วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก GDP 2Q67 ฟื้นตัว

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,345.66 จุด -5.86 จุด -0.43% มูลค่าการซื้อขาย 74,814.30 ลบ. (ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 67 ดัชนีลดลง -22.29 จุด -1.63% จากเดือนก่อน) Program Trading -5,251.99 ลบ. ต่างชาติ -4,097.90 ลบ. TFEX -3,447 สัญญา ตราสารหนี้ +270.57 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.7% ใน 2Q67 ทั้งนี้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 สำหรับGDP 1Q67 ขยายตัว 1.3% ต่ำกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ที่ระดับ 1.6%
+สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลทั่วไป (Headline PCE) ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 2.7%YoY ในเดือนเม.ย. สอดคล้องคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
+ ธปท. เปิดเผยว่าเศรษฐกิจไทยเดือนเม.ย.ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน ตามภาคบริการที่ขยายตัวและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น หลังเทศกาลถือศีลอดในช่วงเดือนรอมฎอนสิ้นสุดลง อุปสงค์ในประเทศทั้งการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนปรับเพิ่มขึ้น

ปัจจัยลบ  

-ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 38,571.03 จุด ลดลง 115.29 จุด หรือ -0.30% สัปดาห์ที่ผ่านมา -0.9% แต่ในเดือนพ.ค.+2.4% ตลาดเผชิญเหตุขัดข้องทางเทคนิคซึ่งส่งผลให้ต้องระงับการซื้อขายหุ้นจำนวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ขณะเดียวกันนักลงทุนประเมินรายงานดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐที่ชะลอตัวลงในเดือนพ.ค.และรอดูข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินช่วงเวลาที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปีนี้
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กประกาศว่า เหตุขัดข้องทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับกลไก Limit Up และ Limit Down (LULD) ที่มีขึ้นเพื่อควบคุมความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งส่งผลให้หุ้นบางตัวร่วงหนักเกือบ 100% ได้รับการแก้ไขแล้ว และจะกลับมาเปิดการซื้อขายใหม่ หรือกำลังอยู่ระหว่างขั้นตอนเปิดให้เทรดอีกครั้ง
 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค. ลดลง 2.77 ดอลลาร์ หรือ -3.6% ปิดที่ 74.22 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่ามติของที่ประชุมกลุ่มโอเปคพลัส ขยายระยะเวลาการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันส่วนใหญ่ออกไปจนถึงปี 2568 เพื่อพยุงราคาน้ำมันในตลาดท่ามกลางอุปสงค์ที่ซบเซาและอัตราดอกเบี้ยที่สูง อาจจะนำไปสู่การเพิ่มอุปทานน้ำมันในวันข้างหน้า
- กลุ่มประเทศยูโรโซน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นเพิ่มขึ้นแตะ 47.3 ในเดือนพ.ค. จากระดับ 45.7 ในเดือนเม.ย. แต่ตัวเลขต่ำกว่าระดับ 50 บ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตของยูโรโซนยังคงหดตัว แต่ส่งสัญญาณกระเตื้องขึ้นบ้าง
-โตโยต้ายอมรับว่าได้รับหนังสือรับรองการทดสอบยานยนต์อย่างไม่เหมาะสมในรถ 7 รุ่นเพราะทดสอบความปลอดภัยในแนวทางที่รัฐบาลญี่ปุ่นไม่ได้ระบุไว้และทางการญี่ปุ่นยังพบกรณีที่คล้ายกันนี้ที่บริษัทฮอนด้า มอเตอร์, มาสด้า มอเตอร์, ซูซูกิ มอเตอร์ และยามาฮ่า มอเตอร์ กระทรวงคมนาคมจะเข้าตรวจสอบที่สำนักงานของผู้ผลิตรถยนต์เหล่านี้และพิจารณาใช้อำนาจดำเนินการทางปกครอง

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway เนื่องจาก Fund Flow ที่ยังไหลออกต่อเนื่องในเดือน พ.ค. ราว 1.67 หมื่นลบ. อย่างไรก็ตาม ธปท. คาดว่าเศรษฐกิจไทยใน 2Q67 จะขยายตัวมากกว่า 1Q67 และดัชนี PCE สหรัฐที่ออกมา 2.7% สอดคล้องกับคาดการณ์ทำให้ตลาดคาดว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,337-1,353 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• Digital Wallet : CPALL BJC CRC DOHOME GLOBAL HMPRO
• ไมโครซอฟท์ ลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ : INSET SYMC INET ITEL TKC
• MSCI Rebalance มีผล 31 พ.ค. : Global Standard หุ้นเข้า – หุ้นออก BTS LH MTC Global Small Cap หุ้นเข้า BTS, JTS, LH, MTC หุ้นออก BLAND, DITTO, FORTH, KSL, MAJOR, PSL, RS, SGP, SPCG, WHAUP
• สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. เติบโตดี : AAI ITC STA NER TRUBB XO TFG BTG

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

BGRIM "ซื้อ" Bloomberg Consensus 30.15 บาท
กำไร 1Q67 หดตัว 19%QoQ และหดตัว 5%YoY

 

• งวด 1Q67 มีกำไร 379 ลบ. -5%YoY และ -19%QoQ โดยรายได้เติบโต 7%QoQ แต่ลดลง 10%YoY สู่ 1.42 หมื่นลบ. จากรายได้ขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามการดำเนินการ เชิงพาณิชย์ของโรงไฟฟ้า 3 โครงการ BGPM2R BGPAT2 และ BGPAT3 ในเดือน มี.ค. 66 ต.ค. 66 และ ธ.ค. 66 ตามลำดับทำให้มีกำลังการผลิตรวมเพิ่มขึ้นอีก 210 MW ส่งผลให้มีกำลังการผลิตรวม 4,005 MW ขณะที่ราคาขายไฟฟ้าให้ กฟผ. ปรับตัวขึ้น จาก 3.50 บาทต่อหน่วยสู่ 3.72 บาทต่อหน่วยและราคาขายไฟฟ้าให้ลูกค้าอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นจาก 3.64 บาทต่อหน่วยสู่ 3.85 บาทต่อหน่วย อย่างไรก็ตามมีผลขาดทุน จากอัตราแลกเปลี่ยน 356 ลบ.

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อกำไรปี 67 เนื่องจากการรับรู้โรงไฟฟ้า 3 โครงการเต็มปีกำลังการผลิตรวม 210 MW และคาดว่าราคาก๊าซธรรมชาติจะปรับตัวลงตั้งแต่ 2Q67 เนื่องจากการผลิตก๊าซฯ เพิ่มขึ้นจากโครงการเอราวัณ อย่างไรก็ตามราคาขายไฟฟ้า ทรงตัวเนื่องจากค่า Ft ในเดือน พ.ค.-ส.ค. ทรงตัวที่ 39.7 สตางค์ ทั้งนี้ราคาปิดล่าสุด ยังมี Upside ราว 14% เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) BA (Bloomberg consensus 21.75 บาท) โชว์ยอดการจองตั๋วโดยสารล่วงหน้า ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม-ธันวาคม 2567 เติบโตทุกไตรมาส หนุนปริมาณขนส่งผู้โดยสารทั้งปี 2567 แตะเป้า 4.5 ล้านคน Load Factor เฉลี่ยสูง 85% เปิดแผนต่อยอดอนาคตทั้งเพิ่มฝูงบิน พัฒนาท่าอากาศยาน สมุย-ตราด รองรับผู้โดยสาร-เที่ยวบินเช่าเหมาลำ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SYNEX (Bloomberg consensus 13.00 บาท) ฟุ้งผลงานไตรมาส 2/2567 ฟอร์มแจ่ม รับ ดีมานด์ทะลัก-โปรดักต์ใหม่หนุน แถมปักธงปีนี้รายได้โตไม่ต่ำกว่า 10% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว แถมเดินหน้ารุกสินค้ากลุ่มคอมเมอร์เชียล-เกมมิ่ง หวังหนุนการเติบโตให้ดียิ่งขึ้น
(ที่มา ทันหุ้น)

(+) JR (Bloomberg consensus - บาท) ธุรกิจผ่านจุดต่ำแล้ว ส่งซิก Q2/2567 ผลงานพลิกบวก จ่อรับรู้งานในมือ 9.45 พันล้านบาท ที่ทยอยส่งมอบต่อเนื่อง แถมปรับหันโมเดลลุยควิกวิน เสริมพอร์ตรับรู้เร็วยิ่งขึ้น หนุนการเติบโตมั่นคง บิ๊ก "จรัญ วิวัฒน์เจษฎาวุฒิ" ปักหมุดปีนี้รายได้ทะยาน 10-15% จากปีก่อน โครงการรับทรัพย์อื้อ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PLT (Bloomberg consensus 1.14 บาท) ส่งซิกผลงานครึ่งปีแรก 2567 สดใส ชี้แนวโน้ม ไตรมาส 2/2567 แกร่ง รับปัจจัยหนุนบุ๊กยอดขนส่งรถ เรือเพิ่ม แถมไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษ ด้านบิ๊กบอส "วราวิช ฉิมตะวัน" สั่งจับตาราคาดีเซลพุ่งหนุนมาร์จิ้นฟู ส่งซิกรายได้บริการขนส่งต่างแดนพุ่งเท่าตัว หลังรับเรือใหม่กลางปีนี้ (ที่มา ทันหุ้น)