2 โบรกให้เป้าราคาหุ้น AOT ที่ 70-72 บาท คาดกำไร Q3 ฟื้นแรง

ผู้สื่อข่าวรายงานราคาหุ้น บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT วันทำการสุดท้ายของสัปดาห์ที่ผ่านมา (26 ก.ค. 67) ปิดที่ 57.75 บาท +0.75 บาท (+1.32%) โดยเริ่มฟื้นตัวก่อนผลการดำเนินงานไตรมาส 3 ปี 2567 (เม.ย. - มิ.ย. 2567) คาดจะประกาศออกมาในช่วงก่อนกลางเดือน ส.ค. 2567
 

บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดผลประกอบการของ AOT จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง YoY โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 4.88 พันล้านบาท (+54.7% YoY, -15.6% QoQ) โดยกำไรที่ลดลง QoQ จะเป็นเพราะผลจากปัจจัยฤดูกาล ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY จะเป็นเพราะจำนวนผู้โดยสารและเที่ยวบินระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น

โดยสถิติเบื้องต้นในไตรมาส 3 ปี 2567 จำนวนผู้โดยสารและเที่ยวบินที่ผ่านสนามบินของ AOT ดูดี โดย 1) จำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศอยู่ที่ 28.9 ล้านคน (+16.0% YoY, -10.6% QoQ) และ 2) จำนวนเที่ยวบินอยู่ที่ 181,468 เที่ยว (+12.9% YoY, -3.9% QoQ)

ฝ่ายวิเคราะห์คาดรายได้จะอยู่ที่ 1.62 หมื่นล้านบาท (+25.1% YoY, -11.1% QoQ) ในขณะที่คาดว่า EBIT margin จะอยู่ที่ 42.5% จาก 37.4% ใน ไตรมาส 3 ปี 2566 และ 44.0% ในไตรมาส 2 ปี 2567 คาดว่ารายได้จากธุรกิจการบินจะคิดเป็น 46% ของรายได้รวม ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่การบินจะคิดเป็น 54.0% ในไตรมาสนี้

แนะนำซื้อ โดยปรับลดราคาเป้าหมาย DCF ปี 2568 ใหม่ที่ 72.00 บาท (WACC 9%; TG 3%) ลดลงจากเดิมที่ 77.00 บาท

ด้าน บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) ระบุกำไรสุทธิ AOT ไตรมาส 3 ปี 2567 คาดรายงานที่ 4.6 พันล้านบาท (+47% yoy, -19.8%qoq) การเติบโต YoY ที่แข็งแกร่งหนุนจากการเข้ามาของนักท่องเที่ยวต่างชาติ ข่าวร้ายที่ผ่านมาเราเชื่อว่าได้รับรู้ในราคาหุ้นแล้ว มองราคาหุ้นปัจจุบันมี แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 70 บาท