หุ้น BGRIM บวก 5.56% คาดกำไรไตรมาส 2/67 โต 22% ขายไฟฟ้าให้กฟผ.เพิ่ม 2,554 GWh
หุ้น BGRIM บวก 5.56% หรือราคาเพิ่ม 1.20 บาท หรือระดับราคาอยู่ที่ 22.80 บาท หลังคาดการณ์ว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/67 กำไรเพิ่ม 22% "นักวิเคราะห์" เผยขายไฟฟ้าให้กฟผ.เพิ่ม 2,554 GWh และต้นทุนก๊าซลดลง
KEY
POINTS
โดย แนะนำซื้อ BGRIM จากราคาหุ้นที่อยู่ในโซนต่ำและสะท้อนความผิดหวังจากการคงค่า Ft ไปแล้ว มองว่าหุ้นยังมีประเด็นบวกจากแนวโน้มกำไรปกติ 2H67F คาดเพิ่มขึ้น YoY การ COD โครงการใหม่ การมองหาโครงการใหม่โดยเฉพาะ Renewable ต่อเนื่องคาดว่าภาครัฐจะต้องปรับขึ้นค่า Ft ในต้นปีหน้าเพื่อลดภาระทางการเงินของกฟผ.และที่สำคัญคือมีแรงซื้อจากต่างชาติที่โดดเด่น โดยเปอร์เซ็นต์ถือครองหุ้นของต่างชาติเพิ่มขึ้น +1.2% ในรอบ 2 เดือนที่ผ่านมาทั้งนี้ เราประเมินราคาเป้าหมายที่ปรับใหม่เป็น 30 บาท
ความเคลื่อนไหว"ตลาดหุ้นไทย"ภาคเช้า ณ วันที่ 1 ส.ค.2567 เวลา 10.00 น. หุ้น BGRIM หรือ บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) บวก 5.56% หรือราคาเพิ่ม 1.20 บาท หรือระดับราคาอยู่ที่ 22.80 บาท หลังคาดการณ์ว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/67 กำไรเพิ่ม 22%
ณัฐกร ศรีภูไฟ นักวิเคราะห์ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ เปิดเผยผว่า BGRIM คาดกำไรไตรมาส 2/67 เพิ่มขึ้น+22%QoQ แต่ลดลง -14% การเพิ่มขึ้น QoQ เกิดจาก 1.ต้นทุนก๊าซลดลง -10%QoQ และ -24%YoY เป็น 308 บ./MMBTU ตามราคา LNG ตลาดโลกที่ลดลง 2.ค่า Ft คงเดิม ทำให้มาร์จิ้นของลูกค้า IUs เพิ่มขึ้น 3.ปริมาณขายไฟฟ้าให้กฟผ.2,554 GWh เพิ่มขึ้น +3%QoQ และ +13%YoY ตามความต้องการใช้ของประเทศเพิ่มขึ้นและ COD โรงใหม่ และ4.ปริมาณขายไอน้ำให้ลูกค้า IUs เพิ่มขึ้น +5%QoQ และ +13%YoY
สำหรับแนวโน้มกำไรปกติคาดเพิ่มขึ้นYoY ตามเอกสารรับฟังความคิดเห็นเพื่อกำหนดค่า Ft ของ กกพ. และมุมมองของ BGRIM ก็คาดว่า ต้นทุนก๊าซจะเพิ่มขึ้นเป็น 325 บาท /MMBTU (+6%QoQ) และ 340 บาท (+5%QoQ)ใน 3Q67F และ 4Q67F ตามลำดับขณะที่มติ ครม. กำหนดค่า Ft คงที่ นั่นหมายถึงมาร์จิ้นของ SPP จะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 2Q67F แต่หากเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เราก็คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นYoY เนื่องจากในช่วง 4 เดือนสุดท้ายของปีที่แล้วมีค่า Ft ที่ 0.2119 บ./หน่วย (vs. 0.3972บ. ในปีนี้) รวมถึงปริมาณขายไฟฟ้าให้กฟผ.น่าจะเพิ่มขึ้น YoYตามความต้องการใช้ของประเทศเพิ่มขึ้นและโรงใหม่ BGPAT 2&3และการเพิ่มลูกค้า IUs ใหม่ในช่วงปลายปี อีกทั้งมีการ COD ของโครงการใหม่อย่างโรงไฟฟ้าแบบผสมผสาน อู่ตะเภา เฟส 1 18 MWSolar GIFU ที่ญี่ปุ่น 20 MWและ Wind KOPOS ที่เกาหลีใต้ 20 MWอีกด้วย
