วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ เลือกเก็งกำไรรายตัว จับตากลุ่มพลังงาน

ขณะที่ผู้ว่าการธนาคารกลางยุโรป (ECB) และผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ส่งสัญญาณตรึงดอกเบี้ยในระดับสูงนาน ทำให้การลดดอกเบี้ยไม่น่าเกิดขึ้นในเร็วๆนี้ นอกจากนี้ผู้วาธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มองเงินเฟ้อยังต่ำเป้าหมาย ซึ่งเป็นสถานการณ์บวก เพราะทำให้จะยังไม่มีการปรับนโยบาย ส่งผลให้ธุรกรรม Yen Carry Trade ยังดำเนินต่อไปได้ เป็นบวกกับภาพรวมสินทรัพย์เสี่ยง โดยรวมสถานการณ์และข้อมูลจากการประชุมดังกล่าวดังกล่าวเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานและ External play เรายังชอบ PTTEP, PTT, TOP และ OR

ส่งออก ก.ค. ชะลอ YoY เป็นเดือนที่ 10 ต่อเนื่อง กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขส่งออก -6.2% (แย่กว่าคาดการณ์ที่ -2.80%) ขณะที่นำเข้า -11.10% (แย่กว่าคาดการณ์ที่ -8.75%) ขาดดุลการค้าที่ -1,978 ล้านเหรียญฯ ภาพรวมการส่งออกยังได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว สอดคล้องกับประเทศส่วนใหญ่ในเอเชียที่โมเมนตัมชะลอตัวลงตามเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นช้า (ขณะที่ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เริ่มเห็นโมเมนตัมที่ปรับขึ้น) ภาพรวมอาจต้องระวังกลุ่มส่งออกที่เคยโตดีมากๆและเริ่มเห็นสัญญาณชะลอตัวลงเช่นเนื้อไก่ ขณะที่กลุ่มเนื้อสัตว์อื่นอาจฟื้นตัว
 

ภาพรวมกลยุทธ์: ภาพรวมบรรยากาศลงทุนเป็นบวก แต่ระวังอาจใกล้มีแรงทำกำไรระยะสั้นในตลาดหุ้นโลก การเก็งกำไรเน้นหุ้นโซนต่ำ หรือรอซื้อเมื่ออ่อนตัว (Buy on dip) ในกลุ่มที่ขึ้นมามาก  กลุ่มทีน่าสนใจช่วงนี้คือ 1) หุ้นขนาดกลางขนาดเล็กที่มีการถือครองต่ำ 2) กลุ่มที่ผลประกอบการครึ่งปีหลังจะออกมาดีหรือดีต่อเนื่อง 3) หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว 4) กลุ่มไฟแนนซ์ จากความหวัง Digital wallet เพิ่มความสามารถในการชำระหนี้

หุ้นแนะนำ: PTG*, MENA*, BAM*, SAMART*

แนวรับ: 1,540 / แนวต้าน : 1,580 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%

 

ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ

นักลงทุนคาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนพ.ย. – FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 47.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 1 หลังนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดกล่าวในการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง ส่งสัญญาณเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงเกินไป

GUNKUL ประมูล EPC –มองแนวโน้มธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน ธุรกิจงานรับเหมาก่อสร้าง และวางระบบทางด้านวิศวกรรม (EPC) ส่งสัญญาณสดใส เตรียมประมูล PPA เฟส 2 เพิ่ม 3,663 เมกะวัตต์ ด้านงาน EPC ตุนแบ็กล็อกกว่า 6,000 ล้านบาท และจ่อประมูลงานใหม่เข้าเพิ่มอีก 7,000-8,000 ล้านบาท พร้อมส่ง "กันกุล พาวเวอร์" ลงสนามเทรดปีหน้า
 

 ERW เพิ่มพอร์ตโรงแรม – เข้าลงทุนในบริษัทที่ประเทศญี่ปุ่น เพื่อดำเนินการเข้าซื้อโครงการโรงแรมที่ประเทศญี่ปุ่นจำนวน 3 โครงการ และสัญญาเช่าทรัพย์สินอีก 1 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 1.7 พันล้านบาท มีห้องพักรวมทั้งสิ้น 373 ห้อง และคาดว่าจะเปิดให้บริการได้ครบทั้งหมดใน 1Q24 โดยการเข้าทำสัญญาซื้อขายจะเสร็จสิ้นภายในเดือนก.ย. 23

ASIAN ยอดสหรัฐ-ยุโรปฟื้น – เล็งส่งอาหารทะเลแช่แข็งไปจีนมากขึ้น หลังจีนแบนอาหารทะเลญี่ปุ่น หวังช่วยชดเชยตลาดเดิม มองครึ่งปีหลังผลงานดีขึ้น ยอดขายฟื้น มาร์จิ้นดีใช้กำลังการผลิตเพิ่ม 3Q23 อเมริกา ยุโรป สัญญาณออเดอร์ดี ส่วนอาหารสัตว์เลี้ยง 4Q23 จะกลับมาฟื้นตัว

 

ประเด็นติดตาม: 29 ส.ค. – US CB Consumer Confidence, JOLTs Job Openings/ 30 ส.ค. – CH PMI, US ADP Nonfarm Employment Change, GDP, Pending Home Sales

 (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)