เช็ค 'ดอกเบี้ย' พันธบัตรรัฐบาล 'เราไม่ทิ้งกัน' น่าลงทุนแค่ไหน?

พันธบัตรออมทรัพย์พิเศษ "เราไม่ทิ้งกัน" จากกระทรวงการคลังที่กำลังจะเปิดขายวันที่ 14 พฤษภาคม 2563 นี้ กำลังเป็นที่สนใจทั้งในกลุ่มนักลงทุนและประชาชนทั่วไป

อ่านข่าวที่เกี่ยวข้อง: 

• ‘พันธบัตรรัฐบาล’ รุ่น ‘เราไม่ทิ้งกัน’ กับ 10 เรื่องต้องรู้! ก่อนซื้อ
• เช็คสถานะ 'เราไม่ทิ้งกัน' ก่อนปิดรับ ยื่นทบทวนสิทธิ ‘เงินเยียวยา’ 10 พ.ค.นี้
• สรุปชัด! 'กรมส่งเสริมการเกษตร' ไขข้อข้องใจ 'ทะเบียนเกษตรกร'

ก่อนจะตัดสินใจซื้อ "กรุงเทพธุรกิจ" จะพาไปดูว่า อัตราดอกเบี้ยมากของ "พันธบัตรออมทรัพย์พิเศษเราไม่ทิ้งกัน" ทั้งรุ่นอายุ 5 ปี และรุ่นอายุ 10 ปี ให้ผลตอบแทนอย่างไร บ้าง และหากลงทุนจนครบกำหนดไถ่ถอนจะมีโอกาสได้รับดอกเบี้ยมากน้อยแค่ไหน 

สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ลงทุนจะได้รับจากพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษ "เราไม่ทิ้งกัน" มีรายละเอียด ตามที่ปรากฏในหนังสือชี้ชวน มีดังนี้

- รุ่นอายุ 5 ปี : อัตราดอกเบี้ยต่อปี ปีที่ 1 = 2.00% ปีที่ 2-3 = 2.25% ปีที่ 4 = 2.50% ปีที่ 5 = 3.00%

- รุ่นอายุ 10 ปี : อัตราดอกเบี้ยต่อปี ปีที่ 1-3 = 2.50% ปีที่ 4-8 = 3.00% ปีที่ 9 = 3.50% ปีที่ 10 = 4.00%

ลองไปดูตัวอย่างการคำนวณการลงทุนด้วยเงินจำนวนต่างๆ เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนมากขึ้น โดยยกกรณีศึกษา ลงทุนด้วยเงิน 1,000 บาท (จำนวนเงินขั้นต่ำที่พันธบัตรกำหนด) 10,000 บาท และ 100,000 บาท จะทำให้ผู้ลงทุนจะมีโอกาสได้รับผลตอบแทนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน โดยยังไม่ถูกหักอัตราเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ดังนี้

•  ลงทุนด้วยเงิน 1,000 บาท 

ตัวอย่างที่ 1 : ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 5 ปี (SBST255A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 1,000 บาท 

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.00% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 20 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 22.50 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 22.50 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 25 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 5 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 68 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 1,120 บาท
(เงินที่ซื้อ 1,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 20+22.50+22.50+25+30)

ตัวอย่างที่ 2 : ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 10 ปี (SBST305A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 1,000 บาท

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 25 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 25 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 25 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

ปีที่ 6 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 6 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

ปีที่ 7 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 7 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

ปีที่ 8 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 8 จะได้ดอกเบี้ย 30 บาท

ปีที่ 9 อัตราดอกเบี้ย 3.50% ต่อปี = ปีที่ 9 จะได้ดอกเบี้ย 35 บาท

ปีที่ 10 อัตราดอกเบี้ย 4.00% ต่อปี = ปีที่ 10 จะได้ดอกเบี้ย 40 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 10 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 73 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 1,300 บาท
(เงินที่ซื้อ 1,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 25+25+25+30+30+30+30+30+35+40)

•  ลงทุนด้วยเงิน 10,000 บาท 
  
  

ตัวอย่างที่ 3 : ซื้อพันธบัตรบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 5 ปี (SBST255A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 10,000 บาท

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.00% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 200 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 225 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 225 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 250 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 5 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 68 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 11,200 บาท
(เงินที่ซื้อ 10,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 200+225+225+250+300)

ตัวอย่างที่ 4 : ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 10 ปี (SBST305A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 10,000 บาท

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 250 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 250 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 250 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

ปีที่ 6 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 6 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

ปีที่ 7 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 7 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

ปีที่ 8 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 8 จะได้ดอกเบี้ย 300 บาท

ปีที่ 9 อัตราดอกเบี้ย 3.50% ต่อปี = ปีที่ 9 จะได้ดอกเบี้ย 350 บาท

ปีที่ 10 อัตราดอกเบี้ย 4.00% ต่อปี = ปีที่ 10 จะได้ดอกเบี้ย 400 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 10 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 73 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 13,000 บาท
(เงินที่ซื้อ 10,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 250+250+250+300+300+300+300+300+350+400)

•  ลงทุนด้วยเงิน 100,000 บาท 

ตัวอย่างที่ 5 : ซื้อพันธบัตรบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 5 ปี (SBST255A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 100,000 บาท

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.00% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 2,000 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 2,250 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.25% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 2,250 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 2,500 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 5 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 68 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 112,000 บาท
(เงินที่ซื้อ 100,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 2,000+2,250+2,250+2,500+3,000)

ตัวอย่างที่ 6 : ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น “เราไม่ทิ้งกัน” อายุ 10 ปี (SBST305A) ในวันที่ 14 พ.ค. 2563 เป็นจำนวนเงิน 100,000 บาท

ปีที่ 1 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 1 จะได้ดอกเบี้ย 2,500 บาท

ปีที่ 2 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 2 จะได้ดอกเบี้ย 2,500 บาท

ปีที่ 3 อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี = ปีที่ 3 จะได้ดอกเบี้ย 2,500 บาท

ปีที่ 4 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 4 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

ปีที่ 5 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 5 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

ปีที่ 6 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 6 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

ปีที่ 7 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 7 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

ปีที่ 8 อัตราดอกเบี้ย 3.00% ต่อปี = ปีที่ 8 จะได้ดอกเบี้ย 3,000 บาท

ปีที่ 9 อัตราดอกเบี้ย 3.50% ต่อปี = ปีที่ 9 จะได้ดอกเบี้ย 3,500 บาท

ปีที่ 10 อัตราดอกเบี้ย 4.00% ต่อปี = ปีที่ 10 จะได้ดอกเบี้ย 4,000 บาท

เพราะฉะนั้นเมื่อครบกำหนด 10 ปี ไถ่ถอนในวันที่ 14 พ.ค. 73 ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับเงินต้น และผลตอบแทนรวมทั้งสิ้น 130,000 บาท
(เงินที่ซื้อ 100,000 + ดอกเบี้ยขั้นบันไดในแต่ละปี 2,500+2,500+2,500+3,000+3,000+3,000+3,000+3,000+3,500+4,000)

หมายเหตุ: อัตราดอกเบี้ยจะมากหรือน้อยขึ้นอยู่จำนวนเงินที่ลงทุน และการคำนวณข้างต้นยังไม่หักอัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตระหว่างที่ถือครองพันธบัตร

•  เทียบอัตราดอกเบี้ยพันธบัตร "เราไม่ทิ้งกัน" กับเงินฝากประจำ 

อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษ "เราไม่ทิ้งกัน" รุ่นอายุ 5 ปีเฉลี่ย 2.4% ต่อปี รุ่นอายุ 10 ปี เฉลี่ย 3% ต่อปี เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ ณ ปัจจุบัน (ปี 2563) เฉลี่ยอยู่ที่ 2.4% ต่อปี ถือว่าพันธบัตรรุ่นนี้มีผลตอบแทนใกล้เคียงกัน และสูงกว่าเงินฝากประจำในระยะยาว

ซึ่งส่วนใหญ่ผลิตภัณฑ์เงินฝากประจำที่ให้ดอกเบี้ยในอัตราที่สูงมักจะมีเงื่อนไขของผลิตภัณฑ์ เช่น การกำหนดวงเงินในการฝากที่ค่อนข้างสูง ซึ่งทำให้เข้าถึงผลตอบแทนได้น้อยกว่าการซื้อพันธบัตรของรัฐบาล 

อย่างไรก็ตาม ลักษณะการลงทุนในพันธบัตรจะต้องถือครองยาวนานกว่าเงินฝากประจำ ดังนั้น ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนควรประเมินสภาพคล่อง และทำความเข้าใจเงื่อนไขต่างๆ ของผลิตภัณฑ์ก่อนตัดสินใจ เพื่อให้สอดคล้องกับการวางแผนการเงินส่วนบุคคลของตัวเองมากที่สุดด้วย