วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

โดยวานนี้กระทรวงพาณิชย์เผยตัวเลขส่งออกโต 7% พลิกกลับมาเกินดุลในเดือนส.ค. แต่ยังคงขาดดุลการค้า 8 เดือน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,461.58 จุด -0.52 จุด -0.04% มูลค่าการซื้อขาย 62,588 ลบ. Program Trading -465 ลบ. ต่างชาติ -555 ลบ. TFEX -17,971 สัญญา ตราสารหนี้ +2,342 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ FedWatch Tool บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นเป็น 57% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมเดือนพ.ย. หลังจากให้น้ำหนักเพียง 37% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ระยะ 1 ปี ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของจีน ลง 0.30% สู่ระดับ 2.00% โดยมีเป้าหมายฟื้นฟูเศรษฐกิจ
+ ยอดการส่งออกเดือน ส.ค.67 เพิ่มขึ้น 7%YoY พลิกเป็นบวก 2 เดือนติดกัน ขณะที่ยอดส่งออกช่วง 8 เดือน (ม.ค.-ส.ค.) เพิ่มขึ้น 4.2% คาดทั้งปีโตตามเป้า 1-2% มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ปัจจัยลบ  

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 293.47 จุด หรือ -0.70% โดยดาวโจนส์ และ S&P500 อ่อนแรงลงหลังจากทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์วานนี้ อันเนื่องมาจากข่าวจีน ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนี PCE ของสหรัฐฯ และการแสดงความเห็นขอ FED ซึ่งรวมถึงเจอโรม พาวเวล ประธาน FED ในสัปดาห์นี้
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 1.87 ดอลลาร์ หรือ -2.61% ปิดที่ 69.69 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีสัญญาณบ่งชี้ว่าความขัดแย้งในลิเบียเริ่มคลี่คลายและทำให้ความเสี่ยงที่จะเกิดผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันลดน้อยลงด้วย และ ความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์ชะลอตัว แม้ว่าจีนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ก็ตาม
- สหรัฐฯ รายงานว่ายอดขายบ้านใหม่ลดลง 4.7%MoM สู่ระดับ 716,000 ยูนิต ในเดือนส.ค. แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 700,000 ยูนิต จากระดับ 751,000 ยูนิตในเดือนก.ค.

 

- กองทัพจีนทดสอบยิงขีปนาวุธข้ามทวีป (ICBM) เข้าไปในพื้นที่เฉพาะ ของมหาสมุทรแปซิฟิกในช่วงเช้านี้ ซึ่งนับเป็นเรื่องแปลก
- สำนักงานข้าหลวงใหญ่ผู้ลี้ภัยแห่งสหประชาชาติ (UNHCR) เปิดเผยว่า ชาวเลบานอนและซีเรียหลายหมื่นคนอพยพออกจากเลบานอนไปยังซีเรีย ขณะที่อิสราเอลยังคงทำการโจมตีทางอากาศเพื่อทำลายฐานที่มั่นและคลังเก็บอาวุธของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์
- วานนี้เงินบาทแข็งค่าสุดในรอบ 30 เดือนที่ 32.563 บาทต่อดอลลาร์ ภาคอสังหาฯ กังวลเงินบาทแข็งค่ายาวฉุดกำลังซื้อต่างชาติ กังวลต่อคอนโดฯรอโอนในช่วง 4Q67 กว่า 8.6 หมื่นล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีวันนี้มีโอกาสแกว่งตัว Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนี PCE ของสหรัฐพรุ่งนี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังติดตามสถานการณ์อุกทกภัยอย่างใกล้ชิด คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,455-1,470 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า : BGRIM GPSC EGCO RATCH TVO TMILL JUBILE SYNEX SIS
• หุ้นได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด : TASCO DOHOME GLOBAL HMPRO DCC DRT TOA DPAINT
• หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐบาลใหม่ : CK STEC SEAFCO BJC CPALL CPAXT
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• สินค้าส่งออกเดือนส.ค.ที่ยังเติบโต : ITC AAI STA NER TEGH GFPT FM

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

KBANK "ซื้อ" ราคาเหมาะสม IAA Consensus  176 บาท
Consensus คาดแนวโน้มกำไร 3Q67 +5%YoY -6%QoQ

•กำไรงวด 1H67 เท่ากับ 26,139 ล้านบาท +20%YoY โดยมี %NPL = 3.18% ทรงตัว QoQ, YoY Coverage Ratio ทรงตัวที่ระดับ 152% ฐานะเงินกองทุนยังแข็งแกร่ง โดยอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้น ณ ปลายงวด 2Q67 = 19.42% Tier I = 17.46%

•ยอดสินเชื่อสุทธิคงค้าง ณ ปลายส.ค. 67 เท่ากับ 2,214 ล้านบาท -1.5%YTD -0.3%MoM +0.6%YoY สาเหตุที่สินเชื่อลดลง YTD และ MoM เชื่อว่าเป็นผลมาจากการลดลงของสินเชื่อในกลุ่มลูกค้า SME ลูกหนี้บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล ที่มีความเข้มงวดและระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อ

•Consensus คาดกำไรงวด 3Q67F เฉลี่ย 11,890 ล้านบาท +5%YoY -6%QoQ เมื่อรวมกับกำไรงวด 1H24 ที่ 26,139 ล้านบาท +20%YoY คิดเป็น 82% ของประมาณการโดย Bloomberg Consensus ปี 67 เฉลี่ย 46,530 ล้านบาท+10%YoY แสดงถึงกำไรสุทธิยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง การลดลงของกำไรเมื่อเทียบ YoY เนื่องจากการตั้งสำรองหนี้ฯลดลงเป็น credit cost ที่ลดลงช่วยชดเชย NIM ที่ลดลงจากอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มลดลงสวนทางกับต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวจากการเป็นธนาคารขนาดใหญ่ ราคาหุ้นที่ลดลง 16%YTD ซื้อขายที่ PBV 0.68x เท่ากับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม มี downside risk ที่ต่ำ เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) CMO (Bloomberg Consensus - บาท) “ซีเอ็มโอ” โชว์ข่าวดี! ศาลอาญาทุจริตและประพฤติ มิชอบกลางสั่งยกฟ้อง “คดีถูกฟ้องทุจริตฮั้วประมูล” ลั่นขณะนี้ยังไม่จำเป็นต้องหาแหล่งเงินทุนจากกองทุน-ออกหุ้นเพิ่มทุน ขณะที่คาดผลงานไตรมาส 4/67 ดีสุดของปีนี้ ล่าสุดผู้ถือหุ้นไฟเขียวเพิ่มวัตถุประสงค์การดำเนินงาน เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ หนุนงบปีหน้าเทิร์นอะราวด์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) SCGP (Bloomberg Consensus 38.00 บาท)มองความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์โค้งสุดท้ายเติบโตทั่วทั้งภูมิภาคอาเซียน รับไฮซีซัน แถมรับอานิสงส์จีนกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศหนุนกำลังซื้อฟื้นตัวแกร่ง รวมถึงสามารถบริหารจัดการกระบวนการผลิตตั้งแต่ต้นน้ำ-ปลายน้ำอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด หนุนกำไรขั้นต้น มั่นใจเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง กำงบ 8 หมื่นล้านบาท ลุยลงทุนทั้ง Organic M&A และ M&P (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CIVIL (Bloomberg Consensus - บาท) คว้างานกรมทางหลวง มูลค่าราว 899 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกพุ่งทะลุ 1.3 หมื่นล้านบาท กินยาวถึงปี 2570 บอสใหญ่ "ปิยะดิษฐ์ อัศวศิริสุข" ส่งซิกครึ่งหลังปีนี้ฟอร์มแจ่ม โครงการเรียงคิวบุ๊กเพียบ แถมปักธงปีนี้รายได้ดีกว่าปีก่อน อานิสงส์ฐานธุรกิจทุกไลน์สดใส (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BCP (Bloomberg Consensus 45.50 บาท)แจง บริษัทย่อย "OKEA" ขายแหล่งปิโตรเลียม Yme ให้ Lime Petroleum AS มูลค่า 15.65 ล้านดอลลาร์ หรือ 520 ล้านบาท แล้วเสร็จไตรมาส 4/67 โบรกคาดบันทึกกำไรจากการขาย 200-300 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)