วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ภาคบริการ CN JP EU และจ้างงานสหรัฐฯ JOLTs Report

และอยู่ระหว่างการปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 2/3 ของกรอบ Fibonanci ที่ 1,376 จุด และเป้าหมายหลักที่ 1,438 จุด ส่วนระยะสั้นกลับมาเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ (Buy Signal) หลังวานนี้ ดัชนีฯ สามารถสร้าง Higher High และ Higher Low ได้ เป็นครั้งแรกรอบ 5 วันทาการ แนะนาซื้อสะสมเมื่ออ่อนตัว

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

- Opp day: SUPER EURO PPS TRT XPG MVP AIMCG NNCL MENA SIRI SELIC KK MODERN BYD TKN WINDOW FORTH DEMCO PRI SUTHA TKT

- Ex-Dividend Effect: การประกาศขึ้นเครื่องหมาย XD ของบจ. วันนี้ คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงลบต่อดัชนีฯ ประมาณ -0.58 จุด สำหรับบจ. เด่น ๆ ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ ได้แก่ BBL KKP BCP ฯลฯ

- Earnings Results: จับตารายงานผลกำไร US 3Q24E HP คาด EPS USD0.47 Vs Previous USD0.49; 2Q24E Dollar Tree คาด EPS USD1.06 Vs Previous USD0.91

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

+JP: Jibun Bank รายงานภาคบริการเดือน ส.ค. คาดดีขึ้นเป็น 54.0 (Vs เดือน ก.ค. 53.7) ส่วนภาครวมการผลิตและบริการ (Composite) เดือน ส.ค. คาดดีขึ้นเป็น 53.0 (Vs เดือน ก.ค. 52.5) สะท้อนเศรษฐกิจยังคงขยายตัว และเพิ่มโอกาสต่อ BOJ ในการคงหรือปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมที่เหลือปีนี้

+CN: Caixin รายงานภาคบริการเดือน ส.ค. คาดเพิ่มขึ้นเป็น 52.4 (Vs เดือน ก.ค. 52.1) แต่คาดทรงตัวในช่วงที่เหลือปีนี้ สะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจเติบโตต่ำ ส่วนภาครวมการผลิตและบริการ (Composite) เดือน ส.ค. คาดลดลงเป็น 51.0 (Vs เดือน ก.ค. 51.2) จากภาคการผลิตที่ยังคงหดตัว

+EU: HBOC รายงานภาคบริการเดือน ส.ค. คาดดีขึ้นเป็น 53.3 (Vs เดือน ก.ค. 51.9) ส่วนภาครวมการผลิตและบริการ (Composite) เดือน ส.ค. คาดดีขึ้นเป็น 51.2 (Vs เดือน ก.ค. 50.2) ทำให้ ECB มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps ในการประชุมสัปดาห์หน้า

 

 

 

-US รายงานจ้างงาน JOLTs Report เดือน ก.ค. คาดมีการเปิดรับการจ้างงาน (Job Openings) ลดลงเป็น 8.09 ล้านราย (Vs เดือน มิ.ย. 8.184 ล้านราย) ขณะที่ Job Quits เดือน ก.ค. คาดลดลงเป็น 3.1 ล้านราย (Vs เดือน มิ.ย. 3.28 ล้านราย) สะท้อนภาวะตลาดแรงงาน ผ่อนคลายการตึงตัว ทำให้เฟดมีโอกาสมากขึ้นในการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมวันที่ 18 ก.ย.

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ TRUE WHA AWC

 

Strategic daily pick  

TRUE    ปิด 10.20 บาท/แนวรับ 9.80 บาท แนวต้าน 10.80 บาท

ผลประกอบการ 2Q24 สอดคล้องกับแผนการควบรวมกิจการ โดยมีรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง และ EBITDA เติบโตเป็นไตรมาสที่ 6 ติดต่อกัน โดยปีนี้จะเป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลงเพื่อการเติบโตที่มีกำไร ขณะที่ปี 2025 จะเป็นปีแห่งการทำกำไรอย่างยั่งยืนและการสร้างคุณค่าให้กับลูกค้า อุตสาหกรรม ตลาด และประเทศโดยรวม ซึ่งบริษัทกำลังเร่งการพัฒนาเครือข่ายให้ทันสมัย โดยดำเนินการไปแล้วกว่า 7.1 พันสถานี (จากทั้งหมด 1.7 หมื่นสถานี) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 1.20 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนใน 3Q23) และมูลค่าเหมาะสม 11.17 บาท

WHA    ปิด 5.25 บาท/แนวรับ 5.00 บาท แนวต้าน 5.65 บาท

กำไรปกติ 1H24 ที่ 2.5 พันล้านบาท คิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรปกติปี 2024E (คงเดิม) ที่ 4.8 พันล้านบาท (+9% YoY) สำหรับแนวโน้มกำไรปกติ 2H24E ที่จะขยายตัว HoH ตามคาดเป็นปกติฤดูกาล ขณะที่บริษัทอยู่ระหว่างการปรับเป้า presale ขึ้น ตามคาดหนุนด้วยความต้องการลงทุนที่สูงในหลากหลายอุตสาหกรรม ทั้งนี้ KTX ประเมินว่า GPM นิคมฯ ที่เพิ่มขึ้นทุก ๆ 1% คิดเป็น upside ต่อกำไรปกติปี 2024-25E ที่ +1%/+1% โดย KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 5.80 บาท

 

 

 

AWC   ปิด 3.46 บาท/แนวรับ 3.30 บาท แนวต้าน 3.66 บาท

บริษัทยังไม่มีแผนในการร่วมทุนพัฒนาโครงการ Entertainment Complex ร่วมกับการพัฒนาโครงการของราชตฤณมัยสมาคม โดยบริษัทยังมีแผนการพัฒนาโครงการต่าง ๆ หลายโครงการ ให้แล้วเสร็จตามแผนของบริษัท โดยเฉพาะโครงการ Aquatique พัทยา และ Lannatique เป็นต้น ส่วนแนวโน้มธุรกิจในช่วงที่เหลือของปีนี้ คาดจะเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เริ่มกลับมามากขึ้น ประกอบกับจำนวน Operating ที่เพิ่มมากขึ้น โดยปีนี้บริษัทมีจำนวนห้องพักเพิ่มขึ้นถึง 7 พันห้อง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 435 ล้านบาท (-61.71% YOY) และมูลค่าเหมาะสม 4.77 บาท