วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ยังอ่อนแรง

ซึ่งจากเครื่องมือ FedWatch Tool บ่งชี้ว่าตลาด ให้น้ำหนัก 56.7% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. โดยต้องรอปัจจัยหนุนเพิ่มเติม มีแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน และพาณิชย์ มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มธนาคาร และอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,311.78 จุด -4.91 จุด -0.37% มูลค่าการซื้อขาย 38,267.35 ลบ. Program Trading -1,626.90 ลบ. ต่างชาติ -2,024.95 ลบ. TFEX -4,391 สัญญา ตราสารหนี้ +419.28 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 12 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 78.62 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการที่กลุ่มโอเปค) คาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันจะปรับตัวเพิ่มขึ้น รวมทั้งความหวังที่ว่าเฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลังมีข้อมูลที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของตลาดแรงงานและเงินเฟ้อของสหรัฐ
+ สหรัฐเปิดเผยดัชนี PPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิต เพิ่มขึ้น 2.2%YoY ในเดือนพ.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนเม.ย. ส่วนตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้น 13,000 ราย สู่ระดับ 242,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน หรือนับตั้งแต่เดือนส.ค. 2566 และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 225,000 ราย ซึ่งทำให้นักลงทุนยังคงมีความหวังว่าเฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
+ ส.อ.ท. เปิดเผยถึงแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าของประเทศไทย พ.ศ.2567-2580 (พีดีพี 2024) ที่กระทรวงพลังงานเปิดออกมาว่า เป็นแผนที่มีการพัฒนาการดีขึ้น แต่อาจยังไม่ตอบโจทย์ความต้องการด้านพลังงานสีเขียวและราคาค่าไฟฟ้าที่ยังสูงเนื่องจากยังมองว่า ราคาประเมินค่าไฟเฉลี่ยที่ประกาศออกมาหน่วยละ 3.8704 บาท ยังสูงเกินไป ไม่ควรเกินหน่วยละ 3.50 บาท

ปัจจัยลบ 

 

 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 65.11 จุด หรือ -0.17% แต่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดทำนิวไฮติดต่อกันเป็นวันที่ 4 โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
- ชาวปาเลสไตน์ในเมืองราฟาห์ทางตอนใต้ของฉนวนกาซาเปิดเผยว่า รถถังของอิสราเอลได้รุกคืบเข้าไปในพื้นที่ทางตะวันตกของเมืองราฟาห์ อีกทั้งยังมีการโจมตีทั้งทางอากาศ ภาคพื้นดิน และทางทะเลอย่างหนัก ส่งผลให้หลายครอบครัวต้องหนีออกจากบ้านและที่พักพิงชั่วคราว
- สำนักข่าวซินหัวรายงานว่า ทางการจีนหวังว่า สหภาพยุโรป (EU) จะพิจารณาเรื่องการเก็บภาษีรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ของจีนใหม่อีกครั้ง และยุติการดำเนินการ "ในทางที่ผิด" ในการสกัดกั้นอุตสาหกรรมยานยนต์จากการแข่งขัน
- สำนักงานข่าวกรองกลาโหมสหรัฐ (DIA) เปิดเผยว่า กลุ่มฮูตีได้ทำการโจมตีหลายสิบครั้งต่อกองเรือรบของสหรัฐและพันธมิตร รวมทั้งเรือขนส่งสินค้าที่แล่นผ่านทะเลแดงและอ่าวเอเดนนับตั้งแต่วันที่ 19 พ.ย. 2566

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้ยังอ่อนแรง โดย Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยการเมืองในประเทศยังเป็นประเด็นกดดันหลัก ดัชนีในวันนี้ที่ 1,300 -1,320 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

 

• สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. เติบโตดี : AAI ITC STA NER TRUBB XO TFG BTG
• คาดหุ้นเข้าคำนวณ SET50 เข้า : BCP BJC ITC TIDLOR ออก : BANPU COM7 KCE SAWAD  SET100 เข้า : BA BJC CKP JAS MBK PRM QH SKY TIPH ออก : AURA BYD FORTH MOSHI NEX ORI SNNP THG TKN
• มาตรการลดภาษีเที่ยวเมืองรอง : ERW CENTEL BA AAV TNP CPALL
• FTSE Rebalancing มีผลปิดตลาด 21 มิ.ย. : FTSE SET Large Cap หุ้นเข้า : BH หุ้นออก : BJC  Mid Cap หุ้นเข้า : BJC, BTSGIF, ICHI หุ้นออก : BEC, BH, NEX, SABUY, SCAP,SUPER, TPIPL

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

SISB - ซื้อ ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 44.50 บาท
"คาดจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นในระยะยาว"

•รายงานผลประกอบการ 1Q24 รายได้ 572 ลบ. +31%YoY ทรงตัว QoQ มาจากการ เปิดโรงเรียนสาขาใหม่ที่นนทบุรีและระยอง มีนักเรียนเพิ่มขึ้น 81 คน รวมเป็นนักเรียน จากทุกสาขาทั้งหมด 4,278 คน โดยมีต้นทุนทางการศึกษาและบริการเพิ่มขึ้นสอดคล้อง กับจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีกำไรขั้นต้น 309 ลบ. +30%YoY +2.5%QoQ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น 19% จากการรับพนักงานเพื่อรองรับสาขาใหม่ ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 212ลบ. +33%YoY คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 37%

•(+/-) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q24 ลดลง QoQ เนื่องจากเป็นช่วงปิดเทอมคาดจะฟื้นตัวในงวด 3Q24 ที่เป็นช่วงเปิดเทอม

•ปี 2024-2025 วางเป้าขยายห้องเรียน 1,800 ที่นั่ง ปี 2024-2026 มีเป้ารายได้ 2,850 ลบ. +14%YoY ต่อปี ได้แรงหนุนจากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น 400 คน จากการขยายสาขาในช่วง 1Q24 ที่ผ่านมาได้เปิดให้บริการเพิ่มที่สาขาเชียงใหม่ 300 ที่นั่ง นอกจากนี้บริษัท ยังมีแผนขยายเพิ่มเติมอีก 900 ที่นั่ง จากสาขาประชาอุทิศและธนบุรี (600 และ 300 ที่นั่ง ตามลำดับ) พร้อมให้บริการ 2Q24 และแผนขยายเพิ่มเติม 600 ที่นั่ง จากสาขาธนบุรี พร้อมให้บริการ 2Q25 โดยในปี 2024 ความสามารถในการรองรับนักเรียนที่ 7,005 คน +4.3%YoY มาจากสาขาประชาอุทิศ 2,175 คน สุวรรณภูมิ 510 คน ธนบุรี 1,590 คน เชียงใหม่ 760 คน นนทบุรี 1,040 คน และระยอง 930 คน โดยมีเพียงสาขาระยองที่ ยังไม่ถึงจุด Breakeven จากที่มีจำนวนนักเรียนที่มีเพียง 121 คน ซึ่งอาจจะต้องใช้เวลา 2-3 ปีที่จะคุ้มทุน

•ความเห็น : มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักเรียนใหม่ในระยะยาว การขยายสาขาจะช่วยรองรับจำนวนนักเรียนใหม่ที่จะเข้ามาเรียน เมื่อบวกการขึ้นค่าธรรมเนียมการศึกษาจะช่วยหนุนรายได้ และกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) SSP (Bloomberg consensus 9.80 บาท) ผนึกพาร์ตเนอร์ตั้งบริษัทร่วมทุน "ไบเซล เวสท์ เอ็นเนอร์ยี่" ลุยธุรกิจโรงไฟฟ้าขยะ จ.สุราษฎร์ธานี ทุ่มงบ 2.2 พันล้านบาท ชี้ IRR สูงกว่า 12% ตั้งเป้า ดันกำลังผลิตแตะ 20 เมกะวัตต์ ใน 3 ปี บอสใหญ่ "วรุตม์ ธรรมาวรานุคุปต์" เล็งสรุปแผนลงทุนฟิลิปปินส์กรกฎาคมนี้ ดัน PPA ปี 2572 ชน 600 เมกะวัตต์ จากปัจจุบันที่ 282 เมกะวัตต์ (ที่มา อินโฟเควสท์)

(+) TEGH (Bloomberg consensus 3.80 บาท) แย้มลูกค้าสนยาง EUDR มาร์จิ้นสูงเพียบทั้งยุโรป-เอเชีย ชูดีมานด์ยางล้อยุโรปและกลุ่มซัพพลายเชน 7 ล้านตัน ดันราคายางต่อเนื่อง มั่นใจปีนี้ส่งมอบกว่า 1 แสนตัน คาดปีหน้าไม่ต่ำกว่า 2.5 แสนตัน ดันสัดส่วน EUDR เกือบ 100% แย้มผลงาน ไตรมาส 2/2567 ดีรับอานิสงส์ราคายางดีด (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ONEE (Bloomberg consensus 5.10 บาท) คาดผลงานไตรมาส 2/2567 เติบโตแข็งแกร่ง จากความสามารถในการชิงส่วนแบ่งงบโฆษณา-ประชาสัมพันธ์เข้าสู่ช่วงละคร 2 ทุ่มได้สำเร็จ ทั้งยังต่อยอดสู่การบริหารศิลปิน และบริหารลิขสิทธิ์คอนเทนต์ได้อย่างมีนัยสำคัญ จนสามารถประสานการออกอากาศผ่าน OTT ระดับสากลอย่าง Netflix คู่กับแอปพลิเคชัน One-D ได้ มั่นใจครึ่งปีหลังโตได้อีก จากซีรีส์ 4 เรื่องและเข้าสู่ไฮซีซันธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ILINK (Bloomberg Consensus 9.45 บาท) บุกสินค้าใหม่ "สายสัญญาณเชื่อมต่อโครงข่ายความเร็วสูง" รับเทรนด์ AI บูม หนุนยอดขายโต แย้มครึ่งปีหลังทุกธุรกิจผลงานเพิ่มขึ้น จากทำการตลาดเข้าถึงลูกค้าใหม่ๆ ดันปีนี้รายได้ตามเป้า ไม่ต่ำกว่า 7 พันล้านบาท ด้านโบรกชี้มีงานเพียบจ่อประมูลดันอัพไซด์ (ที่มา ทันหุ้น)