วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ลุ้นผลกำไร Nvidia

ส่วนระยะสั้นอยู่ในทิศทางขาขึ้น (ทำ Higher High และ Higher Low ต่อเนื่องเป็นวันที่ 8) แต่เริ่มมีสัญญาณเตือนถึงการเกิดการปรับฐานจากการเข้าเขต Overbought Area ของ Stochastic แนะนำ รอขายทำกำไรบางส่วนที่แนวต้าน เพื่อรอซื้อคืนเมื่อย่อตัว

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

Earnings Results จับตารายงานผลกำไร US NVIDIA 2Q24E คาด EPS USD0.64 Vs Previous USD2.70; Salesforce 2Q24E คาด EPS USD2.35 Vs Previous USD2.12; CrowdStrike Holdings 2Q24E คาด EPS USD0.97 Vs Previous USD0.74; CN Meituan 2Q24E คาด EPS HKD1.70 Vs Previous HKD1.22 ; CN BYD 1Q24E คาด EPS HKD3.24 Vs Previous HKD1.42

Opp day: TPBI BIS PTTGC BIZ MOONG SINO BEC INET EPG STP NFC AIT HARN SGP DEXON AH PROEN PLUS PHG TACC PRG

Ex-Dividend Effect: การประกาศขึ้นเครื่องหมาย XD ของบจ. วันนี้ คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงลบต่อดัชนีฯ ประมาณ -2.36 จุด บจ. เด่น ๆ ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ ได้แก่ PTT CCET CPW FORTH GVREIT KAMART SIRI SPRC TOA TQM ฯลฯ

TH: ตลาดหลักทรัพย์ฯ ร่วมกับ DBS KKP (Bank of America) TISCO (Jefferies) จัดงาน Thailand Focus ระหว่างวันที่ 28-30 ส.ค.: Adapting to a Changing World โดยมีกว่า 113 บจ. นำเสนอข้อมูลต่อผู้ลงทุนสถาบัน

JP เมืองโตเกียว: นายกฯ ญี่ปุ่น Fumio Kishida กล่าวสุนทรพจน์ในงาน WebX 2024

US: สุนทรพจน์ Fed Atlanta Bostic (Voter) เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจในงาน moderated conversation with Stanford Club of Georgia and the Stanford Black Alumni Association จับตาสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป

Figure 1: Japan’s Leading Economic Index (monthly)

Sources: Tradingeconomic, KTX Research

 

Figure 2: Germany’s Consumer Confidence Index (monthly)

 

 

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

Germany: GfK Consumer Confidence เดือน ก.ย. คาดลดลงเป็น -22.0 (Vs เดือน ส.ค. -18.4) สอดคล้องกับคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจช่วงครึ่งหลังปีนี้ คาดเติบโตต่ำ 0.2-0.3% YoY และสนับสนุนให้ ECB มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย.

Japan: Leading Economic Index (Final) เดือน มิ.ย. คาด 108.6 (Vs เดือน พ.ค. 111.2) อย่างไรก็ดี Trading Economics คาดการณ์ตัวเลขจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่เหลือปีนี้ที่ 112 ในเดือน ธ.ค. สะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจเติบโตต่อเนื่องแต่อยู่ในระดับต่ำ

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ BJC TLI (ถูกเพิ่มคำนวณในดัชนี MSCI Small Cap Index มีผลวันศุกร์นี้) SCB

 

Strategic daily picks

BJC     ปิด 22.70 บาท/แนวรับ 22.20 บาท แนวต้าน 23.20 บาท

ผลการดำเนินงานใน 2H24 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง จากการเติบโตของทั้ง 4 ธุรกิจ และคาดทั้งปี 2024 จะเป็นไปตามเป้าหมายที่จะมีรายได้เติบโต Mid to High Sungle digit Growth ขณะที่เตรียมเงินรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในเดือน ก.ย. นี้ มูลค่า 7 พันล้านบาท ส่วนความคืบหน้าของแผนการนำธุรกิจ BigC เข้าระดมทุนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ คาดจะเห็นความชัดเจนในช่วง 2H25 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 26.74 บาท

TLI    ปิด 7.85 บาท/แนวรับ 7.55 บาท แนวต้าน 8.40 บาท

TLI เผยแนวโน้มลูกค้ามีความสนใจผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบความคุ้มครองมากกว่าสะสมทรัพย์ โดยเฉพาะกลุ่มที่กำลังวางแผนเกษียณอายุ พร้อมยังจะพัฒนา Application ดีขึ้น เพื่อตอบสนองลูกค้าที่มีกว่า 8 แสนคน สำหรับใน 1H24 มีมูลค่ากำไรของธุรกิจใหม่ (VONB) ราว 3.33 พันล้านบาท (มีอัตราสูงถึง 63.7%) และมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 4.05 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12.10 บาท

 

 

SCB    ปิด 107.00 บาท/แนวรับ 104.00 บาท แนวต้าน 113.00 บาท

แนวโน้มกำไรระยะยาวคาดว่ายังรักษาการเติบโตได้ในระดับปานกลาง ด้วยประมาณการกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ยปีละ 6.0% ในปี 2024-26E จากแนวโน้มการฟื้นตัวของภาคเศรษฐกิจในครึ่งปี 2024 ประกอบกับแนวโน้มการตั้งสำรองลดลง หนุนจากปรับกระบวนการการพิจารณาสินเชื่อของ CardX โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 117.44 บาท

 

KTX Zoom’s Daily Picks Follow-Up

Stock       Recommendation  Closing       Unrealized   Recommendation
                         Date                Price         Gain/Loss

 

Economic Calendar

Country     Indicatior      Period       Previous   Consensus

Note: CN=China, JP=Japan, US=United States, DE=Germany, EA=Eurozone, GB=United Kingdom, ES=Spain