วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง งินเฟ้อไทย
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว ลงสลับรีบาวนด์ แนวรับ 1,440/1,432 จุด แนวต้าน 1,448 จุด (EMA 10 วัน)/1,455 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,274-1,696 จุด โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1,489 จุด (EMA 50 เดือน)
ส่วนในระยะสั้น คาดดัชนีฯ มีสัญญาณฟื้นตัวหลังจากเกิดรูปแบบกลับตัว (Hammer ในกรอบขาลง) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา พร้อมทำระดับปิดที่สูงกว่ามากเมื่อเทียบกับระดับต่ำสุดของวัน ผนวกกับการเกิดภาวะ Oversold ของ RSI, Stochastic เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไรที่แนวรับ (โดยเฉพาะบริเวณต่ำกว่า 1,434 จุด)
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
US Fed Comments: จับตาสัญญาณดอกเบี้ยเฟดครั้งต่อไป Fed Minneapolis Neel Kashkari, Fed St.Louis Alberto Musalem (Non-Voter) Fed Atlanta Raphael Bostic (Voter)
Isarael: ครบรอบ 1 ปี สงครามระหว่างกลุ่มฮามาสกับอิสราเอล
Lao: การประชุม ASEAN Summit and the East Asia Summit (จนถึงวันที่ 11 ต.ค.) โดยมีประธานาธิบดีจีน สีจิ้นผิง และรมว.ตปท.สหรัฐฯ Anthony Blinken เข้าร่วมประชุม
Thailand: 3Q24E Earnings Results อาทิ AEONTS รายงานงบ คาดกำไรสุทธิ -17.2% YoY, +33% QoQ เป็น 697 ล้านบาท (Vs 3Q23 กำาร 842 ล้านบาท) Bloomberg Consensus ให้ราคาเป้าหมายที่ 150.71 บาท
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
+/-TH: รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.ย. โดย Consensus คาดเติบโตเพิ่มขึ้น +0.6% YoY (Vs เดือน ส.ค. +0.35% YoY) และ Core Inflation Rateเดือน ก.ย. คาดเพิ่มขึ้นเป็น +0.9% YoY (Vs เดือน ส.ค. +0.62% YoY) ทั้งนี้ กระทรวงพาณิชย์คาดแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อทั่วไปใน 4Q24 เฉลี่ยที่ 1.5% อยู่ในกรอบเป้าหมายของธปท. ที่กำหนดไว้ 1-3% พร้อมยังคงคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อทั่วไปสำหรับปี 2024 ตามเดิมที่ 0-1% (ค่ากลางร้อยละ 0.5)
จับตา! หากเกาหลีใต้ลดดอกเบี้ยวันศุกร์ 11 ต.ค. จะเพิ่มโอกาสให้กนง. ลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ได้
- สืบเนื่องจากการรายงานเงินเฟ้อ เดือน ก.ย. ที่ออกมาต่ำถึง 1.6% YoY (Vs 2.0% YoY ในเดือน ส.ค.) ผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยแท้จริงพุ่งขึ้นมาที่ 1.9% (Policy rate 3.5%, CPI 1.6% YoY) สูงเป็นอันดับที่ 5 ของเอเชีย (รูปล่าง)
- ปัจจัยดังกล่าว จึงกดดันให้ธนาคารกลางเกาหลีใต้ มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ย ในการประชุมวันที่ 11 ต.ค. นี้ สวนทางคาดการณ์ Consensus (คาดคงดอกเบี้ย 3.5%) ตามประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยแท้จริงสูงเป็นอันดับ 1-3 ที่ได้ลดดอกเบี้ยนำร่องไปก่อนหน้าแล้ว
- ทั้งนี้ หากเปรียบเทียบ ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจระหว่างเกาหลีใต้กับไทย ในด้าน GDP annual growth rate (2.3% YoY เท่ากัน), อัตราเงินเฟ้อ (เกาหลีใต้ 1.6% YoY สูงกว่าไทย 0.4% YoY) และอัตราดอกเบี้ยแท้จริง (เกาหลีใต้ 1.9% ต่ำกว่าไทย 2.2%) บ่งชี้ว่าไทยมีโอกาสลดดอกเบี้ยมากกว่าเกาหลีใต้
- ดังนั้น หากเกาหลีใต้ปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงดังกล่าว จะสร้างแรงกดดันให้กนง. อาจต้องลดดอกเบี้ยลงภายในการประชุมเดือนนี้ (วันที่ 16 ต.ค.)
- EU: รายงานยอดค้าปลีกเดือน ส.ค. โดย Consensus คาดดีขึ้น +2.5%YoY (Vs เดือน ก.ค. 0.1% MoM, -0.1% YoY)
- Japan: รายงานดัชนีชี้นำทางเศรษฐกิจ Leading Economic Index / Coincident Index เดือน ส.ค. (เบื้องต้น) คาด 107.4/117 (Vs เดือน ก.ค. 109.3/117.1)
