วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways แนวต้าน 1,404 จุด /1,410 จุด (EMA 200 วัน) แนวรับ 1,395/1,388 จุด ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนแนวโน้มระยะสั้น ยังคงอยู่ในทิศทางรีบาวนด์ต่อเนื่อง (ทำ Higher High, Higher Low ต่อเนื่อง) โดยมีแนวต้านเป้าหมายที่ 1,410/1,422 จุด ตามลำดับ เราแนะนำ ทยอยขายทำกำไรที่แนวต้าน เพื่อลดความเสี่ยงของการปิดสัญญาอนุพันธ์เดือน ธ.ค. ที่จะสิ้นสุดวันศุกร์นี้ (ฝรั่งอยู่ฝั่ง Short)
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
Holiday Boxing Day ตลาดหุ้นปิดทำการ ได้แก่ EU Indonesia Canada
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
US: Weekly Initial Jobless Claims คาด +218k (Vs สัปดาห์ล่าสุด +220k), EIA Cushing Crude Oil Stock Chg รายสัปดาห์ คาดลดลง -1.6 ล้านบาร์เรล (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า -0.934 ล้านบาร์เรล), Fed Balance Sheet
Japan: Housing Starts เดือน พ.ย. คาด -0.4% YoY Vs -2.9% YoY ในเดือน ต.ค.
Japan (ประกาศก่อนตลาดหุ้นวันศุกร์เปิดทำการ) จับตาตัวเลขเงินเฟ้อ Tokyo CPI เดือน ธ.ค. คาด +2.8% YoY (Vs เดือน พ.ย. +2.6% YoY) Retail Sales เดือน พ.ย. คาด +0.3% MoM, +1.7% YoY (Vs เดือน ต.ค. 0.1% MoM, 1.6% YoY)
หุ้นที่มีโมเมนตัมบวก แนะนำ: GPSC AAV CPF
Strategic daily picks
GPSC ปิด 39.75 บาท/แนวรับ 38.50 บาท แนวต้าน 42.50 บาท
KTX คาดกำไรปกติปี 2024E ของ GPSC โตเด่นสุด 23% YoY (จากต้นทุนก๊าซฯ ที่สอดคล้องกับค่า Ft และต้นทุนถ่านหินขาลง YoY) และคาดโตเฉลี่ย 12% CAGR ในช่วงปี 2025-26E (จากส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่คาดจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และมีการรับรู้ผลบวกเต็มปีจากโรงไฟฟ้าพลังงานลม CFXD) โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 49.25 บาท
AAV ปิด 2.70 บาท/แนวรับ 2.60 บาท แนวต้าน 2.86 บาท
KTX ประเมินกำไรปกติปี 2024E ที่ 2.8 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน 279 ล้านบาท ในปี 2023 และเติบโตปี 2025-26E ที่ +13%/+9% จากรายได้ที่สูงขึ้น +24%/+5%/+3% ตามจำนวนผู้โดยสาร และประเมินจำนวนผู้โดยสารปี 2024-25 อยู่ที่ 21.0 และ 22.2 ล้านคน (+11% และ +6%) ตามลำดับ โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 3.18 บาท
CPF ปิด 22.90 บาท/แนวรับ 22.20 บาท แนวต้าน 23.80 บาท
แนวโน้ม 4Q24E ปกติธุรกิจหลักจะมีกำไรอ่อนลง QoQ ตามฤดูกาล แต่คาดว่ายังเป็นระดับที่ดี ด้านราคาหมูเวียดนามทรงสูง 61,000 VND ราคาหมูไทยเพิ่มเป็น 74 บาท เป็นระดับที่มีอัตรากำไรดีต่อเนื่อง จากต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ลด โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 26.53 บาท
