วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก PPI ชะลอตัว

แรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และค้าปลีก เป็นต้น แต่มีแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,415.17 จุด +29.13 จุด +2.10% มูลค่าการซื้อขาย 63,738 ลบ. ต่างชาติ +3,558.85 ลบ. TFEX +49,278 สัญญา ตราสารหนี้ +4,017.28 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 163.51 จุด หรือ +0.47% หลังจากสหรัฐเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดต่ำกว่าคาดทำให้นักลงทุนเชื่อว่า FED จะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดยังได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มค้าปลีก หลังจากบริษัททาร์เก็ตบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยผลประกอบการที่สูงเกินคาด
+ สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) +1.3%YoY ในเดือนต.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ +1.9%YoY จาก +2.2%YoY ในเดือนก.ย. ดัชนี PPI -0.5%MoM ปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. 2563 และสวนทางนักวิเคราะห์ที่คาด +0.1%MoM
+ FedWatch Tool บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงให้น้ำหนัก 100% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. และคาดว่า FED จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพ.ค. 2567 ซึ่งเร็วกว่าเดิมในเดือนมิ.ย. 2567

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 1.60 ดอลลาร์ หรือ -2% ปิดที่ 76.66 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่าคาด และการผลิตน้ำมันในสหรัฐสูงเป็นประวัติการณ์
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐลดลง 0.1% ในเดือนต.ค. ปรับตัวลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมี.ค. หลังจากเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนก.ย.
- ผลการสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนตุลาคม 2566 อยู่ที่ระดับ 88.4 ลดลง จาก 90.0 ในเดือนกันยายน ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 และต่ำสุดในรอบ 16 เดือน

 

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัว Sideway ออกข้าง หลังสหรัฐรายงานตัวเลข PPI ปรับตัวขึ้น 1.3%YoY ในเดือนต.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.9% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,410-1,420 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield ปรับตัวลง : TIDLOR SAWAD MTC
• นายกสั่งเอกชนเดินหน้าโครงการเหมืองแร่โปแตช : TRC ITD
• Digital Wallet และ e-Refund : BJC CPALL CPAXT CRC CPN COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• MSCI Global Standard เข้า : - ออก : BGRIM EGCO RATCH MSCI Small cap เข้า : BGRIM EGCO RATCH ออก : ACE ASK KEX ONEE RAM SABUY TTA TFG VIBHA ใช้ราคาปิด 30 พ.ย.

 

 

  

หุ้นรายงานพิเศษ  

XO - "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" (ราคาเหมาะสม 33.40 บาท)
มองบวกต่อแนวโน้มรายได้ 4Q66 คาดจะโตทำ All Time High

•(+) มองบวกต่อแนวโน้มรายได้ 4Q66 คาดจะโตทำ All Time High ต่อเนื่อง จากคำสั่งซื้อยังคงแข็งแกร่งของ Distributor รายเดิมและรายใหม่ในทวีปอเมริกาเหนือตั้งแต่ 3Q66 โดยปัจจุบันผลิตสินค้าไม่พอขาย ซึ่งลูกค้าต้องออเดอร์ล่วงหน้าอย่างน้อย 4-6 อาทิตย์ ขณะที่ความเสี่ยงจากคู่แข่งเจ้าใหญ่กลับเข้าสู่ตลาดกว่า 4 เดือนที่ผ่านมา ยังไม่เห็นผลกระทบมากนัก ซึ่งคาดว่าเจ้าดังกล่าวยังไม่ได้รับความเชื่อมั่นจากรสชาติที่ไม่เหมือนเดิม เนื่องจากปัญหาด้านวัตถุดิบพริกก่อนหน้านี้ ส่วนคู่ค้ายังคงส่งคำสั่งซื้อกับบริษัทเหมือนเดิม อย่างไรก็ดี 4Q66 อาจมีค่าใช้จ่ายโบนัสมากขึ้นกว่าที่ตั้งสำรองไว้ ทำให้กดดันต่อผลประกอบการ

•(+) ผู้บริหาร ตั้งเป้ารายได้ปี 67 เติบโต 20% แม้ฐานสูง คาดยังมีโอกาสเติบโตจากขยายมาร์เก็ตแชร์ในตลาดอเมริกา และโอกาสในการเติบโตในขณะที่เจ้าใหญ่ยังไม่แข็งแกร่ง ซึ่งกลยุทธ์ในปีหน้าจะมุ่งเน้นทำให้สินค้าติดตลาดและขยายไปยังร้านค้า Modern Trade (จากเดิม Traditional Trade) พร้อมกับงบฯ Listing Fee ที่เพิ่มขึ้นจากปี 66 กว่าเท่าตัว ควบคู่กับการทำ Marketing อย่างไรก็ตาม แม้ U.rate ปัจจุบันเร่งขึ้นกว่า 120% แต่คาดยังเพียงพอต่อการรองการเติบโตในปีหน้า ขณะเดียวกับบริษัทมีแผนเพิ่มไลน์ผลิตแบบเร่งด่วนที่โรงงานอมตะ งบลงทุน 200 ลบ. (รองรับยอดขายเพิ่มขึ้นอีก 1 พันลบ./ปี) คาดเสร็จปลายปี 67 พร้อมผลิตต้นปี 68 ซึ่งได้รับสิทธิ BOI ใหม่ ทดแทนอันเก่าที่กาลังจะหมดไป

•(-) ราคาน้ำตาลที่เพิ่มขึ้นคาดไม่กระทบในช่วง 4Q66-1H67 เนื่องจากวัตถุดิบส่วนใหญ่ถูกล็อคราคาไปจนถึงกลางปี 67 ส่วนราคาพริกและกระเทียมยังคงทรงตัว ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงหากราคาน้ำตาลในช่วง 2H66 ยังคงทรงตัวสูง

หุ้นมีข่าว

(+) SABUY (Bloomberg consensus 12.00 บาท) จับมือ DHL ปั้นโมเดล "SABUY Dee" ยกระดับการขนส่ง รุกเจาะตลาดแม่ค้าออนไลน์-กลุ่มผู้บริโภคยุคใหม่ แถมวางหมากอัพพอร์ตร้านสะดวกส่ง สิ้นปีนี้แตะ 23,000 สาขา หวังขยายฐานรับทรัพย์ หนุนภาพรวมปี 2567 โตต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) GABLE (Bloomberg consensus 6.75 บาท) ประกาศผลงาน Q3/2566 ฟอร์มแจ่ม โกยรายได้ 1,342 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% มีกำไรสุทธิ 67 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% ชูรายได้แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์เติบโตสูง 55% จากปีก่อน พร้อมรุกธุรกิจมีศักยภาพต่อเนื่อง อวดแบ็กล็อกในมือแตะ 4 พันล้านบาท รองรับการรับรู้รายได้ในอนาคต (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SYNEX (Bloomberg consensus 13.07 บาท) เปิดผลงานไตรมาส 3/2566 มีรายได้รวม 9,370 ล้านบาท กำไร 142 ล้านบาท สินค้าคอนซูเมอร์เริ่มฟื้นตัวดีขึ้น แถมอานิสงส์ iPhone 15 และ HONOR หนุน ขณะที่กลุ่มคอมเมอร์เชียล เดินหน้าชิงส่วนแบ่งการตลาดได้เพิ่ม คาดงาน โปรเจ็กต์ไอทีเร่งส่งมอบปีนี้ถึงปีหน้าต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ACE (Bloomberg consensus 3.68 บาท) ล่าสุดได้รับการคัดเลือกจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยให้อยู่ใน SET ESG Ratings ประจำปี 2566 ที่ระดับ "AA" ในกลุ่มทรัพยากร เผยงบ Q3/2566 มีรายได้ 1,627.5 ล้านบาท และกำไรที่ 316.8 ล้านบาท คาดปีหน้า COD โรงไฟฟ้า ชีวมวลและโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 6-7 โครงการ เสริมรายได้-กำไรโตแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)