วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ดัชนีวัดความเชื่อมั่นของอียู

ส่วนแนวโน้มระยะสั้น หลังจากวานนี้เกิดสัญญาณขายทางเทคนิค (ต่ำกว่าระดับ 1,432 จุด เป็นครั้งแรก) สะท้อนทิศทางดัชนีฯ จากนี้ไปจะอยู่ในแนวโน้มขาลงไปที่แนวรับหลัก 1,411/1,405 จุด ตามลำดับ เราคงคำแนะนำขึ้นขาย จนกว่าจะเกิดสัญญาณซื้อคืนรอบใหม่ทางเทคนิค

ประเด็น Event สำคัญวันนี้ 

US: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการ เนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving Holiday)

Opp Day: XPG MEGA FSMART BTG IDF PIN ฯลฯ

Motor Expo 2024: เปิดงานเป็นวันแรกรอบสื่อมวลชน บุคคลสำคัญ และพิธีเปิดงาน เปิดตั้งแต่เวลา 09.00-22.00 น. ก่อนที่จะเริ่มงานอย่างเป็นทางการระหว่างวันที่ 29 พ.ย.-10 ธ.ค. 2024 มี 42 ค่ายรถยนต์ (มี 8 ค่าย จากจีนเพิ่มเติม) และ 22 แบรนด์จักรยานยนต์ โดยปีที่ผ่านมามียอดจองรถยนต์ประมาณ 54,323 คัน +32.5% (ปี 2022 มี 36,679 คัน +16.1%) มีคนเข้างานประมาณ 1.5 ล้านคน และในปีนี้คาดว่าตัวเลขทั้งยอดจองรถ และปริมาณคนเข้างานจะเพิ่มขึ้น (บจ. ที่เกี่ยวข้องในฐานะเป็นดีลเลอร์ ได้แก่ ASAP-Changan; SUSCO-BYD; SENA-NETA; AH-Changan, MG; MGC/PTT-XPENG, ZEEKR; COM7-GAC/AION; PLANET-SOKON เป็นต้น)

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ 

Germany Inflation Rate เดือน พ.ย. คาด -0.2% MoM, +2.3% YoY (Vs เดือน ต.ค. +0.4% MoM, +2.0% YoY)

EU ดัชนีวัดความเชื่อมั่น เดือน พ.ย. คาดชะลอตัว MoM ผ่าน Economic/Industrial/Services Sentiment คาด 95.1/-13.2/6.2 (Vs เดือน ต.ค. 95.6/-13.0/7.1) สะท้อนสัญญาณเชิงลบต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจ และทำให้โอกาสที่ ECB จำเป็นต้องปรับลดดอกเบี้ยนโยบายต่อเนื่องจนถึงปี25E โดยตลาดคาด ECB จะปรับลดดอกเบี้ยทั้งหมดอีก 150 bps.

หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: CPAXT DIF SPALI

 

 

Strategic daily picks

CPAXT    ปิด 34.00 บาท/แนวรับ 32.50 บาท แนวต้าน 36.50 บาท

9M24 มีกำไรปกติ 7.1 พันล้านบาท (+32%) คิดเป็น 70% ของประมาณกำไรปกติปี 2024E ที่ KTX คาดไว้ 10.1 พันล้านบาท โต 16% YoY แนวโน้มกำไรสูงสุดของปีใน 4Q (ราว 30% ของกำไรทั้งปี) ตามปัจจัยฤดูกาล คงประมาณการกำไร โดยมูลค่าเหมาะสมของ Bloomberg Consensus ที่ 37.63 บาท

DIF     ปิด 8.85 บาท/แนวรับ 8.50 บาท แนวต้าน 9.45 บาท

DIF มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yiled) ที่น่าสนใจต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา (ราว 8-9% ต่อปี) จากลักษณะธุรกิจที่สามารถสร้างรายได้สม่ำเสมอจากการให้เช่าโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งนี้ คาดปี 2024 อยู่ที่ 8.3-9.7% โดยมูลค่าเหมาะสมของ Bloomberg Consensus ที่ 10.41 บาท

SPALI   ปิด 19.20 บาท/แนวรับ 18.60 บาท แนวต้าน 20.00 บาท

แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q24 เป็นไตรมาสดีสุดของปี 2024 เนื่องจาก 4Q24 บริษัทมีแผนเปิดโครงการใหม่ในกรุงเทพฯ ปริมณฑล และภูมิภาค รวม 10 โครงการ (6 โครงการแนวราบ 4 โครงการคอนโดมิเนียม) มูลค่ารวม 1.37 หมื่นล้านบาท และในปี 2025 บริษัทจะกลับมารุกตลาดคอนโดมิเนียมมากขึ้น โดยมูลค่าเหมาะสมของ Bloomberg Consensus ที่ 22.13 บาท