วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ ผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินสหรัฐฯ ยังขยับขึ้นตามภาพที่เราคาด

ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ปรับขึ้นทดสอบ 4.32% (จาก 4.18% วันก่อนหน้า) และดัชนีค่าเงินสหรัฐฯ (Dollar Index) ปรับขึ้นทดสอบ 104.85 (จาก 104.13 วันก่อนหน้า) ทั้งนี้อาจทำให้บรรยากาศลงทุนระยะสั้นผันผวนบ้าง อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในภาพใหญ่ที่เราประเมินไว้ และไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพกลยุทธ์ปีนี้ของเราที่เน้นในกลุ่ม 1) หุ้นเชิงคุณภาพ (Quality name) โดยเฉพาะที่หนี้น้อย กระแสเงินสดดี และปันผลสูง 2) หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า

ตัวเลขท่องเที่ยวช่วง 6 สัปดาห์แรก ยืนยันการกลับมาของนักท่องเที่ยวจีน ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ 1 ม.ค.-11 ก.พ. อยู่ที่ 4.38 ล้านคน +48% นำโดยนักท่องเที่ยวจีนที่ 811,853 คน ตัวเลขนักท่องเที่ยวเฉลี่ยที่วันละ 1.24 แสนคน เริ่มใกล้เคียงระดับเฉลี่ยที่ทำได้ก่อนโควิด ทำให้เรายังคงมุมมองหุ้นท่องเที่ยวปีนี้จะเห็นการฟื้นตัวที่ชัดขึ้น  นอกจากนี้เงินบาทที่อ่อนค่า ยังส่งผลบวกดังนี้ 1) กลุ่มท่องเที่ยวและโรงพยาบาล อาทิ AOT, AAV, BAFS, ERW, CENTEL, MINT, SPA, VRANDA, BDMS, BH 2) กลุ่มส่งออก เช่น AAI, ITC, TU, CPF, BTG (ผลประกอบการที่แย่ในไตรมาส 4 จะเป็นโอกาสซื้อ)

 

 

ภาพรวมกลยุทธ์ ประเมินกรอบ SET ที่ 1,386-1,420 จุด โดยอาจผันผวนจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่จะกดดันเงินทุนไหลออก แต่แรงผลักดันจากภาคบริการโดยเฉพาะผลประกอบการกลุ่มท่องเที่ยวที่จะดีต่อเนื่องไปยังไตรมาส 1/67 จะยังหนุนบรรยากาศเก็งกำไรรายตัวให้เป็นบวก 

หุ้นแนะนำ: AWC*, BA*, VRANDA*, CRC*

แนวรับ: 1,373-1,386 / แนวต้าน : 1,400-1,409 จุด 

สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
 

ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ

US CPI ดัชนี CPI ทั่วไป สหรัฐฯ ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 3.1% ในเดือนม.ค. สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 2.9% จากระดับ 3.4% ในเดือนธ.ค. (อินโฟเควสท์)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี พลิกพุ่งขึ้นทะลุ 4.2% หลังสหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูงกว่าคาด (อินโฟเควสท์)

ท่องเที่ยวไทย รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เผยข้อมูล ณ วันที่ 11 ก.พ. 67 พบว่า ประเทศไทยมีจำนวนนักท่องเที่ยวสะสมตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-11 ก.พ. 67 ที่ผ่านมาทั้งสิ้น 4,385,390 คน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติแล้วประมาณ 215,147 ล้านบาท (อินโฟเควสท์)

ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนม.ค.67 อยู่ที่ระดับ 62.9 เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 47 เดือน