Sideway
ดัชนีวานนี้ปิดในแดนลบ คล้ายกับตลาดหุ้นภูมิภาค โดยตลอดช่วงการซื้อขายดัชนีได้ปรับตัวในแดนบวกสลับลบ
ทั้งนี้ เราคาดว่าตลาดยังไร้ปัจจัยใหม่ช่วยหนุน ประกอบกับนักลงทุนส่วนใหญ่ยังจับตาผลการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,632.80 จุด (-1.66 จุด) Volume 6.1 หมื่นลบ. ต่างชาติ +222.28 ลบ. TFEX Net +19,930 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -1,258 ลบ.
ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ
+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 23.90 จุด +0.09% ขานรับผลประกอบการที่สดใสของบจ. และข่าวอังกฤษกับสหภาพยุโรป (EU) สามารถบรรลุข้อตกลง Brexit สหรัฐและตุรกีบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในพื้นที่ตอนเหนือของซีเรีย
+ราคาน้ำมันดิบ WTI +57 เซนต์ +1.1% ปิด 53.93 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นของสหรัฐลดลงมากกว่าคาด รวมทั้งข่าวดีจากการบรรลุข้อตกลง Brexit ระหว่างอังกฤษและสหภาพยุโรป (EU)
+ นายกฯ ระบุจัดทำงบประมาณปี 63 ภายใต้คาดการณ์ GDP โตราว 3-4% จากปี 62 คาดโต 2.7-3.2%
+/-สหรัฐเผยจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว
+/-ดัชนีการแข่งขัน SME ใน Q3 ตกต่อเนื่องเชื่อว่าจะฟื้นใน Q4 จากมาตรการกระตุ้นศก.และการประกันรายได้
-เฟดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ย.ร่วงหนักสุดในรอบ 5 เดือน จากผลกระทบพนง.GM หยุดงานประท้วง
-สหรัฐเผยตัวเลขเริ่มสร้างบ้านเดือนก.ย.ร่วงจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 12 ปี
-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD -1 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 30.27 บาท/US
*จับตาการประชุมสภาฯพิจารณางบประมาณฯ สหรัฐเผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.ย.จาก Conference Board
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัว Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด นักลงทุนยังคงจับตาการเจรทางการค้าระหว่างหรัฐ-จีน ซึ่งล่าสุดจีนได้ยืนกรานให้สหรํฐยกเลิกการขึ้นภาษี ก่อนเซ็นข้อตกลงทางการค้าขั้นแรกคาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,625-1,640 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น Defensive Stock (Beta <1 yield >5%) (TISCO SPF RSP TWPC DIF GPI)
- “ชิมช้อปใช้” (ROBINS BJC MAKRO SPA ERW TNP CPALL)
- หุ้นเด่นเดือนต.ค. (JUBILE ARROW TNP)
- ได้ประโยชน์จากโครงการประกันราคายาง (STA TRUBB NER)
หุ้นรายงานพิเศษ
PSTC ซื้อ ราคาเหมาะสม 0.88
- ดำเนิน 3 ธุรกิจ จัดหาอุปกรณ์สำหรับระบบไฟฟ้ามีสัดส่วนรายได้ 19% ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนมีกำลังการผลิตรวม 66.2 MW (อยู่ระหว่างพัฒนา 36 MW) มีสัดส่วนรายได้ 13% และจำหน่ายก๊าซปิโตรเลียมเหลวมีสัดส่วนรายได้ 68% อีกทั้งมีการลงทุนในธุรกิจท่อขนส่งน้ำมันไปยังภาคอีสานอยู่ระหว่างดำเนินการก่อสร้างคาดแล้วเสร็จ 4Q64)
- ธุรกิจท่อขนส่งน้ำมันหนุนการเติบโตในระยะยาว บริษัทได้ขายหุ้น TPN 43% ให้ EGCO ซึ่งคาดว่าจะบันทึกกำไรราว 1.8-1.9 พันล้านบาท โดยบริษัท TPN ดำเนินธุรกิจท่อขนส่งน้ำมันเส้นทางสระบุรี – ขอนแก่นระยะทาง 350 กิโลเมตร รวมถึงคลังน้ำมันขนาด 150 ล้านลิตรที่ขอนแก่นเพื่อรองรับการจัดส่งน้ำมันไปยังภาคตะวันออกเฉียงเหนือตอนบน (ครอบคลุมพื้นที่ 12 จังหวัด) และภาคตะวันออกเฉียงเหนือตอนกลางและตอนใต้บางส่วน (ครอบคลุมพื้นที่ 4 จังหวัด) โดยคาดว่าจะแล้วเสร็จ 4Q64 ใช้เงินลงทุน 77 พันล้านบาท โดยที่ปรึกษาทางการเงินอิสระคาดว่าโครงการดังกล่าวจะมี NPV ราว 1.98-3.4 พันล้านบาท IRR อยู่ที่ 9.3-10.1% และมีระยะเวลาคืนทุนประมาณ 10 ปี(ไม่รวมเวลาก่อสร้างอีก 3 ปี)
- คาดกำไรสุทธิปี 2562 อยู่ที่ 1.63 พันล้านบาทเติบโต 704% YoYจากการขายเงินลงทุนใน TPN 43% และคาดกำไรปกติปี 2563 อยู่ที่ 137 ล้านบาทเติบโต 10% YoY โดยกำไรปกติใน 2H62 จะได้รับแรงหนุนจากการดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโรงไฟฟ้าสระยายโสม และโรงไฟฟ้าขุนพัดเพ็งกำลังการผลิตรวม 5.6 MW ซึ่งคาดว่าจะ COD ในเดือนธ.ค.2562 นอกจากนี้คาดว่าโรงไฟฟ้าอรัญพาวเวอร์จะใช้กำลังการผลิตได้เพิ่มขึ้นหลังติดตั้งเครื่องจักรใหม่แล้วเสร็จช่วง 4Q62
หุ้นมีข่าว
· TMB (Bloomberg Consensus 1.74 บาท) รายงานงวด 3Q62 มีกำไรสุทธิ 2,111 ล้านบาท +10%QoQ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ -2.2%QoQ จากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ ขณะที่การออกผลิตภัณฑ์ประกันรูปแบบใหม่หนุนรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้จากการดำเนินงานรวม +20.3%QoQ %NPL ลดเหลือ 2.52% จาก 2.74% ใน 2Q62 แต่ %เงินสำรองต่อ NPL (Coverage Ratio) ทรงตัวที่ 140% จากการตั้งสำรองฯ ในระดับสูง รองรับ IFRS9 และดีลรวมกิจการ 9M62 มีกำไรสุทธิ 5,607 ล้านบาท -43%
· (+/-) CPW (Bloomberg Consensus - บาท) เข้าซื้อขายใน SET เป็นวันแรก ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์ หลังเสนอขาย IPO จำนวน 160 ล้านหุ้น ที่ราคา 2.38 บาท/หุ้น (พาร์ 0.50 บาท) ปัจจุบัน CPW มีร้านค้าปลีกจำนวน 40 สาขา ได้แก่ ร้าน.life 20 สาขา และ Apple brand shop รวม 15 สาขา ภายใต้แบรนด์ ร้าน iStudio by copperwired ร้าน Ai_ สยามดิสคัฟเวอรี่ และ U-Store by copperwired รวมทั้ง มีศูนย์บริการซ่อมภายใต้แบรนด์ ร้าน iServe 5 สาขา มีบริษัทย่อย 1แห่งคือ บริษัท โคแอน จำกัด (KOAN) (ที่มา อินโฟเควสท์)
· (+) THCOM (Bloomberg Consensus 5.53 บาท) ซุ่มเจรจาพันธมิตรต่างชาติ 3-4 ราย ลุ้นได้ข้อสรุปร่วมทุนดาวเทียมดวงใหม่ภายในครึ่งแรกปี 63 พับแผนซื้อกิจการธุรกิจที่เกี่ยวข้องดาวเทียม ยอมรับผลงานปี 62 ยังขาดทุน จ่อแจ้งงบไตรมาส 3/62 วันที่ 30 ต.ค.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
· (+) TOP (Bloomberg Consensus 74.80 บาท) ปักธงกำไรสุทธิทะลุ 3 หมื่นล้านบาทในปี 73 หลังโครงการ Beyond CFP เสร็จ และช่วยหนุนค่าการกลั่นรวม (GIM) ขยับเพิ่มอีก 4 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลในปี 66 ส่วนแผนลงทุน 5 ปี ทุ่มเม็ดเงินลงทุนเฉียด 1.5 แสนล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
· (+) BGRIM (Bloomberg Consensus 40.15 บาท) ยันผลงานครึ่งหลังปี 2562 สวย จ่อรับรู้รายได้จากการขายไฟฟ้าเพิ่ม ส่งซิกมีดีล M&A ร่วมทุนโรงไฟฟ้าทั้งในและต่างประเทศอีก 4-5 ดีล หวังเพิ่มกำลังผลิต จากปัจจุบันราว 3000 เมกะวัตต์ คาดชัดเจนบางส่วนในไตรมาส 4/2562 (ที่มา ทันหุ้น)
· (+) ARROW (ราคาเหมาะสม 10.50 บาท) ทิศทางมาร์จิ้นมีลุ้นเติบโตโดดเด่น จากราคาต้นทุนวัตถุดิบลดฮวบหลังบาทแข็งค่า ด้านผู้บริหารตั้งเป้างานในมือแตะพันล้านบาท เร่งเครื่องร่อนเอกสารประมูลงานกว่า 370 ล้านบาท คาดได้ข้อสรุปเร็วๆ นี้ พร้อมแย้มแผนปี 2563 โฟกัสงานโครงสร้างพื้นฐานเต็มสูบ (ที่มา ทันหุ้น)
· (+) PYLON (Bloomberg Consensus 7.22 บาท) ประเมินผลงานไตรมาส 4/2562 พีคสุด!!! ดันกำลังการผลิตเต็มกำลัง เผยงานในมือกว่า 1,800 ล้านบาท คาดการณ์สิ้นปีนี้ขยับเกิน 2,000 ล้านบาท มีแววโตทะลุเป้า มั่นใจภาพอุตสาหกรรมปี 2563 ดีกว่าปีนี้ จากโครงการเมกะโปรเจ็กต์ที่ทยอยออกมาต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)
อ่านข่าวที่เกี่ยวข้อง
