วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง US จ้างงานสหรัฐฯ & 3Q24E US/TH Earnings Results
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,443/1,432 จุด แนวต้าน 1,458/1,467 จุด (EMA 10 วัน) ภาพระยะกลางอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบใหญ่ 1,273-1,716 จุด
ส่วนแนวโน้มระยะสั้น ยังอยู่ในช่วงของการปรับลดลง เพื่อหาแนวรับหลัก อิงการเกิดจุด Lower High, Lower Low ต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ รอซื้อเมื่อเกิดสัญญาณ Higher High, Higher Low เท่านั้น
ประเด็น Event สำคัญวันนี้
3Q24E Earnings Results: US โดย Consensus คาด Alphabet USD1.84 Vs Previous USD1.55; Visa USD2.58 Vs Previous USD2.33; AMD USD0.92 Vs Previous USD0.70; McDonalds USD3.19 Vs Previous USD3.17; Pfizer USD0.60 Vs Previous –USD0.17; CN Sinopec CNY0.12 Vs Previous CNY0.15; Thailand โดย Consensus คาด SCGP รายงานกำไรสุทธิ 970 ล้านบาท -26.7% YoY, -33.3% QoQ; HMPRO คาดกำไรสุทธิ 1,435 ล้านบาท -6.4% YoY, -11.5% QoQ, GLOBAL คาดกำไรสุทธิ 518 ล้านบาท -1.4% YoY, -32.3% QoQ
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
US: JOLT’s Job Openings เดือน ก.ย. คาด 7.99 ล้านคน (Vs เดือน ส.ค. 8.04 ล้านคน), JOLT’s Job Quits เดือน ก.ย. คาด 3 ล้านคน (Vs เดือน ส.ค. 3.084 ล้านคน), CB Consumer Confidence เดือน ต.ค. คาด 99.3 (Vs เดือน ก.ย. 98.7); House Price Index เดือน ส.ค. คาด +0.1%MoM 4%YoY (Vs เดือน ก.ค. 0.1% MoM, 4.5% YoY), Wholesales Inventories เดือน ก.ย. คาด +0.2% MoM (Vs เดือน ส.ค. +0.1% MoM); Goods Trade Balance เดือน ก.ย. คาดขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น -USD96.1bn. (Vs เดือน ส.ค.-USD94.26bn.)
Japan: Unemployment Rate เดือน ก.ย. คาดเท่าเดิมที่ 2.5% (Vs เดือน ส.ค. 2.5%)
กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้: แนะนำ ERW AMATA BA
Strategic daily picks
ERW ปิด 3.82 บาท/แนวรับ 3.70 บาท แนวต้าน 4.00 บาท
ภาพรวมผลการดำเนินงาน 3Q24 ของ ERW คาดจะอยู่ในระดับที่ดีจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและทรงตัวดีต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน แม้เป็นช่วง low season เนื่องจากจำนวนตัวเลขนักท่องเที่ยวยังเพิ่มขึ้น ทำให้อัตราการเข้าพัก (OCC) ยังดี ขณะที่ใน 4Q24 จะมีรายได้เติบโตเป็นตัวเลข 2 หลัก เพราะเป็นช่วง high season ส่วนเป้าหมายรายได้ปี 2024 จะเติบโตที่ 15% อัตราการเข้าพักอยู่ที่ 80-82% และราคาห้องพักเฉลี่ย (ADR) เติบโต 5-7% จากปีก่อน ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 5.90 บาท
AMATA ปิด 29.25 บาท/แนวรับ 27.75 บาท แนวต้าน 31.50 บาท
ผลการดำเนินงานใน 2H24 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ 1H24 หนุนจากยอดขายที่ดินรอโอนกรรมสิทธิ์ (Presale) ที่ทรงตัวในระดับสูงทั้งในประเทศและเวียดนาม อีกทั้งอยู่ระหว่างการปิดดีลการขายที่ดินแปลงใหญ่ราว 300-500 ไร่ อีก 1 ดีล ซึ่งเบื้องต้นคาดยอดขายที่ดินรวมในปี 2024 มีแนวโน้มทำได้ดีกว่าเป้าหมายที่กำหนดไว้ 2 พันไร่ ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 21.50 บาท (Bloomberg Consensus ที่ 30.53 บาท)
BA ปิด 24.00 บาท/แนวรับ 23.40 บาท แนวต้าน 24.90 บาท
บริษัทศึกษาแนวทางการเช่าเครื่องบินแบบชั่วคราวพร้อมกัปตันและลูกเรือ (Wet Lease) เข้ามาเสริมศักยภาพการให้บริการในเส้นทางบินยอดนิยม ให้สอดคล้องกับความต้องการเดินทางในช่วง high season รวมถึงอยู่ระหว่างการเจรจารับมอบเครื่องบิน แอร์บัส เอ 319 อีก 2 ลำ ซึ่งหากเป็นไปตามแผนงาน ภายในสิ้นปี 2025 จะมีเครื่องบินประจำฝูงบินทั้งสิ้น 25 ลำ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 812 ล้านบาท (-57.50% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 26.14 บาท
