วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ปรับ SET50/SET100

บวกกับยังไม่มีปัจจัยใหม่มากระทบ มีแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และพาณิชย์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,309.46 จุด -9.69 จุด -0.73% มูลค่าการซื้อขาย 34,140.17 ลบ. Program Trading -1,732.08 ลบ. ต่างชาติ -2,385.96 ลบ. TFEX -9,481 สัญญา ตราสารหนี้ -4,222.63 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 36.26 จุด หรือ +0.09% หลังสหรัฐเปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทำให้นักลงทุน มีความหวังว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนี PCE ของสหรัฐในวันนี้อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ FED
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 84 เซนต์ หรือ +1.04% ปิดที่ 81.74 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้ปัจจัยหนุนจากคาดการณ์ที่ว่าอุปทานน้ำมัน ในตลาดโลกจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรป
+ FED เปิดเผยผลการทดสอบภาวะวิกฤติ (Stress Test) ของภาคธนาคาร โดยระบุว่า ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ทั้ง 31 แห่งของสหรัฐสามารถรับมือกับเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงทั่วโลกได้ ขณะเดียวกัน ก็ยังสามารถรักษาศักยภาพในการปล่อยเงินกู้ให้กับลูกค้าและภาคเอกชน
+ กรุงปักกิ่งประกาศผ่อนคลายข้อกำหนดการซื้อบ้าน ด้วยการปรับลดอัตราส่วนการวางเงินดาวน์ซื้อบ้านและปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนอง เช่นเดียวกับเมืองขนาดใหญ่แห่งอื่น ๆ ของจีน เพื่อกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 3 สาหรับ GDP 1Q67 ขยายตัว 1.4% สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ที่ระดับ 1.3%

 

+ กระทรวงการคลังได้ส่งเรื่องการออกสลากเกษียณหรือหวยเกษียณเข้าสู่วาระการประชุมครม.แล้ว คาดว่าครม.จะพิจารณาสัปดาห์หน้าหรือสัปดาห์ถัดไป ชูกลไก "ซื้อหวยเงินไม่หาย" ดึงดูดใจมากกว่า มั่นใจไม่กระทบงบประมาณ เคาะจ่ายรางวัลปีละ 700 ล้านบาทคุ้มค่ากว่าอัดฉีดเบี้ยคนชรา
+ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) ได้มีมติให้ คงราคาขายส่งหน้าโรงกลั่นก๊าซหุงต้ม (LPG) ที่ 20.9179 บาทต่อกิโลกรัมไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม โดยมีกรอบเป้าหมายเพื่อให้ราคาขายปลีกอยู่ที่ 423 บาทต่อถังขนาด 15 กก.ตามเดิมมีผลบังคับใช้ 1 ก.ค.-30 ก.ย.นี้

ปัจจัยลบ

- สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 6,000 ราย สู่ระดับ 233,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 236,000 ราย
- เกาหลีเหนือประกาศความสำเร็จในการทดสอบระบบขีปนาวุธหัวรบเพื่อการบรรลุเป้าหมายของนายคิม จองอึน ผู้นำสูงสุดของเกาหลีเหนือ ในการจัดหาเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการโจมตี ด้วยนิวเคลียร์
- รัสเซียเตือนเกาหลีใต้ว่าอย่าจัดหาอาวุธร้ายแรงให้แก่ยูเครน ซึ่งอาจ บั่นทอนความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ
- มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ส เซอร์วิส ระบุว่า ปัญหาขาดแคลนน้ำรุนแรง ในประเทศอินเดียอาจจะส่งผลกระทบต่ออันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ พร้อมเตือนว่าวิกฤตการณ์น้ำอาจจะนำไปสู่เหตุการณ์จลาจลหากภาคการเกษตรและอุตสาหกรรมหยุดชะงัก

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยวันนี้จะมีการปรับน้ำหนักดัชนี SET50/100 ส่งผลให้เกิดความผันผวนในหุ้นที่ถูกปรับเข้า/ออก ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศนักลงทุนยังติดตามการเปิดเผยดัชนี PCE ของสหรัฐในวันนี้อย่างใกล้ชิด คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,300 -1,315 จุด

 

 

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่เข้าคำนวณ SET50 เข้า มีผล 1 ก.ค. (ปรับ 28 มิ.ย.) เข้า : BCP BJC ITC TIDLOR ออก : BANPU COM7 KCE SAWAD SET100 เข้า : BA BJC CKP JAS MBK PRM QH SKY TIPH ออก : AURA BYD FORTH MOSHI NEX ORI SNNP THG TKN
• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC

หุ้นรายงานพิเศษ  

WHA "ซื้อ" ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 6.00 บาท Upside 21%
"ลุ้นผลประกอบการ All Time High 3 ปีติด"

•1Q67 รายได้รวม 3,930 ลบ. -54%QoQ +61%YoY มาจากรายได้ธุรกิจโลจิสติกส์ +19%YoY จากการเพิ่มขึ้นของพื้นที่ให้เช่าและอัตราค่าเช่าของคลังสินค้า รายได้ธุรกิจนิคมอุตสาหกรรม +103%YoY จากยอดโอนที่ดินและราคาขายที่เพิ่มขึ้น ทั้งในประเทศไทย และเวียดนาม ส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจสาธารณูปโภค +23%YoY จากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า +20%YoY ได้แรงหนุนจากต้นทุนก๊าซธรรมชาติลดลง แต่ลดลง QoQ เนื่องจากไตรมาส 4 เป็นช่วง High Season ชองธุรกิจ ขณะที่ความสามารถ ในการทำกำไรของธุรกิจโลจิสติกส์ลดลงเล็กน้อย ทำให้มีอัตรากำไรขั้นต้น 50.1% ลดลงจากระดับ 51.4% ใน 1Q66 ส่งผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิ 1,365 ลบ. -43%QoQ +161%YoY

•ปี 2567 ลุ้นผลประกอบการ All Time High ธุรกิจโลจิสติกส์ วางเป้าดำเนินธุรกิจแบบ Green Logistics ใช้รถ EV 1,000 คัน และส่งมอบพื้นที่คลังสินค้าใหม่ ราว 2 แสนตารางเมตร ขณะที่ธุรกิจนิคมอุตสาหกรรม มีแผนขยายพื้นที่เพิ่มในประเทศไทย 2 แห่ง และ ประเทศเวียดนาม 3 แห่ง มี Backlog 1,087 ไร่ เพิ่มขึ้น 61% จาก 1Q66 และวางเป้าพัฒนาพื้นที่ 2000 ไร่/ปี ตั้งแต่ปี 2567-2570 เพื่อรองรับความต้องการลูกค้าที่มากขึ้นอีกทั้งเตรียมเพิ่มกำลังการผลิตน้ำและไฟฟ้า 178 ล้านลูกบาศก์เมตร และ 1,000 MW ตามลำดับ งบ CAPEX ปี 2567-2571 มูลค่า 78,700 ลบ. รายได้เติบโตสู่ระดับ 27,900 ลบ. ในปี 2571 เติบโต 64% จากปี 2023

•ความเห็น มีมุมมองบวก จากผลประกอบลุ้น All Time High เป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน คาดแนวโน้มการขายที่ดินเติบโตขึ้น บวกกับบริษัทวางแผนจัดเตรียมที่ดินมากขึ้น เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าที่มากขึ้น ขณะที่ Bloomberg consensus คาดกำไรสุทธิ 2Q67 เฉลี่ย 1,002 ลบ. –27%QoQ +16%YoY สิ้นปี 2567 ราว 5,102 ลบ. +15%YoY ราคาเหมาะสม Consensus 6 บาท Upside 21% เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) EGCO (Bloomberg consensus 139.00 บาท) เร่งเจรจาสรุปซื้อกิจการอีก 2-3 โครงการปีนี้ แย้มจะช่วยดันให้พอร์ตปีนี้เพิ่มใกล้เคียงพันเมกะวัตต์ มั่นใจปักธงสิ้นปี 2567 แตะ 8,000 เมกะวัตต์ ชูผลงานไตรมาส 2/2567 ผลงานดีกว่าไตรมาสแรก ป้องกันค่าเงินบาทครึ่งปีหลัง เร่งสร้างโครงการหยุนหลิน คาดแล้วเสร็จตามแผน และรับรู้รายได้ของ APEX ด้านหัวเรือใหญ่ประกาศสร้างผลงานเพื่อนักลงทุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BIZ (Bloomberg consensus - บาท) จ่อเซ็นสัญญางานใหม่ทั้งรัฐและเอกชน มูลค่ากว่า 500 ล้านบาท ในครึ่งปีหลัง 2567 "สมพงษ์ ชื่นกิติญานนท์" สั่งลุยประมูลงานอีกกว่า 800 ล้านบาท มั่นใจปีนี้รายได้เติบโต 10% ศึกษาโมเดลเช่าเครื่องฉายรังสีมะเร็งสร้างโอกาสการเติบโต เล็งตลาดตรวจ ดีเอ็นเอ ต่อยอดรายได้เพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NAM (Bloomberg consensus 6.85 บาท) บอร์ด NAM ไฟเขียว จับมือ Somnics ไต้หวัน ตั้งบริษัท "ไอแนป" เพื่อผลิต-จำหน่ายเครื่องมือแพทย์ลดอาการนอนกรน-ภาวะหยุดหายใจขณะนอนหลับ ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตั้งเป้ายอดขายปีแรก 3-5% จากมูลค่าตลาดกว่า 500-700 ล้านบาทต่อปี หนุนผลดำเนินงานโตแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BCPG (Bloomberg Consensus 8.90 บาท) ปิดดีลขายโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 9 โครงการ มูลค่ากิจการ 10,377 ล้านบาท ให้กลุ่มบริษัท Obton บริษัทไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนรายใหญ่จากเดนมาร์ก คาดบุ๊กกำไรราว 2.3 พันล้านบาท ทันทีในไตรมาส 2/2567 (ที่มา ทันหุ้น)