กังวล Fed ขึ้นดอกเบี้ย (21 มิ.ย.64)

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ปิดลบ 5 จุด (-0.29%) ปิดที่ 1,612.98 จุด มูลค่าการซื้อขาย 1.1 แสนลบ. จากแรงขายหุ้น น้ำมัน โรงกลั่น และปิโตรฯ ตามราคาน้ำมันดิบที่ย่อตัว มูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 1.1 แสนล้านบาท จาก FTSE Rebalance

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET ปรับตัวลงแนวรับ 1,600 – 1,605 จุด จากความกังวล Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและลดการใช้ QE เพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อซึ่งจะกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ รวมถึงทำให้เงิน USD แข็งค่าขึ้นในช่วงนี้และส่งผลให้ Fund flow ต่างชาติไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม คาดว่าแรงซื้อหุ้นรายตัว เช่น หุ้นธีมเปิดเมือง หุ้นเข้า FTSE และ SET50 / 100 รอบใหม่จะช่วยหนุนให้ดัชนีรีบาวด์ขึ้น  

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• ธีมเปิดเมือง BCH CHG BDMS MINT CENTEL ERW AOT CPALL HMPRO CPN CRC AAV AMATA WHA BEM BTS
• หุ้นเข้า FTSE รอบใหม่  Large Cap (KTC , OR) Mid Cap (BEC, DCC, EGCO, JMART, KEX, PTL, PSL, RBF, RCL, SAK, STARK, TTA , TRUE ) มีผล 21 มิ.ย. 
• หุ้นเข้า SET50  (KCE, IRPC, STA, STGT)   SET100  (AAV, ICHI, NRF, PSL, PTL, SINGER, STGT, SYNEX, TKN) มีผล 30 มิ.ย.

หุ้นแนะนำวันนี้

• HMPRO (ปิด 14.7 ซื้อ/เป้า 19) คาดได้ประโยชน์โดยตรงจากมาตรการ “ยิ่งใช้ยิ่งได้” ซึ่งจะเริ่มเปิดให้ลงทะเบียนตั้งแต่วันนี้เริ่มใช้ 1 ก.ค.- 31 ธ.ค. 64 และยังเป็นหุ้นหลักใน Them เปิดเมืองเพราะมีรายได้จากเมืองหลักและท่องเที่ยวคิดเป็น 70% ของรายได้รวม
• KCE (ปิด 72.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 84) ได้ Sentiment บวกเงินบาทอ่อนค่ามากสุดในรอบ 1 เดือนและยังได้แรงหนุนจากข่าวรัฐบาลจีนเร่งระบายสินค้าโลหะที่ไม่ใช่เหล็กออกจากคลังสินค้าแห่งชาติเป็นบวกต่อกลุ่มอิเล็กฯ จากราคาทองแดงซึ่งเป็นวัตถุดิบลดลง

บทวิเคราะห์วันนี้

DTAC (ปิด 31.75 ซื้อ/เป้า 57), EPG (ปิด 11.5 ซื้อ/เป้า 16)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (-) ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงหนักกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น: เมื่อวันศุกร์ดาวโจนส์ลดลง 533 จุด (-1.58%) ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปลดลงเฉลี่ย 1.5% กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยหลังจากนาย เจมส์ บูลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยออกมาระบุว่าเฟดอาจจะขึ้นดอกเบี้ยตั้งแต่ปีหน้าเพื่อคุมเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่เฟดส่งสัญญาณในการประชุมครั้งหลังสุดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2023
• (+) กทม.ผ่อนคลายกิจกรรม 8 ประเภทมีผลตั้งแต่วันนี้: 1. สระว่ายน้ำสาธารณะ, 2. สระน้ำเพื่อการเล่นกีฬา, 3. ศูนย์การเรียนรู้ หอศิลป์, 4. ห้องสมุดสาธารณะ,5. ร้านอาหารนั่งทานในร้านได้ไม่เกินเวลา 23.00 น. ห้องแอร์นั่งได้ไม่เกิน 50% และห้ามดื่มสุราในร้าน, 6. สนามกีฬากลางแจ้ง, 7. ร้านสะดวกซื้อ ซูเปอร์มาร์เก็ตเปิดตามปกติ และ 8. ประชุม สัมมนา จัดได้ไม่เกิน 50 คน หากเกิน 50 คน แต่ไม่เกิน 500 คน ต้องยื่นแผนก่อนจัดงาน
• (+) กลุ่มส่งออก- เงินบาทอ่อนค่ามากสุดในรอบ 1 เดือน: ล่าสุดค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 31.48 บาทต่อดอลลาร์อ่อนค่ามากสุดในรอบ 1 เดือน เป็นลบกับทิศทางการลงทุนจาก Fund Flow ต่างชาติมีแนวโน้มไหลออก แต่จะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มส่งออก อาทิ กลุ่มส่งออกอาหาร (CPF TU ASIAN) และกลุ่มอิเล็กฯ (KCE HANA DELTA)