วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway Down

ขณะที่ประเด็นภาครัฐตรึงค่าไฟ และการตั้งสำรองหนี้สูญของกลุ่มธนาคาร ยังคงเป็นปัจจัยกดดันตลาด มีแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และพาณิชย์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,298.08 จุด -3.46 จุด   -0.27% มูลค่าการซื้อขาย 29,579.2 ลบ.Program Trading -171.1 ลบ. ต่างชาติ +387.8 ลบ. TFEX -12,103 สัญญา ตราสารหนี้ +8,488.2 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 63 เซนต์ หรือ +0.82% ปิดที่ 77.59 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบและเบนซินลดลงมากกว่าคาด แต่การชะลอตัวของอุปสงค์น้ำมันในตลาดโลกเป็นปัจจัยกดดันตลาดในระหว่างวัน
+ สหรัฐรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้น ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 55.0 ในเดือนก.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 27 เดือน จากระดับ 54.8 ในเดือนมิ.ย.
+ นายดมิทรี เพสคอฟ โฆษกทำเนียบเครมลินกล่าวว่าการที่ยูเครนส่งสัญญาณพร้อมเจรจากับรัสเซียสอดคล้องกับท่าทีรัสเซีย แต่รัสเซียจำเป็นต้องได้รับข้อมูลมากกว่านี้
+ กระทรวงพาณิชย์เผยส่งออกข้าวไทยครึ่งแรกของปีนี้ 4.79 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 17.98% ทำรายได้เข้าประเทศ 1.1 แสนล้านบาท มูลค่าเพิ่มขึ้น 40%
+รัฐบาลตั้งโต๊ะแถลงใหญ่เปิดลงทะเบียนรับดิจิทัลวอลเล็ต ผ่านแอพ “ทางรัฐ” เริ่มใช้จ่ายจริงสิ้นปี อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์ชี้ว่ากระตุ้น GDP ได้ไม่ถึง 1%

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดร่วงลงหนัก 504.22 จุด หรือ -1.25% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ หลังจากบริษัทอัลฟาเบทและเทสลาเปิดเผย ผลประกอบการที่น่าผิดหวังลดความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทเทคโนโลยีที่มีมาร์เก็ตแคปสูง
- กลุ่มฮามาสระบุว่า คำปราศรัยของนายกรัฐมนตรีอิสราเอลต่อรัฐสภาสหรัฐเกี่ยวกับความพยายามช่วยเหลือตัวประกัน เป็นเรื่องโกหกที่ทำให้นานาชาติเข้าใจผิด
 

- สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ในเดือนมิ.ย. ลดลง 0.6%MoM สู่ระดับ 617,000 ยูนิตซึ่งต่ำสุดในรอบ 7 เดือน

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐ บั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาดคาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,290-1,310 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield อ่อนตัว : SAWAD MTC TIDLOR BGRIM GPSC GULF
• หุ้นได้ประโยชน์จากนโยบาย Digital Wallet ได้แก่ CPALL BJC DOHOME GLOBAL HMPRO

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

FM - บริษัท ฟู้ดโมเม้นท์ จำกัด (มหาชน)
SET/FOOD (ราคา IPO 5.40 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 7.70 - 8.90 บาท

•FM ประกอบธุรกิจการลงทุนถือหุ้นบริษัทอื่น (Holding Company) ปัจจุบันมีการลงทุนเฉพาะธุรกิจหลักคือผลิตและจำหน่าย ไก่ชำแหละ ธุรกิจผลิตและจำหน่ายไก่แปรรูป (CAV Products) และธุรกิจอาหารสำเร็จรูปสำหรับสัตว์เลี้ยง โดยผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทฯ ประกอบไปด้วยชิ้นส่วนไก่สด ชิ้นส่วนไก่แช่เย็นและชิ้นส่วนไก่แช่แข็ง และผลิตภัณฑ์ไก่แปรรูปปรุงสุก (CAV Products) รวมถึงผลพลอยได้จากการชำแหละไก่

•บริษัทมีรายได้ปี 64-67 และ 1Q67 เท่ากับ 4,152 ลบ. 5,807 ลบ. 5,765 ลบ. และ 1,737 ลบ. (+22.8%YoY) ตามลำดับ เป็นผลมาจากปริมาณผลิตภัณฑ์ไก่ชำแหละและไก่แปรรูปของบริษัทฯ ที่เติบโตขึ้นทั้งการขายในประเทศและการส่งออก ไปยังต่างประเทศเพิ่มมากขึ้น สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัท โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ไก่ชำแหละที่มีการส่งออกไปยังต่างประเทศเพิ่มขึ้นทั้งกลุ่มลูกค้าประเทศเดิมและการขยายตัวไปยังประเทศใหม่ๆ เช่น มาเลเซีย เป็นต้น

•รายงานผลประกอบการ ปี 64-67 และ 1Q67 มีกำไรสุทธิที่ 184 ลบ. 841 ลบ. 255 ลบ. และ 125 ลบ. (+71%YoY) ตามลำดับ โดยสาเหตุหลักจาก เนื่องจากส่งออกไก่ชำแหละไปยังต่างประเทศที่เพิ่มมากขึ้นทั้งกลุ่มลูกค้าประเทศเดิมและการขยายตัว ไปยังประเทศใหม่ๆ ควบคู่กับการขายผลิตภัณฑ์ไก่แปรรูปที่มีกำไรต่อหน่วยสูง รวมถึงค่าใช้จ่ายในการบริหารที่ลดลง

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 376.96 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 38.16% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 2 บาทต่อหุ้น คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 17.42 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ GFPT 10.5x,CPF 44.6x ,BTG 38.7x TFG 17.0x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) ปรับปรุงสายการผลิตเดิมและขยายกำลังการผลิตของโรงเชือดและชำแหละไก่ 2) ปรับปรุงสายการผลิตเดิมและขยายกำลังการผลิตของโรงงานแปรรูปเนื้อไก่ 3) ลงทุนในธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงหรือธุรกิจที่สร้างมูลค่าเพิ่มจากผลิตภัณฑ์พลอยได้ 4) ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจและคืนเงินกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์

หุ้นมีข่าว

(+) EGCO (Bloomberg Consensus 139.00 บาท) เผย CDI อยู่ระหว่างพัฒนาโครงการ โซลาร์เซลล์อินโดนีเซียรวม 35 เมกะวัตต์ ศึกษาเพิ่มกำลังผลิตของโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ พร้อมขยายธุรกิจผลิต-บำบัดน้ำครบวงจร รวมถึงธุรกิจคลังเก็บผลิตภัณฑ์เคมีและท่าเทียบเรือ รองรับความต้องการของกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมในนิคมอุตสาหกรรม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ORI (Bloomberg Consensus 6.10 บาท) มองอสังหาริมทรัพย์ผ่านจุดต่ำ แถมรัฐเร่งผลักดันนโยบายเคลียร์สต็อกบ้านเป็นบวก ขณะที่บริษัทมีสต๊อกในมือกว่า 2.2 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ต้องรอรายละเอียดที่ชัดเจน เชื่อหนุนเศรษฐกิจฟื้นตัวขึ้น ส่วนครึ่งปีหลังเดินหน้ากระตุ้นยอดขาย ผลักดันแคชโฟว์ ย้ำเป้ารายได้-ยอดขายปี 2567 ตามนัด ล่าสุดปิดดีลขายบิ๊กล็อต 2 คอนโด ให้ "เดลต้า" มูลค่ารวมกว่า 1 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ASW (Bloomberg Consensus 9.50 บาท) เดินหน้าแผน The New Frontiers ขยายสู่ธุรกิจใหม่ Health&Wellness ตอบโจทย์เมกะเทรนด์ สุขภาพ เปิดตัว "Rocket Fitness" ฟิตเนส สไตล์ใหม่ และ "Vitala" คลินิกกายภาพบำบัด ระดมผู้เชี่ยวชาญให้บริการสุขภาพแบบครบวงจร เจาะกลุ่มลูกบ้านและคนรักสุขภาพ ตั้งเป้าเปิด 4 แห่งในปี 2567 วางแผนเติบโตพร้อมรีเทล-คอมมูนิตี้มอลล์ ในเครือ เสริมแกร่งพอร์ต Recurring Income นำร่องเปิด 2 แห่งแรกแล้วที่ Mingle Hill Minburi (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SCGD (Bloomberg Consensus 10.00 บาท) มั่นใจผลงานครึ่งปีหลัง 2567 โตได้ดีกว่าช่วงครึ่งปีแรก หนุนจากการขยายฐานสู่ตลาดค้าปลีกรายย่อย ครอบคลุมกลุ่มประเทศ CLMV และไทย พร้อมเดินเครื่องผลิตโรงงานกระเบื้องเซรามิกในเวียดนาม แถมยังคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่บอร์ดเคาะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.10 บาทต่อหุ้น หลังครึ่งปีแรกมีกาไรสุทธิ 541 ล้านบาท โต 36% มีรายได้ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)