วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก จับตา CPI สหรัฐ

อย่างไรก็ตามมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคาร จากกระทรวงคลัง-ธปท. เตรียมแถลงมาตรการแก้หนี้ในวันนี้ และแรงซื้อเพิ่มเติมในหุ้น DELTA เป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,447.53 จุด -4.43 จุด -0.31% มูลค่าการซื้อขาย 35,835 ลบ. Program Trading -2,657.1 ลบ. ต่างชาติ -1,747.7 ลบ. TFEX -15,5314 สัญญา ตราสารหนี้ +3,501.9 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 22 เซนต์ หรือ +0.32% ปิดที่ 68.59 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากความหวังว่าอุปสงค์น้ำมันในจีนจะปรับตัวสูงขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหม่ รวมทั้งการคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันในยุโรปจะเผชิญภาวะตึงตัวในช่วงฤดูหนาว ที่กำลังจะมาถึง
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 86% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค.
+ โพลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์บ่งชี้ว่า ยอดปล่อยกู้ใหม่สกุลเงินหยวนของจีนอาจเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในเดือนพ.ย. เมื่อเทียบกับเดือนต.ค. สะท้อนถึงความต้องการสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้นหลังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจีนช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่น
+ เหอ ลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีนพบปะกับผู้บริหารด้านการเงินของสหรัฐฯ หลายคนในเดือนพ.ย. จากความพยายามสร้างความสัมพันธ์ก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะกำหนดนโยบายภาษีต่อจีน
+ กระทรวงการคลัง ธนาคารแห่งประเทศไทย และสมาคมธนาคารไทยจะร่วมกันแก้ไขปัญหาหนี้เพื่อช่วยเหลือลูกหนี้โดยจะมีรายละเอียดที่ชัดเจนหลังการประชุมครม.
+ กองทุนน้ำมันฯอัพเดตฐานะติดลบ 8 หมื่นล้านบาทดีขึ้นจากที่เคยติดลบทะลุ 1.3 แสนล้านบาท

ปัจจัยลบ    

 

 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 154.10 จุด หรือ -0.35% เนื่องจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ FED ในการประชุมสัปดาห์หน้า
- การปกครองของตระกูลอัสซาดในซีเรียซึ่งยาวนานมากว่าครึ่งศตวรรษ ล่มสลายลงอย่างรวดเร็วหลังจากกลุ่มกบฏสามารถโจมตีและยึดครอง กรุงดามัสกัส เมืองหลวงของประเทศ รวมถึงเมืองสำคัญหลายแห่งได้ ในเวลาอันสั้นเพียง 2 สัปดาห์
- ไต้หวันประกาศยกระดับเตือนภัย หลังจีนกำหนดเขตพื้นที่หวงห้าม ทางอากาศ 7 แห่ง พร้อมส่งกองเรือรบและเรือยามฝั่งเข้าประจำการ ซึ่งถือเป็นการซ้อมรบครั้งแรกของจีนที่ครอบคลุมน่านน้ำของภูมิภาค ในวงกว้างจากการเปิดเผยของแหล่งข่าวด้านความมั่นคง
- องค์กรสังเกตการณ์สิทธิมนุษยชนซีเรีย (SOHR) เปิดเผยว่า เครื่องบินรบของอิสราเอลได้โจมตีโรงงานในเมืองอเลปโปซึ่งเป็นของกองทัพอากาศซีเรีย รวมทั้งคลังอาวุธที่ตั้งอยู่ทั่วซีเรียและชานกรุงดามัสกัส

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนรอดูการเปิดเผยดัชนี CPI ในวันนี้ และ ดัชนี PPI ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลลาด มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,440-1,455 จุด

กลยุทธ์การลงทุน     

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการที่ ทรัมป์ ชนะเลือกตั้ง : AMATA WHA ROJNA TLI BLA DELTA HANA

 • รัฐเตรียมแจกเงิน 10,000 บาทให้กลุ่มผู้สูงวัย : CPALL CPAXT BJC TNP

• สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่เติบโตดี : STA NER TFG MALEE ITC AAI

• ปรับดัชนี FTSE SET Index Series มีผลวันที่ 23 ธ.ค. 67 : FTSE SET Large Cap เข้า MINT ออก EA FTSE SET Mid Cap เข้า CCET EA ออก BLAND BYD MINT ORI SPCG

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

IVF - บริษัท อินสไปร์ ไอวีเอฟ จำกัด (มหาชน)
mai / Service (ราคา IPO 3.10 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 4.12-5.50 บาท

•IVF ประกอบธุรกิจศูนย์รักษาผู้มีบุตรยากแบบครบวงจร ตั้งแต่การให้คำปรึกษา การเลือกวิธีการรักษาที่เหมาะสมกับแต่ละคู่สมรส และการใช้เทคโนโลยีช่วยการเจริญพันธุ์ที่ทันสมัยเพื่อเพิ่มอัตราความสำเร็จในการตั้งครรภ์ด้วยวิธีต่างๆ ให้เหมาะสมกับแต่ละบุคคล เช่น ICSI และ IUI เพื่อเพิ่มอัตราความสำเร็จในการตั้งครรภ์ของคู่สมรส

•บริษัทมีรายได้ในช่วงปี 64 - 66 และงวด 9M67 เท่ากับ 12 ลบ. 65 ลบ. 122 ลบ. และ 85 ลบ. ตามลำดับ จากจำนวนรอบ การเก็บไข่ (OPU) และรายได้เฉลี่ยที่ได้รับลดลง มีสาเหตุหลักมาจากการที่บริษัทส่งเสริมการตลาดในกลุ่มลูกค้าคนไทยเพิ่มขึ้น และมีสัดส่วนของลูกค้าคนไทยเพิ่มขึ้น ซึ่งกลุ่มลูกค้าคนไทยจะมีอัตราค่าบริการต่ำกว่าอัตราค่าบริการที่บริษัทเรียกเก็บจาก ลูกค้าต่างชาติ %GPM เท่ากับ -21.4% 49.0% 65.4% และ 59.4% ตามลำดับ ช่วง 9M67อัตรากำไรขั้นต้นลดลง เนื่องจากรายได้จากการให้บริการของบริษัทลดลงในขณะที่บริษัทมีต้นทุนเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะจากค่าเสื่อมราคาและค่าตอบแทนบุคลากร ส่งผลให้ช่วงปี 64 - 66 และงวด 9M67 มีกำไรสุทธิเท่ากับ -5 ลบ. 10. ลบ. 41 ลบ. และ 16.7 ลบ.

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 130 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 29.55% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.5 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 44.9 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ GFC 18.1x,SAFE 19.1 และ mai 43.1x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) เพื่อใช้เป็นเงินลงทุนในการขยายสาขา 2) เพื่อใช้เป็นเงินลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้อง เช่น ธุรกิจให้บริการดูแลสุขภาพ(wellness) เป็นต้น 3) ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

หุ้นมีข่าว

(+) ILINK (Bloomberg Consensus 8.50 บาท) รับเต็มบริษัทต่างชาติแห่ลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ในไทย ทั้งทางตรง-ทางอ้อม เผยออเดอร์ 3-5% ของมูลค่าลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ของแต่ละบริษัท ด้านธุรกิจวิศวกรรมโครงการแจ่มรับรู้รายได้ปีละพันล้านบาท ลุ้นปีหน้ารายได้โตเกิน 10% จากปีนี้ตามเป้าที่ 7 พันล้านบาท ลุยออกสินค้าใหม่เพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) VIBHA (Bloomberg Consensus 2.10 บาท) เชื่อประกันสังคม 1.2 หมื่นบาท เป็นบวกต่อภาพรวมต่อผู้ประกอบการโรงพยาบาลเอกชนทั้งอุตสาหกรรมที่รองรับลูกค้าประกันสังคม รวมถึงเป็นประโยชน์ต่อผู้ใช้สิทธิประกันสังคม มั่นใจงบไตรมาส 4/2567 ดีกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนที่ฐานต่ำ ขณะที่ปีนี้มีการขยายบริการ-บริษัทในเครือหนุน ชี้ปี 2568 โตต่อเนื่อง อานิสงส์การลงทุนที่จ่อแล้วเสร็จและบริการใหม่ที่จะเปิดตัวไตรมาส 1/2568 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BBGI (Bloomberg Consensus 9.40 บาท) ส่งสัญญาณธุรกิจเชื้อเพลิงชีวภาพปี 68 ยอดขาย-ปริมาณการขายสูง ชูกลยุทธ์ใช้กำลังการผลิตเต็ม ทำให้มีต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ-รับรู้ผลการดำเนินงาน BBGI-BI หลังเข้าถือหุ้น 100% ดันกำลังผลิต "ล้านลิตรต่อวัน" ด้านธุรกิจใหม่ SAF เตรียม COD ไตรมาส 2/68 - CDMO งานก่อสร้างคืบหน้า 70% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) HUMAN (Bloomberg Consensus 12.60 บาท) คาดรายได้ในไตรมาสที่ 4/67 เติบโต จากการขยายฐานลูกค้าในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ พร้อมชูกลยุทธ์เติบโต M&A และผนึกกำลังพันธมิตรเสริมสร้าง Ecosystem HR เร่งการขยายบริการ HR SaaS และการควบรวมกิจการ เล็งขยายธุรกิจในปี 68 สู่ตลาดในญี่ปุ่นและเอเชียเหนือ (ที่มา ทันหุ้น)