วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี WARRIX - ซื้อ ผลบอลทีมชาติ ลุ้นถึงนัดสุดท้าย

บนเงื่อนไข  1.ไทยในบ้านต้องชนะสิงคโปร์ (นัดไทยเยือนสิงคโปร์ ไทยชนะ 3-1)  2. ต้องให้จีนแพ้ในการไปเล่นเกาหลีใต้ (นัดแรกจีนเล่นในบ้านแพ้เกาหลี 0-3)  3. ผลต่างประตูโดยรวมของ 2 คู่ ต้องมากกว่า 3 ลูก และมองกระแสทีมชาติช่วงจะแข่งนัดสุดท้ายวันที่ 11 มิ.ย. ยังดีอยู่

 

เงื่อนไขการผ่านเข้ารอบ

เกณฑ์การตัดสินผู้แพ้ชนะ:

1. คะแนนสูงสุดที่ได้รับจากทุกแมตช์การแข่งขันในกลุ่ม
2. กรณีคะแนนเท่ากัน จัดอันดับด้วยผลต่างประตูสูงสุด
3. กรณีคะแนนเท่ากัน ผลต่างประตูเท่ากัน ให้จัดอันดับด้วยจานวนประตูได้
4. หากข้อ 3 ยังเท่ากัน ให้จัดอันดับด้วย ประตูที่ที่ทาได้นอกบ้าน (AWAY GOAL)
5. หากข้อ 4 ยังเท่ากัน ให้จัดอันดับด้วย คะแนนแฟร์เพลย์

 

 

ความเห็นและคำแนะนำ

• เรามีมุมมอง Neutral ต่อผลดังกล่าว โดย WARRIX เป็นแบรนด์ที่กำลังสร้างชื่อ และเป็นผู้สนับสนุนเสื้อทีมชาติไทย ทำให้กระแสฟุตบอลทีมชาติมีผลต่อยอดขายในช่วงแข่งขัน นอกจากนี้ เราติดตามผลฟุตบอลใกล้ชิด เนื่องจากหากผ่านเข้ารอบถัดไปได้ (รอบ 3) จะเป็นรอบคัดไปบอลโลก 2026 ซึ่งครั้งนี้ เพิ่มทีมแข่งขันจาก 32 เป็น 48 ทีม และทีมจากเอเชียได้โควตาเพิ่มจาก 4.5 เป็น 8.5 ทีม

• โดย WARRIX มีสัดส่วนรายได้ 15-20% จากเสื้อทีมชาติ และช่วงที่กระแสทีมชาติดี ในช่วงมี.ค.67 ไทยพบเกาหลี ทั้งเย้า-เยือน สัปดาห์นั้น ส่งผลให้ Traffic และยอดขายเสื้อทีมชาติ รวมถึงเสื้ออื่นๆ ทั้งในร้านค้าและ Online เติบโตเป็นผลพลอยได้ตามไปด้วย โดยยอดขายสุทธิในช่องทางสาขา+ออนไลน์ ต่อวันเพิ่มขึ้นกว่า +100% ในช่วงสัปดาห์ที่มีการแข่งขันหรือเป็น Upside ราว 2-3% ต่อไตรมาสจากฐานรายได้ของ WARRIX รวมถึงเป็นการเพิ่ม Brand awareness ให้กับแบรนด์ไปพร้อมๆ กัน

• คงมุมมองกำไรไตรมาส 2 เติบโต y-y, q-q ในกรอบ 20-30% ตามกระแสฟุตบอลที่ยังมี, การเติบโตจากยอดขายจากสินค้าใหม่, รวมถึง Pent-up Demand ที่จะได้รับจากหน่วยราชการหลังมีการอนุมัติงบประมาณแผ่นดินในเดือนเม.ย. (ภาครัฐมีสัดส่วนรายได้ราว 20% ของรายได้รวม)

• คงคำแนะนำ Buy ที่ TP24F เดิม 7.30 บาท อิง PER24F 25 เท่า หรือ -1.5 SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง แต่มองสามารถ Trade premium จากแนวโน้มอุตสาหกรรมขาขึ้น