ปรับตัวลดลง

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้ :

คาดดัชนีฯ ปรับตัวลดลง แนวรับ 1280 / 1265 จุด แนวต้าน 1317 จุด ปัจจัยลบ คือ การวิตกต่อสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนรอบใหม่ และจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ในไทยอาจปรับสูงขึ้นหลังผ่อนปรนมาตรการคุมเข้มเมื่อวันที่ 3 พ.ค. ส่วนปัจจัยที่ต้องติดตาม คือ รายงานผลกำไรบจ. รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ ฯลฯ

ประเด็นที่มีผลต่อตลาดวันนี้ ได้แก่

       1) ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ออกมาตรการเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนรอบใหม่ กรณีต้นเหตุไวรัสฯ เพิ่มความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลก

       2) องค์กรอนามัยโลกเตือนการระบาดรอบใหม่ของ COVID-19 โดยจับตาจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ อาจเพิ่มขึ้นหลังการผ่อนปรนธุรกิจ โดยเฉพาะใน USA   

       3) จำนวนผู้ติดเชื้อไทยวานนี้ เพิ่มขึ้น 18 ราย และต้องจับตาต่อเนื่องอีก 14 วัน เพื่อ ผ่อนปรนธุรกิจได้เพิ่มเติม

ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้: China-ตลาดหุ้นจีนปิดวันแรงงาน, Australia-ผลประชุมธนาคารกลางคาดคงดอกเบี้ยที่ 0.25%, USA-รายงานภาคบริการเดือนเดือน เม.ย. คาดแย่ลง (ISM คาด 32 Vs เดือน มี.ค. 52.5, Markit คาด 27 Vs เดือน มี.ค. 39.8) ดุลการค้าเดือน มี.ค. คาด -USD44.2bn (Vs เดือน ก.พ. -USD39.9bn), ไทย-เงินเฟ้อเดือน เม.ย. คาดเติบโต -1.4% YoY (Vs เดือน มี.ค. -0.54%) เงินเฟ้อพื้นฐาน +0.5% YoY (Vs เดือน มี.ค. +0.5%), Indonesia-1Q20E GDP Growth คาด 4.04% YoY (Vs 4Q19 +5.02%)

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน สัปดาห์ที่ผ่านมา

+ ตลาดหุ้นไทยขึ้นทั้งสัปดาห์: ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้น +3.4% WoW ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยปิดดีสุดในเดือน เม.ย. +15.6% MoM (ส่วนวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีฯ ปรับสูงขึ้นกว่า 10 จุด ตั้งแต่เปิดตลาดและปิดที่ระดับสูงสุดของวัน ที่ 1301.66 จุด +18.98 จุด +1.48% วอลุ่ม 7.9 หมื่นล้านบาทอุตสาหกรรมนำขึ้น คือ มีเดีย +2.92% ธนาคารฯ +2.89% วัสดุฯ +2.83% หุ้นพุ่งแรง >6% คือ PTTEP KCE SPRC PLANB ESSO AEONTS BEC UREKA TK SAT

- ตลาดหุ้นโลกปิดคละ หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรงวันพฤหัสบดีและวันศุกร์: สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงเฉลี่ย 0.2-0.3% WoW (วันศุกร์ร่วง 2.5-3.2% DoD) ทำให้ผลตอบแทนแย่กว่าเมื่อเทียบกับภูมิภาคอื่น อาทิ ตลาดหุ้นยุโรป เพิ่มขึ้น 4-5% WoW เอเชียยกเว้นญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 3-4% WoW ส่วนตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นต่อเนื่องอีก +3.41% WoW (ทั้งเดือนเดือน เม.ย. DJ +11% MoM S&P500 +13% MoM ดีสุด รายเดือนนับตั้งแต่ปี 1987 และ Nasdaq +16% MoM ดีสุดตั้งแต่เดือน มิ.ย. 2000)

+ น้ำมันดิบกลับมาปิดบวกเป็นครั้งแรกรอบ 4 สัปดาห์ ส่วนทองคำกลับมาปิดร่วง WoW: สัปดาห์ที่ผ่านมา WTI สัญญาเดือน มิ.ย. +16.8% WoW Brent สัญญาเดือน ก.ค. +6.6% WoW ได้แรงหนุนจากข่าวลดกำลังการผลิตของผู้ผลิตน้ำามันดิบโลก (กลุ่ม OPEC+ ลดกำลังการผลิต ส่งผลให้อุปทานส่วนเกินคาดว่าจะลดลงครึ่งหนึ่งเหลือ 13.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน และเหลือ 6.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือนพ.ค. และมิ.ย.) และอุปสงค์น้ำมันดิบโลกฟื้นตัว เพราะหลายประเทศและภูมิภาคเริ่มผ่อนคลายมาตรการ lockdown ส่วนทองคำปิดร่วงลง 2% WoW จากแรงขายทำกำไรสินทรัพย์ปลอดภัย (ทั้งเดือน เม.ย. WTI -8.5% MoM Brent +10% MoM และทองคำเพิ่มขึ้น +7.4% MoM)

ประเด็นสำคัญ

- Fund Flow: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ 6 ชาติในเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) รวม USD1,544mn (สัปดาห์ก่อนหน้าขายสุทธิ -USD3,609mn) จากแรงซื้อคืนตลาดหุ้นไต้หวัน เกาหลีใต้ อินเดีย แต่ยังคงขายกลุ่ม TIPs โดยตลาดหุ้นไทยถูกขายต่อเป็นสัปดาห์ที่ 16 ด้วยปริมาณลดลงเหลือเพียง –USD96mn (Vs สัปดาห์ก่อน –USD512mn) ทำให้ 2020E YTD มีแรงขายสะสม –USD5,079mn

+/- COVID-19 Update: พบผู้ติดเชื้อทั่วโลกกว่า 3.5 ล้านราย เสียชีวิตกว่า 2.47 แสนราย โดยสหรัฐฯ มีผู้ติดเชื้อสูงสุด รองลงมา คือ สเปน อิตาลี อังกฤษ

+/- ไทย: Update ณ วันที่ 4 พ.ค. จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ของไทยเพิ่มขึ้น 18 ราย เป็นแรงงานต่างด้าวในศูนย์กักกันที่สงขลา สะสมเป็น 2,987 ราย (จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ระหว่างวันที่ 2-3 พ.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 6 ราย และ 3 ราย และไม่มีผู้เสียชีวิต)

- ECB Meeting: ตลาดผิดหวังผลประชุมวันพฤหัสฯ ที่ผ่านมา โดย ECB มีมติคงดอกเบี้ยและคงโครงการซื้อพันธบัตรที่ดำเนินอยู่แล้ว

- Dividend Effect: ผลกระทบจากการขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ มีผลต่อดัชนีฯ -0.41 จุด นำโดย VNT LRH NYT ICHI ฯลฯ

- Trade war: ประธานาธิบดีทรัมป์ ขู่เก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีนรอบใหม่ เพื่อตอบโต้กรณีที่จีนเป็นต้นกำเนิดของวิกฤติ COVID-19 และมีการปกปิดข้อมูล โดย Dept. of Homeland Security รายงานเมื่อวันที่ 1 พ.ค. ว่าผู้นำจีนจงใจปกปิดอย่างตั้งใจเรื่องความรุนแรงของไวรัสฯ เพื่อที่จะได้เก็บสะสมอุปกรณ์ทางการแพทย์ไว้ก่อน เห็นได้จากจีนเพิ่มการนำเข้าและลดการส่งออกอุปกรณ์ทางการแพทย์ รวมถึงจีนเลื่อนการประกาศตัวเลขการค้าออกไปเพื่อปกปิด

แนะนำ Short against Port (โดยมีจุด ซื้อคืนบริเวณ 1260 จุด หรือต่ำกว่า)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: GPSC TU BTS

หุ้นแนะนำ Short: AAV BBL BEAUTY DELTA JAS KTC WHA AMATA AOT CPN VGI

Derivatives: เปิด Short S50M20 เก็งกาไรหลัง 10:30น. (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)