ไซด์เวย์ต่อ ติดตามผลประชุมเฟด คืนวันนี้

KGI ประเมิน SET Index วันพุธไซด์เวย์/ปรับลดลงได้บ้าง... หลังเมื่อวานนี้ดัชนีฯ เทรดในกรอบจำกัดตลอดทั้งวัน (ตามคาด)... โดยปัจจัยที่น่าจะถ่วงจิตวิทยาตลาดหุ้นไทยในวันนี้ ได้แก่ i) ราคาน้ำมันดิบ WTi ที่ลดลงแรง 5.0% หลังจาก รมว.พลังงานของซาอุดิอาระเบีย แถลงว่าซาอุฯ ได้เดินเครื่องโรงน้ำมันอีกครั้งและกำลังการผลิตกลับมาแล้ว 50% และน่าจะกลับสู่กำลังการผลิตปกติภายในสิ้นเดือน ก.ย. นี้ ข่าวดังกล่าวน่าจะกดดันหุ้นพลังงานซึ่งเป็นตัวผลักดันดัชนีฯ ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ii) นักลงทุนส่วนใหญ่ยังชะลอ เพื่อติดตามผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในคืนวันนี้ตามเวลาประเทศไทย ซึ่งแม้ว่าฝ่ายวิจัยฯ และ consensus ต่างคาดว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ 1.75-2.00% แต่ด้วยตลาดน้ำมันที่ตึงตัวในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ผนวกกับตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน ส.ค. ของสหรัฐฯ ที่สูงกว่า consensus คาดค่อนข้างมาก ส่งผลให้สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักเหลือเพียง 52% ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในคืนนี้ เทียบกับความน่าจะเป็น 63% เมื่อวานนี้... ภาพรวมสินทรัพย์เสี่ยงในวันนี้จึงน่าจะชะลอตัวและเทรดในกรอบแคบๆ ต่อไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร IRPC*, SAMART*

- IRPC* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.02 บาท / แนวต้าน 4.2 - 4.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.98 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวผลการดำเนินงานฟื้นตัวใน 3Q62 ตามการฟื้นตัวของค่าการกลั่น (ล่าสุดค่าการกลั่น QTD อยู่ที่ 5.8 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล เทียบกับ 2.9 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรลใน 2Q62) 3) สำหรับประเด็นเหตุการณ์ระเบิดแหล่งผลิตน้ำมันที่ประเทศซาอุดิอาระเบีย ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ (ไต้หวัน) ประเมินผลกระทบบวกต่อค่าการกลั่นในสัปดาห์หน้าและ Spread ปิโตรเคมีจะได้ผลบวกระยะสั้น เนื่องจากโรงงานปิโตรเคมีที่ซาอุฯ จะไม่มีวัตถุดิบในการผลิตราว ±1 เดือน โดยกำลังการผลิตปิโตรเคมีที่ซาอุฯสรุปได้ดังนี้ Ethylene-PE 10% ของทั้งโลก (+
PTTGC*, IRPC*, SCC*), MEG 19% ของทั้งโลก (+IVL*, PTTGC*), Propylene-PP 7% ของทั้งโลก(+PTTGC, IRPC*, SCC*) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกลุ่มพลังงาน

- SAMART* (เป้า Consensus 10.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.35 บาท / แนวต้าน 9.7 บาท และถัดไป 9.9 บาท (Trailing stop 9.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม 2H62 ดีกว่า 1H62 โดยคาดภาครัฐฯจะเร่งงบเบิกจ่าย ขณะที่ Consensus มีโอกาสปรับประมาณการปันผลปีนีขึ้นจาก 0.28 บาท/หุ้น (Yield +2.9%) เนื่องจากกำไร 1H62 ทำไปได้เกินกว่าที่ Consensus คาดเฉลี่ยทั้งปีแล้ว ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร บ.ลูก ที่เน้นรับงานรับเหมาด้านไอที อย่าง SAMTEL แนวรับ 9.6 บาท / แนวต้าน 10.3 บาท (Stop loss 9.6 บาท)

หุ้นเชิงปริมาณ & พื่นฐาน "Quantamental"

- หุ้นเด่น Quantamental เลือก MBK* (Stop loss 22 บาท), GGC* (Stop loss 10.2 บาท), IRPC* (Stop loss 3.70 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade i) แนะนำ Long STEC* + Short CK* (กำไร +1.8%), ii) แนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (กำไร +3.0%) ... แนะนำปิดสถานะตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%

หุ้นมีข่าว

(-) BDMS* มีรายการซื้อขายหลักทรัพย์บนกระดานใหญ่ (BIGLOT) จำนวน 3 ล้านหุ้น ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 23.80 บาท รวมมูลค่า 71.40 ล้านบาท (มิติหุ้น) เราเชื่อว่า ประเด็นดังกล่าวน่าจะเป็นเหตุผลที่ทำให้ราคาหุ้น BDMS อ่อนตัวลง 2.9% เมื่อวานนี้ ซึ่งมีสาเหตุมาจากการแปลงสภาพหุ้นกู้ของ BDMS จากนักลงทุนสถาบันในต่างประเทศสำหรับส่วนที่รอแปลงสภาพก้อนสุดท้ายจำนวน 4,221 หุ้นกู้แปลงสภาพ เป็นหุ้นสามัญจำนวน 200.57 ล้านหุ้น (อัตราส่วนแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพต่อหุ้นสามัญเท่ากับ 1.00 : 47517.22 ที่ราคา 21.045 บาท) อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าปัจจัยดังกล่าวจะเป็นแรงกดดันทางลบระยะสั้น ต่อราคาหุ้น BDMS เนื่องจากจำนวนหุ้นสามัญที่เพิ่มขึ้น 200.57 ล้านหุ้น (+1.28% จำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดก่อนหน้านี้) อย่างไรก็ตาม เรามองว่าการแปลงสภาพหมดแล้วจะเป็นผลดีต่อราคาหุ้นของบริษัทในอนาคต หากผลประกอบการเติบโตตามคาดการณ์ เรายังคงแนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายกลางปี 2563 เท่ากับ 30.30 บาท

(+) 'ธปท.’ไฟเขียวกลุ่มแบงก์ นำสำรองฯเกินเป็นกำไร ทั้งระบบสูงกว่า 3.39 แสนล. มีผลไตรมาส 1/63 (ข่าวหุ้น) แบงก์ชาติจับเข่าคุยนายแบงก์ ล่าสุดเคาะให้ทุกธนาคารนำสำรองฯ ส่วนเกินกลับมาเป็นรายได้หรือกำไรได้ เริ่มมีผลไตรมาส 1/63 หลัง TFRS 9 มีผลบังคับใช้ พบเงินสำรองส่วนเกิน 8 แบงก์มีมากกว่า 3.39 แสนล้านบาท นำโดย 4 แบงก์ใหญ่ BBL* ตั้งสำรองส่วนเกินไว้ 9.4 หมื่นล้านบาท,KTB* ตั้งไว้ 6.54 หมื่นล้านบาท, KBANK* ตั้งไว้ 8.28 หมื่นล้านบาท และ SCB* ตั้งไว้ 4.71 หมื่นล้านบาท

(+ กลุ่มค้าปลีก) ชิมช้อปใช้ เงินสะพัดแสนล. (ไทยโพสต์) คลังฟุ้งร้านตอบรับ/ยันไม่ผุดมาตรการเพิ่ม "คลัง" ตีปี๊บมาตรการชิมช้อปใช้สุดฤทธิ์ ปลื้มร้านค้าเก่า-ใหม่แห่ร่วมโครงการทะลักแตะ 1.35 แสนร้านค้า ดีเดย์ 27 ก.ย.คาดเงินสะพัดระบบเศรษฐกิจ 1 แสนล้านบาท "อุตตม" ยันยังไม่จำเป็นต้องออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

(- กลุ่มยานยนต์) เชื่อมั่นอุตฯ-ส่งออกรถวูบ บาทแข็ง-เทรดวอร์ตัวฉุด (ไทยโพสต์) นายสุพันธ์ุ มงคลสุธี ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ในเดือน ส.ค.62 อยู่ที่ระดับ 92.8 ปรับตัวลดลงจากระดับ 93.5 ในเดือน ก.ค.62 และต่ำสุดในรอบ 10 เดือนนับตั้งแต่เดือน พ.ย.61 โดยเป็นการปรับตัวลดลงจากยอดคำสั่งซื้อ โดยรวมยอดขายโดยรวม ปริมาณการผลิต ต้นทุนประกอบการ และผลประกอบการ

(+) VRANDA ทุ่มงบ 110 ล. ซื้อแฟรนไชส์ร้านดังแบรนด์ GRAM-PABLO (ทันหุ้น) VRANDA ทุ่มงบลงทุน 110 ล้านบาท คว้าร้านดัง GRAM และ PABLO ร้านขนมหวานจากญี่ปุ่นร่วมพอร์ต ตั้งเป้าขยายสาขารวมเป็น 7-8 แห่ง ภายในสิ้นปี 2563

(+) PLANB* บุ๊กรายได้ 'สตาร์ค' ดัน Q3 นิวไฮ-ดีลเทกโอเวอร์ (ทันหุ้น) PLANB* เดินหน้าเจรจาร่วมทุน-ซื้อกิจการ หวังผนึกกำลังเสริมแกร่งธุรกิจสื่อนอกบ้านทั้งในและต่างประเทศ จับตาผลงานปี 2563 โตก้าวกระโดด แย้มผลงานไตรมาส 3/2562 ทุบสถิติใหม่ หลังบุ๊กรายได้ "สตาร์ค" เข้ามาเป็นไตรมาสแรกพร้อมคงเป้ารายได้เติบโตสิ้นปี 2562 ทะลุเป้า 5,000 ล้านบาท

(+) S จัดสรรไอพีโอ 'SHR' อัตรา 100 หุ้นต่อ 1 เพิ่มทุน จ่อขึ้น 'XB' สัปดาห์หน้า (ทันหุ้น) บอร์ด "สิงห์ เอสเตท" จัดสรรหุ้นไอพีโอ "SHR" ไม่เกิน 68.54 ล้านหุ้น ให้ผู้ถือหุ้น S ในอัตรา 100 หุ้น ต่อ 1 หุ้นเพิ่มทุน พร้อมขึ้นเครื่องหมาย XB วันที่ 27 ก.ย. 2562