หุ้นไทย 1 ปีครึ่ง มาร์เก็ตแคปลด 4.5 ล้านล้านบาท ต่างชาติเทขาย 2.97 แสนล้านบาท
ตลาดหุ้นไทยถูกต่างชาติขายฃต่อเนื่องเกือบ 3 แสนล้านบาท กดดัน MARKET CAP ตลาดหุ้นไทยลดลงจาก 20.57 ล้านล้านบาท เหลือ 16.06 ล้านล้านบาท ลดลงไปกว่า 4.5 ล้านล้านบาท ในช่วงเวลาสั้นๆ และ SET INDEX ยังปรับตัวลดลงไปแล้วกว่า -22.1%
บล.เอเชีย พลัส ระบุว่า สัญญาณการไหลออกของเม็ดเงินลงทุนจากตลาดหุ้นไทย ยังคมชัดทั้ง 3 ส่วน เริ่มจาก FUND FLOW ต่างชาติยังคงไหลออกต่อเนื่อง แม้ปัจจุบันสัดส่วนการถือหุ้นต่างชาติที่ปิดโอนฯต่ำเพียง 22.6% และการถือผ่าน NVDR เหลือ 5.24% ส่วนที่ 2 เป็นแรงขายที่เกิดจาก SHORT SELL ซึ่ง YTD สัดส่วนการ SHORT SELL ต่อมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน อยู่ที่ 13.8% โดยบางวันสูงกว่า 16% และส่วนที่ 3 เป็นการไหลออกจากกรณี MARGIN FORCE SELL ซึ่งเพิ่มขึ้นมาในช่วงท้าย หลังจากที่ราคหุ้นในตลาดได้ปรับตัวลดลงมาแล้วระดับหนึ่ง
ทั้งนี้สัดส่วนของ MARGIN คงค้างเทียบกับ MARKET CAP อยู่ที่ประมาณ 1.54% ทั้งนี้แรงขายทั้ง 3 ส่วนยังดำเนินไปต่อเนื่อง ส่วนแรงซื้อที่เข้ามาดูเหมือนยังไม่ชัดเจนโดยเรายังรอสรุปเรื่องเงื่อนไขกองทุนประหยัดภาษี ที่จะเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้น ส่วนกลไกที่ชะลอ SHORT SELL อย่าง UPTRICK RULE ก็จะมีผลบังคับ 1 ก.ค.67 ยังไม่มีปัจจัยเชิงบวกที่จะเข้ามาดึงให้SET INDEX พ้นจากช่วงการปรับฐาน โดยเรายังเห็นเม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นต่อเนื่อง วันนี้คาดกรอบ 1288 –1305 จุด TOP PICK เลือก CK, KBANK และ MAJOR
ตั้งแต่ต้นปี 2023 –20 มิ.ย. 67 หรือเกือบ 1 ปีครึ่งที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยถูกต่างชาติขายสุทธิมาอย่างต่อเนื่องเกือบ 3 แสนล้านบาท กดดัน MARKET CAP ตลาดหุ้นไทยลดลงจาก 20.57 ล้านล้านบาท เหลือ 16.06 ล้านล้านบาท ลดลงไปกว่า 4.5 ล้านล้านบาท ในช่วงเวลาสั้นๆ และ SET INDEX ยังปรับตัวลดลงไปแล้วกว่า -22.1%ในช่วงเวลาดังกล่าว
ขณะที่ช่วงนี้ตลาดยังเผชิญความผันผวนจากประเด็น MARGIN CALL รวมถึงวันนี้ SET INDEX ยังมีโอกาสผันผวนช่วงท้ายตลาดฯ จากกองทุนต่างประเทศมีการREBALANCE ตามดัชนี FTSE
อย่างไรก็ตาม ในยามที่ตลาดหุ้นตกลงมาหนักๆ ก็มีบางบริษัททยอยประกาศซื้อหุ้นคืน โดยในปีนี้มีบริษัทที่ประกาศซื้อหุ้นคืนมาแล้ว 16 บริษัท ดังนี้
ฝ่ายวิจัยฯ เลยทำการคัดกรองเบื้องต้น ว่ามีบริษัทจดทะเบียนไหนที่มีโอกาสประกาศซื้อหุ้นคืนในช่วงนี้ โดยเลือกจากหุ้นที่เคยประกาศซื้อหุ้นคืนมาแล้ว แต่ราคาหุ้นปัจจุบันยังต่ำกว่าตอนนั้น พร้อมกับเงื่อนไขอื่นๆ ประกอบดังนี้
- เป็นหุ้นที่เคยถูกซื้อหุ้นคืนในอดีต และราคาปัจจุบันต่ำกว่าตอนนั้น
- เป็นหุ้น VALUATION ถูก PE <10 เท่า
- มีภาระหนี้สิ้นในระดับต่ำ D/E <1.5 เท่า
- มีสถานะการเงินอยู่ในระดับดี CFO >0
- มีสภาพคล่องพอในซื้อหุ้นคืนได้ FREE FLOAT > 20% (ตามเกณฑ์หุ้นเข้า SET50 และ SET100)
ได้ผลลัพธ์หุ้นที่อยู่ในสถานะน่าถูกซื้อหุ้นคืนดังนี้
