วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้น Rebound

อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อมากในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้น และมีแรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคาร ก่อนการประกาศงบปี 67 เป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,354.34 จุด -13.65 จุด -1.00% มูลค่าการซื้อขาย 42,966.31 ลบ. Program Trading -6.24 ลบ. ต่างชาติ +118.21 ลบ. TFEX -15,730 สัญญา ตราสารหนี้ -5,096.48 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 358.67 จุด หรือ +0.86% แต่บรรยากาศการซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน ดัชนี Nasdaq ปิดลบ ขณะที่ดัชนี S&P500 บวกเล็กน้อยหลังร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนในระหว่างวัน โดยตลาดถูกกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร รวมทั้งความกังวลว่า FED จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 2.25 ดอลลาร์ หรือ +2.94% ปิดที่ 78.82 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้ปัจจัยหนุนจากคาดการณ์ว่าการที่รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรต่ออุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซีย จะส่งผลให้กลุ่มผู้ซื้อน้ำมันในอินเดียและจีนต้องหันไปพึ่งพาซัพพลายเออร์รายอื่น ๆ
+ นายกรัฐมนตรีแห่งสหราชอาณาจักร (UK) แถลงวิสัยทัศน์การนำพา UK สู่การเป็นผู้นำระดับโลกด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยวางแผนจัดตั้งเขตพิเศษสำหรับศูนย์ข้อมูล พร้อมส่งเสริมให้เยาวชนหันมาศึกษาด้านเทคโนโลยีมากยิ่งขึ้น
+ กลุ่มฮามาสให้คำตอบ "ในเชิงบวก" ต่อร่างข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซาที่ได้รับการเสนอจากตัวแทนการเจรจาไกล่เกลี่ยที่กรุงโดฮา เมืองหลวงของกาตาร์
+ BOI เปิดเผยว่าแนวโน้มการลงทุน ปี 68 คาดว่าจะมียอดคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนกว่า 1.1 1ล้านล้านบาทเติบโต 35% สูงสุดในรอบ 10 ปีจำนวนโครงการ 3,137 โครงการเพิ่มขึ้น 40% สูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากการลงทุนในอุตสาหกรรมเป้าหมาย

ปัจจัยลบ

 

 

- ครม. อนุมัติหลักการร่าง พ.ร.ฎ.ออกตามความในประมวลรัษฎากร ว่าด้วยการลดอัตรารัษฎากร ซึ่งเป็นมาตรการทางภาษีเพื่อส่งเสริมการลงทุนในเขตเศรษฐกิจพิเศษ และร่าง พ.ร.บ.เอนเตอร์เทนเมนต์คอมเพล็กซ์ ส่งกฤษฎีกาปรับแก้ก่อนชงเข้าสภา
- FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 97.3% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุม วันที่ 28-29 ม.ค. นักลงทุนคาดว่า FED จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมี.ค.,พ.ค.,มิ.ย.และก.ค. ก่อนปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนก.ย. และคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับดังกล่าวในการประชุมที่เหลือจนสิ้นปี 2568
- อินเดียเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อ จากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ปรับตัวขึ้น 5.22%YoY ในเดือนธ.ค.2567 ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.2567 และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 5.30%

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ระยะสั้น จากแรงหนุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นแรง ประกอบกับได้แรงหนุนจาก Chat with Tony ที่พยายามจะแก้ปัญหาในตลาดทุน มองกรอบดัชนีที่ 1,350-1,365 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” : KBANK SCB BBL TTB
• หุ้น ESG ดีเยี่ยม : ADVANC GULF BBL BEM RATCH CPN
• หุ้นได้ประโยชน์ Easy-E receipt : CRC COM7 ERW CENTEL MINT M AU TNP SIS SYNEX IP HL
• หุ้นเด่น IAA : AOT ADVANC BDMS CPALL
• Chat with Tony : VGI BTS BEM GULF INTUCH

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

OSP ("ซื้อเก็งกำไร" Bloomberg Consensus 26.75 บาท)
"คาดรายได้ปี 67 เติบโต 4% ตามเป้า"

•ผู้บริหารคงเป้ารายได้ปี 67 เติบโต 4%YoY สู่ 2.76 หมื่นลบ. (รายได้ 9M67 อยู่ที่ 2.06 หมื่นลบ.) ตามเป้า โดยคาดว่ารายได้ 4Q67 จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY หลังสถานการณ์น้ำท่วมในภาคเหนือและภาคอีสานคลี่คลาย และตั้งเป้ารักษา GPM ที่ระดับ 37% จากการเน้นขายสินค้าที่มี High Margin ทั้งนี้ บริษัทรายงานกำไร 9M67 ที่ 1.07 พันลบ. หดตัว 46%YoY

•ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 68 เติบโต 4-5%YoY สู่ 2.87-2.90 หมื่นลบ. โดยเน้นขยายตลาดสินค้า ที่มีราคาสูงกว่า M150 ขวดละ 12 บาทต่อขวด เนื่องจาก M150 ยังเผชิญการแข่งขัน ด้านราคาจากคู่แข่งที่ขายเพียงขวดละ 10 บาททำให้ Market Share ปรับตัวลงต่อเนื่องสู่ 45.4% จากต้นปี 67 อยู่ที่ 45.9% ทั้งนี้บริษัทมีสัดส่วนรายได้จาก M150 อยู่ที่ 58% ของรายได้รวม อย่างไรก็ตามบริษัทตั้งเป้ารักษา GPM ที่ระดับ 37% จากการขยาย ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ราคาสูงกว่า 12 บาทและมี High Margin

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการ 4Q67 ซึ่งคาดว่าจะฟื้นตัวทั้ง QoQ และ YoY อย่างไรก็ตามเราแนะนำเพียง “เก็งกำไร” เนื่องจาก M150 ขนาด 12 บาทยังเสีย Market Share ต่อเนื่อง อีกทั้งมีค่าใช้จ่ายการตลาดเพิ่มขึ้นจากการสร้างฐานลูกค้า สำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีราคาสูงทำให้ผลประกอบการเติบโตได้จำกัด

หุ้นมีข่าว

(+) ASW (Bloomberg Consensus 10.55 บาท) คาดการณ์รายได้รวม-ยอดโอนกรรมสิทธิ์โครงการทั้งปี 2567 ทำได้ดีกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ ลั่นปี 2568 เตรียมเปิดโครงการทั้งแนวราบ คอนโดมิเนียม รวมมูลค่าสูงกว่าปีที่ผ่านมา ทั้งยังมี Backlog ครอบคลุมทุกพื้นที่กรงุเทพฯ-ปริมณฑล พื้นที่ EEC รวมถึงโครงการในภูเก็ตแข็งแกร่ง ทยอยรับรู้รายได้ต่อเนื่องถึงปี 2570 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SMD100 (Bloomberg Consensus - บาท) เฮง! ต้นปี 2568 งานไหลเข้าต่อเนื่อง ล่าสุดเซ็นสัญญารับงานมูลค่า 31.48 ล้านบาท จากมหาวิทยาลัยขอนแก่น ระยะเวลา 4 ปี ขณะที่ก่อนหน้านี้คว้างานมูลค่า 18 ล้านบาท จากโรงพยาบาลบางพลี และบริษัทในเครือได้รับงานมูลค่า 16.8 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) XPG (Bloomberg Consensus 1.64 บาท) มองธุรกิจปี 2568 ขยายตัวต่อได้ แย้มปีก่อนผลงานใกล้เคียงเป้ารายได้ 1 พันล้านบาท ซื้อหนี้เข้าพอร์ตเพิ่ม 1-2 พันล้านบาท พร้อมคาดกุมภาพันธ์ นี้ คลอด 1 ดีลที่ปรึกษาระดมทุนดิจิทัล และอีก 2 ดีล หวังประกาศความชัดเจนทัน ไตรมาสแรก ขณะที่แอปพลิเคชัน XSpring หนุนลูกค้าเข้าถึงบริการสะดวกกว่าเดิม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TPCH (Bloomberg Consensus - บาท) เปิดแผนธุรกิจปี 2568 ลุยขยายการลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนทั้งในประเทศและต่างประเทศเต็มกำลัง ฟากบิ๊กบอส "กนกทิพย์ จันทร์พลังศรี" ระบุ เดินหน้าก่อสร้างโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ใน สปป.ลาว ภายในไตรมาส 1/2568 พร้อมเร่งขายคาร์บอนเครดิต เพิ่มช่องทางสร้างรายได้ (ที่มา ทันหุ้น)