ตลาดยังมีแนวโน้มไร้ทิศทาง เน้นการเลือกหุ้นรายตัวที่มีประเด็นลงทุนชัด

หุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปิดบวกเล็กน้อยวันศุกร์หลังรายงานตัวเลข PMI ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งยังเป็นปัจจัยบวกต่อการฟื้นตัวของโมเมนตัมเศรษฐกิจและผลประกอบการในระยะกลาง อย่างไรก็ตามภาพการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นเคลื่อนไหวกรอบแคบรอปัจจัยบวกใหม่ ขณะที่การเคลื่อนไหวหุ้นไทยรายตัวบางส่วนดูอ่อนแอและมีความเสี่ยงที่ความผันผวนระยะสั้นอาจจะสูงขึ้น ดังนั้นเราขอเพิ่มสัดส่วนเงินสดขึ้นเป็น 60% (จาก 40%) เพื่อเตรียมเข้าซื้อในกรณ๊ความผันผวนเกิดขึ้น

FTSE Global Equity Index Review (June 2021) - การปรับหุ้นเข้าออกรายไตรมาสของ FTSE รอบมิ.ย.64 เมื่อ 21 พ.ค.64 มีผล ณ สิ้นวันทำการที่ 18 มิ.ย.64 มีหุ้นไทยถูกนำเข้าไปคำนวณในดัชนีต่างๆ รวม 9 ตัว และถูกนำออกจากการคำนวณ 1 ตัว ดังนี้ Large Cap - หุ้นเข้า OR, SCGP / Small Cap - หุ้นเข้า KEX - หุ้นออก THAI / Micro Cap - หุ้นเข้า NCAP, NRF, SA, JR, SO, RT คาดเป็นปัจจัยบวกต่อแรงเก็งกำไรในหุ้นที่ถูกนำเข้าคำนวณ โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ อาทิ OR, SCGP และ KEX

ความผันผวนสกุลเงินดิจิตอลอาจกระทบหุ้นที่เชื่อมโยง –สกุลเงินจำนวนมากปรับลดลงมากกว่า 40-60% จากจุดสูงสุด เนื่องจาก 1) เทสล่าประกาศระงับการชำระค่ารถด้วยเหรียญดิจิตอล และอาจพิจารณาขายสกุลเงินที่ถือในมือออกไป 2) ข่าวทางการจีนควบคุมเงินดิจิตอล 3) มีรายงานข่าวที่สรรพากรสหรัฐฯ จะพิจารณาเก็บภาษีจากธุรกรรมซื้อขายเงินดิจิตอล //อย่างไรก็ตามราคา Bitcoin (BTC) ปรับลดลงจนถึงแนวรับ 31,000 เหรียญฯ ทำให้มีโอกาสฟื้นตัวโดยมีแนวต้านที่ 42,000 เหรียญฯ // หุ้นไทยหลายตัวถูกเก็งกำไรขึ้นมาจากประเด็นการเข้าลงทุนสินทรัพย์ดิจิตอลและการขยายธุรกิจเข้าไปเกี่ยวข้องกับกลไกการระดมทุนและออกเหรียญ (ICO & Tokenization) ซึ่งอาจต้องระวังความผันผวนต่อราคาหุ้น ซึ่งหุ้นกลุ่มนี้ได้แก่ BROOK, SIRI, XPG เป็นต้น

กลุ่มรับเหมาก่อสร้างอาจตอบรับเชิงลบกักบการระบาด – การพบคลัสเตอร์ระบาดใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับแคมป์คนงานจำนวนมากในหลายเขตของกทม. ทำให้มีการใช้มาตรการคบคุมที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับการเคลื่อนย้ายแรงงาน ซึ่งน่าจะสร้างผลกระทบกับหุ้นรับเหมา รวมถึงหุ้นเหล็กที่ปรับตัวขึ้นมาแรงในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา

กลยุทธ์ยังเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัวในธีมที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) กลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ PTT, PTTGC, IVL, IRPC 2) อาหารและเกษตร TVO, CPI, TU, CPF 3) ได้ประโยชน์จากเราชนะ TNP และ KK เนื่องจากเป็นร้านค้าธงฟ้า 4) ไฟฟ้าชุมชน เรามองบวกต่อพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ETC และ ACE 5) การขายประกันโควิด บวกต่อ THRE, TIP, TQM 6) ปันผลและกองรีทส์ ADVANC, BTSGIF, CPNREIT, AIMIRT, FTREIT, EASTW, WHAUP, TTW, TIP

ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัว 1539-1,565 แต่การฟื้นรอบนี้ตลาดจะเพิ่มความระวังและการปรับพอร์ตเลือกหุ้นรับทิศทางผลตอบแทนพันธบัตรและหุ้นรายตัวที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ โดยยังคงคำแนะนำไม่ไล่ราคาในหุ้นที่ปรับขึ้นมาก และเลือกเก็งกำไรเฉพาะในหุ้นที่มีปัจจัยผลักดันชัดเจน // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร KEX*, TTA*, ASW*, BEC*

แนวรับ 1,520-1,540 / แนวต้าน : 1,560-1,565 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

 

ประเด็นการลงทุน

ทำเนียบขาวลดวงเงินลงทุนหวังสภาสหรัฐไฟเขียว. ทำเนียบขาวปรับลดวงเงินลงทุนด้านสาธารณูปโภคลงจาก $2.25 ล้านล้าน เหลือ $1.7 ล้านล้าน โดยลดการลงทุนด้านบรอดแบนด์ รวมถึงในการสร้างถนนและสะพาน อย่างไรก็ตาม พรรครีพับลิกันระบุว่ายังลดลงไม่เพียงพอที่จะทำข้อตกลงระหว่างกัน

รัฐบาลเร่งขับเคลื่อนประเทศ. ผ่านการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน โครงข่ายและบริการด้านคมนาคมขนส่ง เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ พร้อมดึงเอกชนร่วมทุนรถไฟฟ้าสีแดงส่วนต่อขยาย

โรงแรม-การบิน Q1 ขาดทุนหนัก. โรงแรม-การบิน อ่วมโควิดระลอก 2 จากดีมานต์นักท่องเที่ยว เที่ยวบินหดตัว ชี้ไตรมาส 2-3 หนักกว่า จากโควิดระลอก 3 ที่รุนแรงกว่า ธุรกิจเร่งตุนเงิน หาแหล่งเงินประคองตัวรอสถานการณ์ดีขึ้นหลังฉีดวัคซีน