วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง คดียุบพรรคก้าวไกล

ทำให้ดัชนีฯ 1-2 วันนี้คาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1,273-1,296 จุด เพื่อเลือกข้างว่าจะพลิกกลับเป็นขาขึ้นรอบใหม่ (หากทะลุ 1,296 จุด) หรือจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับสาคัญอิง Fibonanci ของกรอบ 1,250-1,340 จุด ที่ระดับ 1,265/1,250 จุด ตามลำดับ เราคงคำแนะนำ ขึ้นทยอยขาย เพื่อรอซื้อคืนเมื่อเกิดสัญญาณยืนยันแนวโน้มขาขึ้น รอบใหม่

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

US: 2Q24E Earnings Results จับตา รายงานผลกำไร Walt Disney คาด EPS USD1.20 Vs Previous USD1.03; McKesson คาด EPS USD7.21 Vs Previous USD7.27; CVS Health คาด EPS USD1.73 Vs Previous USD2.21; Hilton Worldwide คาด EPS USD 1.86 Vs Previous USD1.63; Occidental Petroleum คาด EPS USD0.78 Vs Previous USD0.68 ฯลฯ

TH: 2Q24E Earnings Results: จับตารายงานผลกำไรของ INTUCH ICHI IRPC TU

TH: ศาลรัฐธรรมนูญตัดสินคดียุบพรรคก้าวไกล โดยหากมีคำตัดสินยุบพรรค จะส่งผลต่อสส. ที่เป็นกรรมการบริหารพรรคก้าวไกล ถูกเพิกถอนสิทธิ์ ขณะที่สส. ในพรรคก้าวไกลจะต้องหาพรรคใหม่รองรับภายใน 1 เดือน

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

-JP: Leading Economic Index Prel เดือน มิ.ย. คาดลดลงเป็น 109.3 (Vs เดือน พ.ค. 111.2) และลดลงเหลือ 109 ในเดือน ธ.ค. สะท้อนเศรษฐกิจญี่ปุ่นมีสัญญาณชะลอตัวตลอดช่วงที่เหลือปีนี้ ส่วน Coincident Index Prel เดือน มิ.ย. คาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 109.3 (Vs เดือน พ.ค. 117.1)

+CN: รายงานดุลการค้าเดือน ก.ค. โดยคาดว่าจะเกินดุลการค้า +USD99bn. (Vs เดือน มิ.ย. USD99.05bn.) เป็นผลจากส่งออกและนำเข้า คาดปรับตัวดีขึ้น โดยเติบโต +9.6% YoY และ 3.3% YoY (Vs เดือน มิ.ย. สูงสุดรอบ 21 เดือนที่ +8.6% YoY/ต่ำสุดรอบ 4 เดือน ที่ -2.3%YoY) สะท้อนภาคการค้าระหว่างประเทศของจีนที่ยังคงเติบโตดี และเป็นผลบวกต่อหุ้นส่งออกไทยไปจีน

 

 

-TH: เงินเฟ้อ/Core Inflation Rate เดือน ก.ค. คาด +0.6% YoY/0.4% YoY ใกล้เคียงกับเดือน มิ.ย. ที่ขยายตัว 0.62% YoY/0.36% YoY ตามลำดับ สะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจอ่อนแอ และจำเป็นที่ทางรัฐบาลเร่งออกมาตรการเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่วนแนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปีนี้ คาดปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง (ฐานต่า) แต่ยังคงต่ำกว่ากรอบล่างของเป้าหมายเงินเฟ้อของกนง. โดยคาดว่า Inflation Rate จะเติบโต +0.9% YoY และ Core Inflation Rate +1.1% YoY ในเดือน ธ.ค. 2024

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ CPF GFPT MASTER

 

Strategic daily picks

CPF   ปิด 22.60 บาท/แนวรับ 22.10 บาท แนวต้าน 23.50 บาท

แนวโน้ม 2Q24E แข็งแกร่ง YoY, QoQ และโมเมนตัมจะดีต่อใน 3Q24E จากราคาหมูฟื้นตัวโดยเฉพาะในไทย เวียดนาม และจีน โดยคาด 2Q24E มีกำไรปกติ 4.1 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนใน 2Q23 และเติบโต 11 เท่า QoQ และคาดอัตรากำไรขั้นต้น 13.8% (2Q23=11% และ 1Q24=12%) ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 22.25 บาท อิงอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 7.2%

GFPT    ปิด 13.00 บาท/แนวรับ 12.50 บาท แนวต้าน 13.40 บาท

KTX คาด GFPT จะมีกำไรปกติ 542 ล้านบาท ใน 2Q24E โต 62% YoY, 23% QoQ จากแนวโน้มปริมาณส่งออกไก่เพิ่มเป็น 8.9 พันตัน (+14% YoY ทุกตลาด, +7% QoQ เด่นที่ตลาดยุโรปและอังกฤษ) รวมทั้งการเพิ่มขึ้นของยอดขายอาหารกุ้งมากกว่า 10% YoY, QoQ หนุนอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 13.95% จาก 11.7% ใน 2Q23 และ 12.6% ใน 1Q24 โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 13.38 บาท อิงอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 10.8%

 

MASTER   ปิด 43.50 บาท/แนวรับ 41.50 บาท แนวต้าน 46.00 บาท

ธุรกิจโรงพยาบาลของ MASTER คาดว่าจะมีกำไร 104 ล้านบาท ใน 2Q24 เพิ่มขึ้น 28% YoY โดยรายได้ศัลยกรรมเติบโต 8% YoY เป็น 494 ล้านบาท จากการเข้าทำหัตถการของลูกค้าในช่วงวันหยุดยาว และการเพิ่มขีดความสามารถในการให้บริการ ทั้งการขยายห้องผ่าตัด และเพิ่มจำนวนแพทย์ ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 73.00 บาท