จับตาผลงานหุ้นแบงก์ Q3/67 คาดทั้ง 7 แห่ง กำไรเพิ่ม 5.42 หมื่นล้าน ทิสโก้ประกาศเจ้าแรกวันนี้ 

วีระวัฒน์  วิโรจน์โภคา ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล. ฟินันเซีย ไซรัส เปิดเผยว่า ในสัปดาห์นี้ติดตามผลประกอบการกลุ่มธนาคารคาดธนาคารทั้ง 7 แห่งที่
ทำการศึกษาจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 รวมเพิ่มขึ้น +1.3% q-q และ +7.5% y-y เป็น 5.42 หมื่นล้านบาท จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิ (Noก-NII) ที่สูงขึ้น โดยเฉพาะจากรายได้ค่าธรรมเนียม และผลขาดทุนทางเครดิดที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ลดลง

ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ค่อนข้างทรงตัว คุณภาพสินทรัพย์มีความน่ากังวลลดลงในไตรมาส 3/67 และไม่มีสัญญาณที่น่ากังวลเกี่ยวกับสินเชื่อขนาดใหญ่ คาดกำไรสุทธิปี 2567 รวมอยู่ที่ 2 แสนล้านบาท +2.6% y-y ส่วนมากจากฐานที่สูงในปี 2566 

สำหรับในปี 2568-2569 คาด Upside risk ต่อประมาณ 5.7-6.8% y-y ที่คาดจะได้จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ เราคงน้ำหนักการลงทุน Neutral โดยมี KTB ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท และ BBL ราคาเป้าหมาย 184 บาท เป็น Top picks

อย่างไรก็ดี วันนี้ TISCO รายงานผลประกอบการ เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 ที่ 1.69 พันล้านบาท -3% q-q และ -9.6% y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมของธุรกิจ Investment Banking และธุรกิจหลักทรัพย์ที่ชะลอตามภาวะตลาดหุ้นที่ชบเชา และคาดไม่มีกำไรจาก trading investment ใน FVTPL ส่วนการเติบโตของสินเชื่อยังชะลอตัว และ NIM คาดอยู่ที่ 4.9% เพิ่มขึ้มขึ้นเล็กน้อยจากสินเชื่อที่มี Yeld สูง 

ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังไม่ดีขึ้น แม่ตั้งสำรอง ECL ลดลง โดยดาด NPL เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 2.49% คาดกำไรสุทธิ 9M24 -6% y-y และคิดเป็น 75% ของประมาณการทั้ง
ปี 2024 -5% y-y ราคาเป้าหมายปี 2025 ที่ 98 บาท Div. yield 8% ต่อปี คงคำแนะน่า "ถือ"