วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก พักตัว

ขณะที่นักลงทุนยังคงติดตามการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสัน โฮล ที่จะเริ่มขึ้นในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงาน และโรงพยาบาล มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,337.83 จุด +9.71 จุด +0.73% มูลค่าการซื้อขาย 41,295.2 ลบ. Program Trading +207.7 ลบ. ต่างชาติ +756.4 ลบ. TFEX +10,681 สัญญา ตราสารหนี้ +3,693.1 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 55.52 จุดหรือ +0.14% หลังจากรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐสนับสนุนการคาดการณ์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. แต่ตลาดปรับตัวในกรอบแคบ ๆ เนื่องจากนักลงทุนประเมินรายงานการทบทวนตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ

+ Fitch Ratings เปิดเผยว่าการที่รัฐสภาไทยลงมติเห็นชอบการแต่งตั้ง แพทองธาร ชินวัตร เป็นนายกรัฐมนตรีคนใหม่อย่างรวดเร็วจะช่วยรักษาความต่อเนื่องของนโยบายได้ บ่งชี้ว่าการเมืองไทยที่ผันผวนส่งผลกระทบต่อการกำหนดนโยบายและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

+ ททท. เปิดเผยว่า ททท.ตั้งเป้าปี 2567 มีการเดินทางท่องเที่ยวในประเทศอยู่ที่ 200 ล้านคนครั้ง เติบโตจากปีก่อน 25% หรือกลับไปเท่ากับปี 2562 ก่อนโควิด-19 และจะสร้างเม็ดเงินในระบบเศรษฐกิจประมาณ 1.08 ล้านล้านบาท ซึ่งเชื่อมั่นว่าเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้

+/- ผลการประชุมกนง.มีมติ 6 ต่อ 1 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.50% ต่อปี โดย 1 เสียง เห็นควรให้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ต่อปี เป็นการคงดอกเบี้ยครั้งที่ 5 นับตั้งแต่วันที่ 29 พ.ย. 2566 เนื่องจากเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวตามที่ประเมินไว้ อัตราเงินเฟ้อ มีแนวโน้มกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายในช่วงปลายปี 2567 ทำให้กรรมการส่วนใหญ่เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังสอดคล้องกับเศรษฐกิจ

ปัจจัยลบ

 

 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.24 ดอลลาร์ หรือ -1.69% ปิดที่ 71.93 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐปรับลด การประเมินตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ

- สำนักข่าว Tasnim ของอิหร่านรายงานว่าอิหร่านจะโจมตีอิสราเอลเพื่อตอบโต้เหตุการณ์ลอบสังหารนายอิสมาอิล ฮานิเยห์ ผู้นำฝ่ายการเมืองของกลุ่มฮามาส ในแนวทางและเวลาที่อิสราเอลไม่คาดคิด

- สหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในช่วง 12 เดือน ที่สิ้นสุดเดือนมี.ค.2567 มีจำนวนลดลง 818,000 ตำแหน่งจากที่มี การรายงานก่อนหน้านี้

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักตัว หลังปรับตัวขึ้นหลายวันติด โดยนักลงทุนติดตามการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสัน โฮล ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงแรง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดกรอบดัชนีในวันนี้ 1,330-1,345 จุด

กลยุทธ์การลงทุน     

• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• สินค้าส่งออกเดือน มิ.ย. ที่เติบโตดี : STA NER TRUBB TEGH ITC AAI
• MSCI Global Standard Indexes เข้า – ออก AWC EA GPSC IVL MSCI Small Cap Indexes เข้า BJC EA KAMART TLI ออก BA BYD EPG NEX ORI PTG RBF THANI SC SJWD SKY SNNP THCOM มีผล 2 ก.ย.
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า : BGRIM GPSC EGCO RATCH TVO TMILL JUBILE SYNEX SIS

 

หุ้นรายงานพิเศษ

MTC แนะนำ "ซื้อ"

ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 49.54 บาท

•2Q67 มีกำไรสุทธิ 1,444 ล้านบาท +20%YoY +4%QoQ 1H67 กำไรสุทธิ 2,833 ล้านบาท +25% ยอดสินเชื่อ ณ ปลายงวด 154,672 ล้านบาท +16%YoY +5%QoQ อัตรากำไรสุทธิ 21% ปรับดีขึ้นจาก 19.5% ในงวด 1H66 ปลายมิ.ย. 67 มีสาขา 7,980 แห่ง โดยมียอดสินเชื่อคงค้าง 19.38 ล้านบาทต่อสาขา เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 19 ล้านบาทต่อสาขาในปี 66 อัตราส่วน D/E ณ ปลายมิ.ย.67 อยู่ที่ 3.68 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุด 3.7 เท่า ณ ปลายปี 66

•คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นต่อเนื่องจากระดับ %NPL สูงสุด 3.11% ณ ปลายปี 66 ลดเหลือ 3.03% ณ ปลายมี.ค. 67 และ 2.88% ณ ปลายมิ.ย. 67 ขณะที่ขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในงวด 2Q67 ลดลง 18%YoY ทำให้มี Coverage Ratio 125% เพิ่มขึ้นจาก 121% ณ ปลายมี.ค. 67 และ credit cost ลดเหลือ 3.04% จาก 3.12% ณ ปลายมี.ค. 67 และอยู่ในกรอบเป้าหมาย ที่ระดับไม่เกิน 3.5%

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานที่ยังมีศักยภาพเติบโตและคุณภาพหนี้ทยอยปรับดีขึ้น โดย Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 67 เฉลี่ย 5,928 ล้านบาท +21%YoY ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER 17 เท่า แม้สูงกว่า P/E กลุ่มที่ระดับ 14 เท่าแต่ต่ำกว่า P/E สูงสุดในอดีตที่ระดับ 25 เท่า ราคาเหมาะสมยังมี upside จากราคาปิดล่าสุด มี upside 13% แนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) BCH (Bloomberg Consensus 22.00 บาท) เผยโรคฝีดาษวานรยังไม่แพร่ระบาดวงกว้าง เล็งครึ่งปีหลัง 2567 ผลงานตามแผน ชี้ไตรมาส 3/2567 เข้าไฮซีซันธุรกิจ ทั้งผู้ป่วย IPD-OPD และขยายบริการทางการแพทย์หนุนเพียบ มั่นใจรายได้ทั้งปี 2567 จะเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก ด้านโบรกมองรพ.ที่ สปป.ลาว จะมีผลเป็นกำไรปี 2568 และครึ่งปีหลัง 2567 จะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าครึ่งปีแรก พร้อมจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.12 บาท ขึ้นป้าย XD วันที่ 29 สิงหาคม 2567 เคาะราคาเป้าหมาย 23.20 บาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SIRI (Bloomberg Consensus 2.03 บาท) ดีลขายเชนโรงแรม The Standard ให้ Hyatt มูลค่าสูงสุดไม่เกิน 335 ล้านดอลลาร์สหรัฐ "อุทัย อุทัยแสงสุข" คาดสรุปได้ภายในปี 2567 นี้ ฟาก โบรกคาดบุ๊กกำไรราว 1.58-3.16 พันล้านบาท หรือคิดเป็นกำไรต่อหุ้นที่ 0.09-0.18 บาทต่อหุ้น ย้ำหุ้นปันผลสูง ยิลด์ 9% แนะนำ ซื้อ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TOG (Bloomberg Consensus 12.00 บาท) ทุ่มงบกว่า 300 ล้านบาท ขยายธุรกิจเลนส์สายตาเฉพาะบุคคลเฟส 2 ดันกำลังผลิตเพิ่ม 5 พันแผ่นต่อวัน หลังดีมานด์โตต่อเนื่อง พร้อมเดินหน้าขยายตลาดใหม่ทั่วโลก-พัฒนาเลนส์แว่นตาที่มีนวัตกรรมใหม่ๆ ตอบโจทย์ความต้องการลูกค้า หนุนการเติบโต (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MGC (Bloomberg Consensus - บาท) เปิดตัวแบรนด์ "XPENG" อีวี AI โชว์ยอดจองมากกว่า 250 คัน เดินหน้าเปิดศูนย์บริการหัวหมาก พร้อมตั้งพาร์ตเนอร์จัดจำหน่าย 12 ราย ทยอยส่งมอบรถปลายสิงหาคมนี้ ด้านแบรนด์ ซีคเกอร์ ฮอตเกินคาด ยอดจองมากกว่า 500 คัน เตรียมเปิดศูนย์ให้บริการครบวงจร สาขาศรีนครินทร์ และวิภาวดี (ที่มา ทันหุ้น)