วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา ECB Meeting
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว อ่อนตัว แนวรับ 1,317/1,311 จุด แนวต้าน 1,325/1,332 จุด ภาพระยะสั้นดัชนีฯ เคลื่อนไหว Sideways ออกด้านข้าง กรอบ 1,318-1,332 จุด ต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ด
เพื่อรอเลือกข้างว่าตลาดเลือกที่จะะเป็นทิศทางขาขึ้น (W-Shape) ไปที่ 1,346/1,362 จุด หรือพลิกกลับเป็นทิศทางขาลง (M-Shape) ทั้งนี้ หากดัชนีฯ วันนี้หลุดแนวรับดังกล่าว แนะนำ ขายก่อน เพื่อรอซื้อคืน หลังดัชนีฯอ่อนตัว โดยมีเป้าหมายที่ 1,292 จุด
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
US: 2Q24E Earnings Results จับตารายงานผลกำไร Netflix (ประกาศหลังปิดตลาดวันนี้) คาด EPS USD4.74 Vs PreviousUSD3.29; Abbot คาด EPS USD1.11 Vs Previous USD1.08; Blackstone คาด EPS USD1.0 Vs Previous USD 0.93230
TH: 2Q24E Earnings Reutls จับตารายงานผลกำไรของ BBL (Consensus คาดรายงานกำไรสุทธิ 10,702 ล้านบาท -5.2% YoY,+1.7% QoQ)
Taiwan: TSMC รายงานผลกำไร 2Q24E โดยคาดการณ์รายได้จาก Guidance ล่าสุด อยู่ที่ USD19.6-20.4bn สูงขึ้นเมื่อเทียบกับ 1Q24ที่ USD18.87bn (เป็นผลบวกต่อห้นุ กล่มุ ผู้ผลิตชิป หากผลกำไรออกมาสูงกว่าคาด)
สุนทรพจน์ Fed สาขาซานฟรานซิสโก Mary Daly (Voter) คณะกรรมการเฟด Michelle Bowman (Voter) Fed สาขาดัลลัส Logan (Nov-Voter) จับตาสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยเฟดปีนี้
EU: เลือกตั้งประธานสภายุโรป คาด Ersurla Von Der Leyen ได้รับเลือกอีกสมัย
CH: คาดได้บทสรุปจากการประชุมคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์แห่งชาติ โดยจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นจีน และตลาดหุ้นเอเชีย หากมีสัญญาณบวกต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่
US: Trump กล่าวสุนทรพจน์ในฐานะตัวแทนพรรครีพับลิกันในการลงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ
ECB Meeting คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม 4.25% แต่มีการส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของโอกาสปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมในอนาคต หลังจากเงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอตัว และเศรษฐกิจเริ่มมีความเสี่ยงของการชะลอตัว ทั้งนี้ Trading Economic คาด ECB จะปรับลดดอกเบี้ยอีก 2 ครงั้ ในปีนี้ ครงั้ ละ 25 bps เหลือ 3.75% ณ สิ้นปี 2024
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
US: รายงานตัวเลข Weekly Initial Jobless Claims โดยตลาดคาดว่าสัปดาห์ที่ผ่านมามีผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น+230k (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +222k) รายงานภาคการผลิต Phil Fed Mfg Index เดือน ก.ค. Consensus คาดดีขึ้นเป็น 2.9 (Vs เดือน มิ.ย. อยู่ที่ 1.3) รายงาน CB Leading Index เดือน มิ.ย. Consensus คาด -0.3% MoM (Vs เดือน พ.ค.-0.5% MoM)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ PSL PLANB TRUE
Strategic daily picks
PSL ปิด 8.30 บาท/แนวรับ 7.80 บาท แนวต้าน 9.05 บาท
KTX มองว่าธุรกิจเรือสินค้าเทกองแห้ง โดยเฉพาะ minor bulk อย่าง PSL จะได้รับประโยชน์จากวงจรอุตสาหกรรมขาขึ้น เนื่องจากอุปสงค์การขนส่งทางเรือมีแนวโน้มเติบโตสูงกว่าการเติบโตของอุปทานเรือในปี 2024E หลังจากเติบโตต่ำกว่าอุปทานในช่วงสองปีที่ผ่านมา สำหรับโมเมนตัมรายไตรมาส KTX คาดว่าผลการดำเนินงานของ PSL จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ใน 2Q24E -3Q24E โดยพิจารณาจากอัตรา TC ที่ปรับขึ้นและฐานกำไรต่ำในปี 2023 ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 11.40 บาท อิงอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 8.52%
PLANB ปิด 7.05 บาท/แนวรับ 6.70 บาท แนวต้าน 7.50 บาท
บริษัทคาดการณ์รายได้จากการขายและบริการในปี 2024 จะเติบโตที่ระดับ 6-8% จากปีก่อน หลัก ๆ มาจากการขยายตัวของสื่อโฆษณานอกบ้าน (OOH) และผลของการปรับราคาตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมาประมาณ 5% ส่วนงบลงทุนปี 2024 ราว 700-800 ล้านบาท เพื่อปรับปรุงพัฒนาจอที่มีอายุการใช้งานครบกาหนด และเพิ่มความสามารถในการผลิตสื่อโฆษณา ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 302 ล้านบาท (+28.31% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 10.31 บาท
TRUE ปิด 9.00 บาท/แนวรับ 8.65 บาท แนวต้าน 9.55 บาท
บริษัทยกระดับดูแลเครือข่ายทรู 5G รับกระแสการใช้งานดาต้าที่พุ่งสูงขึ้นข้ามคืนในย่านเยาวราช หลังจาก Lisa เปิดตัว MV “Rockstar” ที่ถ่ายทำย่านเยาวราช ทำให้กลายเป็นจุดเช็คอินจากนักท่องเที่ยวชาวไทยและต่างประเทศ ทำให้ยอดผู้ใช้งานพุ่งทันทีประมาณ 15% และยอดดาต้าโตเพิ่มกว่า 6% ภายในเวลาไม่ถึง 24 ชม. ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H24 จะดีกว่า 1H24 โดยเฉพาะ 4Q24 จะดีกว่า 3Q24 เนื่องจากเป็น high season และมีการเปิดตัวมือถือรุ่นใหม่ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 263 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนใน 2Q23) และมูลค่าเหมาะสม 10.28 บาท
