ขาดปัจจัยใหม่

ประกอบกับยังไร้ปัจจัยใหม่เข้าหนุน ขณะที่ดัชนีภายในประเทศมีปัจจัยกดดันเฉพาะตัวจากการเตรียมปรับเกณฑ์คำนวณ SET50-SET100 แบบใหม่ทำให้มีแรงขายในหุ้นบางกลุ่ม ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,497.88 จุด -15.63 จุด -1.03% มูลค่าการซื้อขาย 96,699 ลบ. ต่างชาติ -1,052.72 ลบ. TFEX -1,249 สัญญา ตราสารหนี้ -197 ลบ. ทั้งสัปดาห์ดัชนีปรับตัวลง 21.25 จุด -1.4%

ปัจจัยบวก

+จีน-สหรัฐชะลอการใช้ภาษีตอบโต้กันในสงครามการค้า
+ศบค.เตรียมพิจารณาผ่อนปรนพื้นที่สีแดงต้นเดือนก.พ.
+/- เงินบาทแข็งค่าต่อเปิด 29.98 บาทต่อดอลลาร์
-ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดลดลง 14.51 จุด -0.40%
-ดัชนีนิกเกอิปิดตลาดลดลง 125.41 จุด -0.44% เช้าเปิด +67.44 จุดคาดการณ์ผลประกอบการ 4Q63 แข็งแกร่ง

ปัจจัยลบ

-ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 179.03 จุด -0.57% กังวลผลกระทบทางเศรษฐกิจจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการบังคับใช้มาตรการ ล็อกดาวน์ในสหรัฐ รวมทั้งการคัดค้านมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปธน.โจ ไบเดนจากวุฒิสภาสหรัฐ ในรอบสัปดาห์ DJIA +0.6%
-ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 86 เซนต์ -1.6% ปิดที่ 52.27 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากความวิตกเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันที่อ่อนแอลง และปริมาณ สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเกินคาด สัปดาห์ที่ผ่านมา -0.3%
-ยอดโควิด 25 ม.ค.64 ทั่วโลกผู้ป่วยเพิ่ม 4.28 แสนราย รวม 99.72 ล้านราย ขณะที่ภายในประเทศวานนี้พบผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ 198 ราย เสียชีวิต 1 ราย
-สหรัฐพบผู้ฉีดวัคซีนโควิดของโมเดอร์นากว่า 1,200 คนเจอผลข้างเคียงไม่พึงประสงค์
-สหรัฐแบนบริษัทจีนอาจกระทบพันธบัตรวงเงิน 6 หมื่นล้านดอลล่าร์ของบริษัทในเครือของบริษัทจีนที่ถูกเพิกถอน
-ดัชนี PMI รวมภาคผลิต-บริการยูโรโซนหดตัวเดือนที่ 3 เซ่นพิษโควิด

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนยังกังวลการผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโจ ไบเดน หลังมีรายงานว่า วุฒิสภาสหรัฐคัดค้านมาตรการดังกล่าว ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,485-1,505 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นได้ประโยชน์จากการ Work from home : ADVANC DTAC TRUE JAS COM7 SIS SYNEX VCOM IIG AS YGG
• หุ้นที่ได้ผลดีจากนโยบายไบเดน : BGRIM GPSC EA RATCH BCPG
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการเราชนะ : TNP KK CPALL BJC MAKRO

หุ้นรายงานพิเศษ

       SONIC   TP 2.46* Baht

    “คาดกำไร 4Q63 ทำ New High และปี 64 โตต่อเนื่อง 35%”

(+) คาดกำไร 4Q63 ราว 16.6 ลบ. +25%YoY +44%QoQ ทำ New High รายไตรมาส คาดรายได้จากการดำเนินงานงวด 4Q63 ราว 330 ลบ. +12%YoY +10%QoQ ดีขึ้นทุกกลุ่มธุรกิจ ตามสถานการณ์การส่งออกที่มีแนวโน้มดีขึ้นจากการเข้าสู่ช่วง High Season ประกอบกับเร่งตัวขึ้นหลังผ่านช่วง Lockdown GPM ทรงตัวในระดับสูงใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ระดับ 21% ส่วน %SG&A/Sales ปรับตัวดีขึ้น QoQ จาก 15.8% ลดลงสู่ระดับ 15% ตามสัดส่วนรายได้ที่เพิ่มขึ้น

(+) ธุรกิจใหม่ปล่อยสินเชื่อรถหัวลากให้กับพันธมิตรมีศักยภาพเติบโตดี โดยเพิ่งจับมือกับ HINO เพื่อให้สินเชื่อ ปัจจุบันมีความต้องการขอสินเชื่อแล้วจำนวน 35 คัน (จากปีก่อน 8 คัน) มูลค่าสินเชื่อราว 130 ลบ. ทยอยส่งมอบตั้งแต่ปลายเดือน ก.พ. จนถึงกลางปี 64 คาดจะช่วยเพิ่มรายได้ในปี 2564 อีกราว 4.6 ลบ. และยังมีอัพไซต์จากการปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มเติม (เป้า 500 คันใน 3 ปี)

(+) คาดแนวโน้มผลประกอบการปี 64 เติบโตราว 35% จากแนวโน้มรายได้รวมจะเติบโตสู่ 1,506 ลบ. +20%YoY เติบโตตามภาคการส่งออกที่เห็นทิศทางการฟื้นตัวหลังผ่านพ้นช่วง Lockdown ประกอบกับทั่วโลกเริ่มฉีดวัคซีนส่งผลให้สถานการณ์ COVID-19 บรรเทาลง ขณะที่ %GPM คาดจะปรับดีขึ้นสู่ 21% (จากทั้งปี 63F ซึ่งเฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 20.2% แต่ใกล้เคียงกับงวด 4Q63F ที่ระดับ 21.2%) เนื่องจากดีมานต์การขนส่งที่เร่งตัวขึ้น และปริมาณเรือขนส่งที่น้อยลง ส่งผลให้เราคาดการณ์กำไรสุทธิราว 65 ลบ. +35%YoY

(+) แนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 2.46 บาท บนสมมติฐาน Prospective PER ที่ 20.9x (2-Yr Avg.) ซึ่งต่ำกว่ากลุ่มที่ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับ 25.6x (+1.5SD)

หุ้นมีข่าว

(+) ADVANC (Bloomberg Consensus 222.37 บาท) เฮ! ศาลปกครองกลางยกคำร้อง TOT ที่ให้เพิกถอนคำชี้ขาดของคณะอนุญาโตฯ กรณีข้อพิพาทส่วนแบ่งรายได้จากการให้บริการโทรศัพท์ระหว่างประเทศ ทำให้ TOT ต้องชาระเงินให้ ADVANC กว่า 1,354 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ย 7.5% ต่อปี (ที่มา ข่าวหุ้น)

ความเห็น การยกคำร้องของศาลปกครองกลางจากกรณีดังกล่าว นับเป็นผลดีต่อ ADVANC อย่างไรก็ตาม TOT ยังมีสิทธิยื่นอุทธรณ์ต่อศาลปกครองสูงสุดได้ภายใน 30 วัน ซึ่งอาจจะต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าคดีจะสิ้นสุด

(+) PTG (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 22.10 บาท) เกาะกระแส EV จับมือพันธมิตรรุกขยายสถานีชาร์จ เตรียมผุดเฟสแรก 5 แห่งภายในเดือน ก.พ.นี้ พร้อมตั้งเป้าขยายครบ 30 แห่งสิ้นปี 2564 นอกจากนี้เดินหน้าศึกษาตั้งโรงงานเอทานอล คาดใช้เงินลงทุน 100-200 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) STGT (Bloomberg Consensus - บาท) ผู้บริหาร STGT คาดราคาขายถุงมือยางดีต่อเนื่องถึงไตรมาส 3/2564 ตามความต้องการที่มีจำนวนมาก ย้ำวัคซีนโควิด-19 ไม่กระทบ ขณะที่บอร์ดเตรียมพิจารณาการจ่ายเงินปันผลงวดปี 2563 ในวันที่ 16 กุมภาพันธ์นี้ ใช้นโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่ไม่ต่ำกว่า 50% ส่วนในปี 2564 จะจ่ายปันผลในทุกไตรมาส ด้านโบรกเกอร์ประเมินไตรมาส 4/2563 โกยกำไร 8 พันล้านบาท ทำนิวไฮ เคาะเป้าหมาย 65 บาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ACE (Bloomberg Consensus - บาท) จับตา โรงไฟฟ้าชุมชน หลังรัฐเดินหน้า ให้แสดงความคิดเห็นโครงการแล้ว คาดลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้า 28 กันยายนนี้ ทว่าเอกชนห่วงอัตรารับซื้อไฟฟ้าต่ำ กระทบการซื้อวัตถุดิบจากชุมชน ผิดวัตถุประสงค์ช่วยเหลือชุมชน ด้าน ACE ยังลุยประมูลต่อ รับต้องเพิ่มประสิทธิภาพโรงไฟฟ้า และเพิ่มค่าความร้อนเชื้อเพลิง (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ 

25 ม.ค. พรรคฝ่ายค้านยื่นญัตติอภิปรายไม่ไว้วางใจ

26 ม.ค. ประชุมครม. / ศบค.เตรียมเสนอปลดล็อกโควิด-19 ช่วย 5 จังหวัดพื้นที่สีแดงเดินทางข้ามเขต
           สัปดาห์ที่ 4 สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

29 ม.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

3 ก.พ. ประชุมกนง.นัดแรก

ต่างประเทศ

25 ม.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศ และดัชนีการผลิตเดือนม.ค.

26 ม.ค. BOJ เปิดเผยรายงานการประชุม
           สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค.

26-27 ม.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ

27 ม.ค.จีนเปิดเผยกำไรภาคอุตสาหกรรม

          สหรัฐ เปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน สต็อกน้ำมัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย (เช้าวันที่ 28 ม.ค.)

28 ม.ค.อียูเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค.
          สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน GDP 4Q63 (ประมาณการเบื้องต้น) ยอดขายบ้านใหม่เดือนธ.ค. และดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนธ.ค.