วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก พิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล

ขณะที่ตลาดยังไม่มีปัจจัยใหม่มากระทบ มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่ง และพลังงาน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,288.58 จุด -10.77 จุด -0.83% มูลค่าการซื้อขาย 38,314.2 ลบ. Program Trading -1,617.8 ลบ. ต่างชาติ -2,820.7 ลบ. TFEX -22,265 สัญญา ตราสารหนี้ -2,917.4 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 162.33 จุด หรือ +0.41% ส่วนดัชนี S&P500 ปิดเหนือระดับ 5,500 จุดเป็นครั้งแรก ได้ปัจจัยหนุนจากหุ้นบริษัทเทคโนโลยีที่มีทุนจดทะเบียนสูง แต่วอลุ่มซื้อขายเบาบางก่อนปิดทำการ ในวันพฤหัสบดี (4 ก.ค.) เนื่องในวันชาติสหรัฐ ขณะที่นักลงทุนจับตา การเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์นี้ เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
+สรท.เปิดเผยตัวเลขภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทยเดือน พฤษภาคม 2567 ว่าการส่งออกมีมูลค่า 26,219.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐขยายตัว 7.2% และมีมูลค่าในรูปเงินบาทเท่ากับ 960,220 ล้านบาท ขยายตัว 15.1%

ปัจจัยลบ  

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 57 เซนต์ หรือ -0.68% ปิดที่ 82.81 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของพายุเฮอริเคนเบริล (Beryl) ที่จะมีต่ออุปทานน้ำมัน
- สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ซึ่งเป็นมาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงาน เพิ่มขึ้น 221,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 8.14 ล้านตำแหน่งในเดือนพ.ค. สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 7.96 ล้านตำแหน่ง
- กองทัพอิสราเอลมีคำสั่งให้ชาวปาเลสไตน์อพยพออกจากหลายพื้นที่ของเมืองข่านยูนิส ส่งสัญญาณว่ากองทัพอิสราเอลอาจเปิดฉากโจมตีภาคพื้นดินครั้งใหม่ในเมืองที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของฉนวนกาซา
 

- วานนี้ครม.สัญจร จ.นครราชสีมาเห็นชอบตามที่คณะกรรมการนโยบายและกำกับการบริหารหนี้สาธารณะเสนอให้การปรับปรุงแผนการบริหารหนี้สาธารณะประจำปีงบประมาณ 67 ครั้งที่ 2 ซึ่งมีการเปลี่ยนจากการอนุมัติแผนบริหารหนี้สาธารณะปี 67 ครั้งที่ 1 ที่ ครม. อนุมัติไปเมื่อ วันที่ 13 ก.พ.ที่ผ่านมา โดยภายหลังจากมีการปรับปรุงหนี้สาธารณะแล้วระดับหนี้สาธารณะต่อ GDPจะอยู่ที่ 65.05% ต่อ GDP จากกรอบไม่เกิน 70% ของ GDP
-สรท.ชี้ส่งออกไทยครึ่งปีหลังเสี่ยง หลังค่าระวางเรือพุ่ง 300% เตือนรัฐบาลกำกับดูแลต้นทุนการผลิตเพื่อให้สินค้าส่งออกของไทยยังคงขีดความสามารถในการแข่งขัน
-สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยเปิดเผยภาพรวม 1H67 มีหุ้นกู้ที่นัดชำระ 3 รายมูลค่ารวม 1,101 ล้านบาทจากทั้งปี 66 มีหุ้นกู้ผิดนัดชำระ 22 รุ่นจากผู้ออก 5 รายมูลค่ารวม 16,363 ล้านบาท และมีหุ้นกู้ที่เลื่อนกำหนดชำระ 9 ราย 16 รุ่น มูลค่ารวม 18,876 ล้านบาท จากปี 66 ที่เลื่อนกำหนดชำระ 14 ราย 37 รุ่น มูลค่ารวม 12,443 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนยังจับตาศาลรัฐธรรมนูญ นัดพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกลในวันนี้ ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,280-1,295 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

MASTER (ราคาเหมาะสม 73.00 บาท)
บริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นเมกะเทรนด์

•ผลประกอบการมีแนวโน้มขยายตัวทุกไตรมาสและจะเติบโต QoQ และ YoY ทุกไตรมาส โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต +20%YoY และคาดสัดส่วนกำไรจากบริษัทร่วม (equity income) ปี 67 ที่ 10-15% ของกำไรสุทธิ โดยเพิ่มจาก V Square (คลินิกเสริมความงาม) CMNH (ศูนย์ดูแลผู้ป่วย) The Skin Clinic (2Q67) (คลินิกปลูกผม) S45 (3Q67) (คลินิกศัลยกรรมจมูก) สำหรับ Korawin (คลินิกความงาม) บริษัทมีแผนจะลงทุนเพิ่มจากปัจจุบัน ที่ถืออยู่ 15% คาดตัดสินใจในเดือน ก.ย. นี้ เราคงประมาณรายได้และกำไรปีสุทธิปี 67 เท่ากับ 2,350 ล้านบาท และ 550 ล้านบาท เติบโต +23%YoY และ +32%YoY ตามลำดับ

•ความเห็น : เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของบริษัท โดยธรุกิจของบริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นเมกะเทรนด์ ราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 73 บาทต่อหุ้น ยังมีUpside จากราคาปัจจุบัน โดย PE ปัจจุบันอยู่ที่ 40.6 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว 32 เท่า แต่บริษัทมีโอกาสเติบโตจากการ M&A คงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) CBG (Bloomberg consensus 81.00 บาท) เผยยอดขายไตรมาส 2/2567 ดีกว่าไตรมาส 1/2567 ตลาดในประเทศแข็งแกร่ง คงราคาขายเครื่องดื่มชูกำลังดันมาร์เก็ตแชร์ ลุ้นทำนิวไฮ 24.5% หวังสิ้นปีตามแผนที่ 26% ขณะที่ตลาดต่างประเทศเติบโตดี โดยเฉพาะกัมพูชา เดินหน้ารุกการตลาดเบียร์อัพยอด (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CKP (Bloomberg Consensus 4.60 บาท) รับอานิสงส์ฤดูฝน หนุนปริมาณน้ำในเขื่อนน้ำงึม 2 เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผลิตไฟฟ้าได้มากขึ้น ขณะที่น้ำไหลผ่านเขื่อนไซยะบุรีทรงตัว แถมรับอานิสงส์ ราคาต้นทุนก๊าซธรรมชาติลดลง ขณะที่คว้า PPA โครงการ BCK เพิ่มอีก 8 เมกะวัตต์ กำหนด COD ปี 2570 (ที่มา ทันหุ้น)

(0) EA (Bloomberg consensus - บาท) เคลียร์สถานะการเงินยังแข็งแกร่ง มีแผนคืนหนี้หุ้นกู้ 5.5 พันล้านบาทได้ ระบุแม้ Adder หมด ยังมีรายได้เข้าต่อเนื่อง ชูอีวียังมีอนาคต และแผนต่อไป คือ ซูปเปอร์โฮลดิ้ง บริหารจัดการไฟฟ้าให้ สปป.ลาว ด้านธุรกิจแบตเตอรีได้ปรับปรุงเทคโนโลยีใหม่ ต้นทุนลดลงสามารถแข่งขันได้ เดินหน้าเพิ่มทุน NEX มั่นใจลุยขายปีนี้ 5 พันคัน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NAM (Bloomberg Consensus 6.85 บาท) ซุ่มดีลพาร์ตเนอร์อัพฐานโปรดักต์แก้ปัญหาการนอนในประเทศ สยายปีกรับทรัพย์เพิ่ม คาดชัดเจน Q3/2567 แถมเปรยครึ่งหลังปี 2567 ฟอร์มแจ่ม งานเรียงคิวเพียบ-โปรดักต์ใหม่หนุน ตอกย้ำปีนี้รายได้โต 12-15% จากปีก่อน รับฐานธุรกิจขยายตัว (ที่มา ทันหุ้น)