วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ ตลาดหุ้นพักฐาน แนะสะสมกลุ่มท่องเที่ยว

หากดูตัวเลขรายสัปดาห์ พบสัญญาณที่เป็นบวก จากนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามา 5.84 คน เพิ่มขึ้น 1.62% WoW หนุนจากการเข้าสู่ช่วง high season ของกลุ่ม long hual เรามองเป็นโอกาสสะสมกลุ่มท่องเที่ยว จากตัวเลขนักท่องเที่ยวที่คาดจะเริ่มปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วง พ.ย. - ธ.ค. ขณะที่ปัจจุบันราคาหุ้นในกลุ่มโรงแรมยังอยู่ในระดับต่ำ

คาดเห็นการแกว่งออกข้างถึงพักฐาน ในระยะสั้นเราประเมินตลาดหุ้นไทย อาจมีการแกว่งออกข้าง ถึงพักฐาน เนื่องจาก 1) ดัชนีปรับขึ้นมาแล้วกว่า 200 นับตั้งแต่จุดต่ำสุดของรอบ (6 ส.ค.) หรือหลังการได้นายกฯ รัฐมนตรีเป็นคุณแพทองธาร ชินวัตร, 2) คาดผลประกอบการไตรมาส 3/67 จะอ่อนแอ โดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน ซึ่งมีน้ำหนักในตลาดหุ้นไทยสูง เนื่องจากรายได้ และกำไรสุทธิในไตรมาส 3/67 จะถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงค่อนข้างมาก และ 3) คาด Catalyst ใหม่ช่วยหนุนในระยะสั้น เรายังคงแนะกลยุทธ์แบบเลือกลงทุนเป็นรายตัวเป็นหลัก

ปรับฐานลงมาจากโซน 1,500 จุด แต่ยังไม่หลุดระดับ 1,450 จุด ระยะกลางตลาดยังอยู่ในภาพของการพักฐานที่ 1,450 จุด ยังคงภาพของตลาดขาขึ้น ในขณะที่บรรยากาศการลงทุนโดยรวมเป็นภาพของการเก็งกำไรหุ้นรายตัวเป็นหลัก ตามกลุ่มที่มีการทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q24 หุ้นหลายตัวมีการปรับฐานตามเล็กน้อยจาก Valuation ที่ค่อนข้างตึงตัว ระยะกลางมองแนวรับที่ 1,440-1,445 จุด เพื่อรักษาภาพของแนวโน้มขาขึ้น

ภาพรวมกลยุทธ์ “กรอบการเก็งกำไรยกขึ้นเป็น 1,460-1,535 จุด เลือกเก็งกำไรรายตัว สะสมหุ้นที่เข้าสู่ช่วง high season อย่างท่องเที่ยว การแพทย์ อาหารสัตว์เลี้ยงเราชอบ AOT, ERW, CENTEL, SPA, VRANDA, BCH, BDMS, ITC //หุ้นได้แประโยชน์ Data center: WHA, INSET, ITEL, MFEC, AIT, ICN, LTS // หุ้นต่ำมูลค่าทางบัญชี FLOYD, IND, BC

แนวรับ: 1,450 / แนวต้าน : 1,486-1,500 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%

หุ้นแนะนำ  (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ นักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาเข้าซื้อ)

•    VRANDA* (7) : คาดกำไรสุทธิ 2H24 จะเติบโตเด่น yoy หนุนจากทั้งธุรกิจโรงแรม และอสังหาริมทรัพย์ ผสานกับอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น ตัดขาดทุน 5.00 บาท
•    BGRIM* (30) : คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ และมองเป็นหนึ่งในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาลง ตัดขาดทุน 21.00 บาท 
•    IVL* (32) : คาดกำไรสุทธิ 3Q67 จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้น และมีโอกาสที่นักวิเคราะห์ในตลาดจะปรับกำไรสุทธิ และราคาเป้าหมายขึ้น ตัดขาดทุน 24 บาท  
•    AU* (10.90) : คาดกำไรสุทธิ 3Q67 เติบโต 38% yoy หนุนจาก SSSG ที่เป็นบวก และการ OEM ขนมปังเนยโสดเข้าสู่ 7-eleven ตัดขาดทุน 9.70 บาท

ประเด็นที่น่าสนใจ

-    สหรัฐเผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานต่ำกว่าคาดในเดือนก.ย.
-    เฟดเผยแบบจำลอง GDPNow บ่งชี้ GDP สหรัฐ +2.8% ใน Q3/67
-    บอนด์ยีลด์สหรัฐ พุ่งต่อ อายุ 10 ปียืนเหนือ 4.3% นักลงทุนจับตารายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ
-    ราคาน้ำมัน WTI ทรุดกว่า 6% หลุด $68 หลังอิสราเอลเลี่ยงโจมตีแหล่งน้ำมันอิหร่าน
-    รมว. คลัง -ผู้ว่าธปท. ถก กรอบเงินเฟ้อ ปี 68 อยากเห็นระดับที่สอดคล้องกับเศรษฐกิจ
-    คลังเก็บรายได้ปีงบฯ 67 พลาดเป้า 5 พันลบ. ผลจากบาทแข็ง
-    นทท.ต่างชาติไหล เที่ยวเมืองรอง ส่งรายได้ท่องเที่ยว 67 เข้าเป้า 3 ล้านล้านบาท
-    Equinix ทุ่ม 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เตรียมลงทุน โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ในประเทศไทย
-    AOT อวดตัวเลขผู้โดยสารปีงบ 67 พุ่งกว่า 120 ล้านคน
-    HMPRO ปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” เป้า 11 บาท/ SCGP ปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” เป้า 26 บาท/ BDMS แนะนำ “ซื้อ” เป้า 32 บาท 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

30 ต.ค. – EU GDP Growth Rate (3Q67) 
31 ต.ค. – US Non Farm Payrolls (Oct)