Report & Corporate News (4 กุมภาพันธ์ 2565)

Electronics

MARKET WIGHT

เราคาดว่าหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์จะรายงานกำไรสุทธิประจำไตรมาส 4/64 ที่ระดับ 3.735 พันล้านบาท (+37% yoy, +29% qoq) จากยอดสั่งซื้อ semiconductor ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เรามีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อภาพรวมหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในปี 2565 จากหลายปัจจัยลบ แม้ว่าราคาหุ้นจะมีการปรับตัวลดลงมาในระดับหนึ่งแล้วก็ตาม เราปรับลดคำแนะนำเป็น MARKET WEIGHT และแนะเลือกลงทุนรายตัว โดยหุ้นแนะนำได้แก่ KCE

CPNREIT

BUY

TP : 24.00 บาท

คาด CPNREIT จะรายงานรายได้จากการลงทุนสุทธิที่ 281 ลบ. ใน 4Q21  โดยพลิกกลับมาเป็นบวกจากไตรมาสก่อนหน้าที่ติดลบ 74 ลบ. แต่ลดลง 7% YoY ประมาณการ Discount rate สำหรับ 4Q21 ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 27% (3Q21: 54%) เนื่องจากสถานการณ์โควิดที่ดีขึ้น ในขณะที่ Occupancy rate  เราคาดว่าจะทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้าอยู่ที่ 90% เนื่องจากอยู่ระหว่างการเติมผู้เช่า ธุรกิจโรงแรม จากการ channel check ปรับตัวดีขึ้นตามลำดับและดีกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม หลังจากมีการคลายล็อกดาวน์และเปิดประเทศ เรามองว่าราคาหน่วยที่ลดลง 10% YTD  ได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้วโดยเฉพาะความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น คาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของผลประกอบการใน 2022 จากการให้ส่วนลดค่าเช่าที่ลดลง และผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงแรมที่คาดว่าจะกลับมารับรู้รายได้อีกครั้ง

 GULF

GULF เบิ้ลเขื่อนลาว ลุยปากแบง 897 เมกฯ ดันกำไรเพิ่มปีละ 1 พันล้าน มีอัพไซด์ราคาหุ้น 1-2 บาท

กัลฟ์ฯ เตรียมลงนามบันทึกความเข้าใจการรับซื้อไฟฟ้า (Tariff MOU) โครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำปากแบง ขนาด 897 เมกะวัตต์ใน สปป.ลาว ภายใน 1-2 เดือนนี้ ยุพาพิน เผย กกพ.ไฟเขียวจัดหาและนำเข้า LNG เพิ่มเป็น 6.37 ล้านตันต่อปี (ข่าวหุ้น)

KBANK

KBANK รุกไฮยีลด์โลน JMT-LINE ดันกำไรพุ่ง

ธนาคารกสิกรไทย ประกาศรุกธุรกิจอัตรากำไรสูง ร่วมทุน JMT ตั้งเอเอ็มซีบริหารหนี้เสีย รับอานิสงส์จากสัดส่วนถือหุ้น 50% ขณะที่ธุรกิจร่วมกับ LINE ตั้งเป้าโตปีละ 40-50% รวมทั้งขยายธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ปลดล็อกกำไรแบงก์ให้โตแบบก้าวกระโดด ด้านโบรกฯ ปรับเป้ากำไรต่อหุ้นขึ้น 5% ราคาเป้าหมาย 185 บาท มีลุ้นปันผลอีก 4.25 บาท(อินโฟเควสท์)