แบงก์ชาติจีน 'ลดดอกเบี้ย-หั่น RRR 0.5%' อัด 7 นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่
'แบงก์ชาติจีน' ประกาศ 7 มาตรการกระตุ้นตลาดเงิน-ตลาดทุนครั้งใหญ่ 'ลดดอกเบี้ยระยะสั้น-หั่นดอกเบี้ยเงินกู้บ้าน-ลดกันสำรองแบงก์' หวังช่วยกระตุ้นพลิกฟื้นเศรษฐกิจจีนจากวิกฤตอสังหาฯ ที่ยืดเยื้อ
สำนักข่าวซีเอ็นบีซีรายงานอ้างถ้อยแถลงของ “พาน กงเซิ่ง” (Pan Gongsheng) ผู้ว่าการธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศ 7 มาตรการเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา เพื่อพยุงตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยังไม่สามารถฟื้นตัวได้และอัตรากำไรที่ต่ำเป็นประวัติการณ์
สำหรับ 7 มาตรการใหญ่ๆ ล่าสุดของจีนเพื่อตลาดเงินและตลาดทุน มีดังนี้
- ลดดอกเบี้ย 0.25% ปีนี้
ซีเอ็นบีซีเผยว่ามีแนวโน้มที่ PBOC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง 0.25% ถึง 0.5% ภายในสิ้นปีนี้
- ลด RRR 0.5%
ลดการกันสำรองของแบงก์พาณิชย์ (RRR)ลง 0.5% เพื่อปล่อยสภาพคล่องเข้าระบบราว 1 ล้านล้านหยวน ซึ่งการปรับลดอัตราการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์จะช่วยเพิ่มความสามารถในการปล่อยเงินกู้ให้กับธนาคารพาณิชย์ และเป็นการเพิ่มสภาพคล่องในระบบ
นอกจากนี้ PBOC อาจปรับลด RRR เพิ่มเติมอีกภายในปีนี้ โดยอาจลดลงอีก 0.25-0.5% เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม ทั้งนี้การปรับลด RRR จะไม่ใช้กับธนาคารขนาดเล็กในชนบท
- จะลดอัตราเงินดาวน์ขั้นต่ำสำหรับการซื้อบ้านหลังที่ 2 จาก 25% เป็น 15 % และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่อาศัยค้างชำระสำหรับผู้กู้รายบุคคลลง0.5 %
- บลูมเบิร์กรายงานอ้างว่า PBOC คาดว่าดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง (MLF)จะลดลงตามมา 0.3% จากมาตรการในวันนี้
-
อาจจะลดอัตราดอกเบี้ย Repo 7 วัน (ดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ใช้ในการกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางระยะสั้น) ลง 0.2%
- 2 มตารการกระตุ้น ‘ตลาดหุ้น’
จีนกำลังพิจารณาแผนการจัดตั้ง “กองทุนเพื่อความมั่นคงของตลาดหุ้น” และจะปลดล็อกเงินทุนอย่างน้อย 800,000 ล้านหยวน หรือราว 3.7 ล้านล้านบาท เพื่อสนับสนุนตลาดหุ้นจีนที่กำลังประสบปัญหา ส่งผลให้บรรดาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์จีน และฮ่องกงปรับตัวขึ้น
1.โครงการสวอป 5 แสนล้านหยวน
PBOC ได้เปิดตัวโครงการสวอปมูลค่า 500,000 ล้านหยวน ซึ่งจะช่วยให้สถาบันการเงินต่างๆ เช่น กองทุน บริษัทประกัน และบริษัทหลักทรัพย์ สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในตลาดหุ้น โดยโครงการนี้จะช่วยให้สถาบันเหล่านี้สามารถซื้อหุ้นได้โดยตรงจาก PBOC
2. สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ 3 แสนล้านหยวน
PBOC ยังได้อนุมัติสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำสูงสุด 300,000 ล้านหยวน ให้แก่ธนาคารพาณิชย์ เพื่อนำไปใช้ในการซื้อหุ้นและซื้อหุ้นคืนของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดและสนับสนุนราคาหุ้น
อย่างไรก็ดี แม้ว่าแบงก์ชาติจีนจะยังไม่ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าจะผ่อนคลายนโยบายเมื่อใด แต่บอกว่าจะเริ่มใช้ในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยจะถูกเผยแพร่บนเว็บไซต์ของ PBOC
ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนอายุ 10 ปีแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2% ทันทีหลัง พาน กงเซิ่ง กล่าวเปิดงาน
จีนถูกหั่นเป้า GDP
มาตรการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารต่างๆ อาทิธนาคารยูบีเอส, ธนาคารเจพีมอร์แกนและธนาคารแบงก์ออฟอเมริกา คาดการณ์ว่าจีนจะไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตในปีนี้ที่ 5% ตามที่รัฐบาลหวังไว้ได้
หยาน หยูจิน รองประธานฝ่ายวิจัยของบริษัทเซี่ยงไฮ้ อี-เฮาส์ระบุว่า มาตรการกระตุ้นสินเชื่อบ้านครั้งนี้ใหญ่ที่สุดและครอบคลุมที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยไม่เพียงแต่ช่วยเหลือผู้ที่ต้องการซื้อบ้านใหม่เท่านั้น แต่ครอบคลุมถึงการค้างชำระเดิมด้วย
พาน กงเซิ่ง มองว่ามาตรการทั้งหลายจะช่วยลดภาระสินเชื่อที่อยู่อาศัยของประชากรราว 150 ล้านคน โดยลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยประจำปีลงประมาณ 150,000 ล้านหยวน
อย่างไรก็ดี แม้ว่าจีนจะผลักดันให้ค่าใช้จ่ายสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้ แต่ครัวเรือนส่วนใหญ่ไม่ได้รับประโยชน์ เนื่องจากธนาคารจะไม่ปรับราคาสินเชื่อที่มีอยู่จนกว่าจะถึงปีหน้า
นอกจากนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้อาจจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรและอัตรากำไรของธนาคารในระดับหนึ่ง เพราะแม้ว่าธนาคารจะปล่อยสินเชื่อได้มากขึ้น แต่ก็ต้องเผชิญกับต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตามมา โดยเจ้าหน้าที่ยังได้ประกาศเพิ่มเติมว่า จะมีการเพิ่มเงินทุนให้กับสถาบันการเงินขนาดใหญ่เพื่อสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อต่อไป
