วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก PPI สหรัฐสูงกว่าคาด

ทำให้นักลงทุนเพิ่มคาดการณ์ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค.นี้  อย่างไรก็ตามในช่วงบ่ายดัชนีปรับตัวลงจากแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน และไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,439.89 จุด -3.16 จุด -0.22% มูลค่าการซื้อขาย 41,406.39 ลบ. Program Trading -2,088.99 ลบ. ต่างชาติ -1,528.19 ลบ. TFEX +2,720 สัญญา ตราสารหนี้ -5,406.96 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามการคาดการณ์ของตลาด และเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 4 ในปีนี้ หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิ.ย.
+ กลุ่ม G7 ประกาศว่าพร้อมสนับสนุนกระบวนการเปลี่ยนผ่านทางการเมืองที่ครอบคลุมในซีเรีย หลังจากที่กลุ่มกบฏโค่นล้มรัฐบาลซีเรียเมื่อต้นสัปดาห์นี้
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักกว่า 98% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค. แต่นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะคง อัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนม.ค.ปีหน้า
+ สำนักข่าวซีบีเอส นิวส์ (CBS News) รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เชิญประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน เข้าร่วมพิธีสาบานตนรับตำแหน่งของเขาในวันที่ 20 ม.ค. 68
+ ม.หอการค้าไทยชี้มาตรการ "คุณสู้เราช่วย" ส่งผลดีต่อทั้งลูกหนี้ สถาบันการเงิน และเศรษฐกิจไทย ทำให้มีเงินเข้าสู่ระบบ 8 หมื่นถึง 1 แสนล้านบาท ดันจีดีพีเพิ่มได้ 0.5-0.7% ระบุดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคพ้น จุดต่ำสุดแล้ว ดัชนีดีขึ้นทุกรายการต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 ในรอบ 9 เดือน

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 234.44 จุด หรือ -0.53% ถูกกดดันจาก ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงเกินคาด และจากการที่นักลงทุนเทขายทำกำไร

 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 27 เซนต์ หรือ -0.38% ปิดที่ 70.02 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) เตือนเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาดในปี 2568
- สหรัฐฯ เปิดเผยว่าดัชนี PPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่าย ของผู้ผลิต พุ่งขึ้น 3.0%YoY ในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. 2566 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 2.6% หลังจากปรับตัวขึ้น 2.6%YoYในเดือนต.ค.
- เจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ จะตอบโต้ อย่างรุนแรงหากประเทศใด ๆ พยายามที่จะปั่นค่าเงินเพื่อความได้เปรียบในการแข่งขันด้านการค้า แต่ขณะนี้ยังไม่มีการแทรกแซงตลาดในลักษณะดังกล่าว
- เหล่าทูตสหภาพยุโรป (EU) เห็นพ้องกันออกมาตรการคว่ำบาตรชุดที่ 15 ต่อรัสเซีย ในกรณีการทำสงครามกับยูเครน โดยมุ่งเป้าไปที่กองเรือเงาขนส่งน้ำมันและบริษัทจีนที่ผลิตโดรนให้กับทางการรัสเซีย

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าดัชนี PPI สูงกว่าคาด ขณะที่ Fund Flow นักลงทุนต่างชาติยังไหลออกต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,430-1,445จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการที่ ทรัมป์ ชนะเลือกตั้ง : AMATA WHA ROJNA TLI BLA DELTA HANA

• รัฐเตรียมแจกเงิน 10,000 บาทให้กลุ่มผู้สูงวัย : CPALL CPAXT BJC TNP

• สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่เติบโตดี : STA NER TFG MALEE ITC AAI

• ปรับดัชนี FTSE SET Index Series มีผลวันที่ 23 ธ.ค. 67 : FTSE SET Large Cap เข้า MINT ออก EA FTSE SET Mid Cap เข้า CCET EA ออก BLAND BYD MINT ORI SPCG

• หุ้นที่ได้ประโยชน์โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” : KBANK SCB BBL TTB

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

PRM "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 10.50 บาท มี Upside 17%
"มุมมองเป็นกลางต่อ 4Q67 คาดโต YoY ทรงตัว QoQ แต่มองบวกต่อแนวโน้มปี 68"

•งวด 3Q67 มีกำไร 450 ลบ. +37%YoY -30%QoQ โดยมีรายได้ 2,171 ลบ. +18%YoY -9%QoQ เติบโตดี YoY จากการทยอยขยายการลงทุนตั้งแต่ปลายปี 66 อาทิ เรือขนส่งน้ำมัน 2 ลำ และเรือสนับสนุนงานสำรวจ (Crew boat) 2 ลำ ประกอบเรือกักเก็บน้ำมัน (FSU) มี U.rate ปรับตัวดีขึ้นจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการอ่อนตัว QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลที่มีมรสุมทำให้มีการทยอยนำเรือเข้าอู่ ซ่อมบำรุง โดยเฉพาะเรือขนส่งน้ำมันขนาดใหญ่ 1 ลำ (Alframax) ที่ตั้งแต่ต้น 3Q67 มีการซ่อมใหญ่และปรับให้เป็นเรือกักเก็บน้ำมันเพื่อรอการขนถ่าย (FSO) ซึ่งคาดจะกลับมาเริ่มให้บริการตั้งแต่ 25 ธ.ค.67 ทั้งนี้ 9M67 มีกำไร 1,652 ลบ. +20%YoY

•ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลประกอบการ 4Q67 คาดคงเติบโต YoY แต่ทรงตัว QoQ เนื่องจากยังเข้าสู่ช่วงมรสุมจึงมีการปรับนำเรือที่จะเข้าอู่ในช่วงมี.ค.68 มาเป็นช่วง 4Q67 อย่างไรก็ตาม เรามองบวกต่อแนวโน้มปี 68 คาดจะเติบโตดีตั้งแต่ 1Q68 เป็นต้นไป  จากเหตุผล 3 ข้อ คือ 1) รับรู้รายได้จากเรือ FSO เต็มปี (ปี 67 ไม่ได้รับรู้รายได้ 5 เดือน เนื่องจากหมดสัญญา) 2) เรือ FSU ลำใหม่ เริ่มให้บริการ ก.พ.68 และ 3) เริ่มให้บริการเรือ Crew Boat 4 ลำใหม่ตั้งแต่ปลาย ธ.ค.67- มี.ค.68 ให้กับกลุ่ม PTTEP และ Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 67-68 ราว 2,233 ลบ. +5%YoY (9M67 คิดเป็น 74%) และ 2,553 ลบ. +14%YoY ตามลำดับ ส่วนราคาเหมาะสม 10.50 บาท มี Upside 17% แนะนำ "ซื้อ"

หุ้นมีข่าว

(+) CPN (Bloomberg Consensus 79.50 บาท) จับมือ Kiztopia (คิซโทเปีย) ศูนย์รวมความบันเทิงสำหรับเด็กขนาดใหญ่ระดับพรีเมียมจากสิงคโปร์ นำเข้าความสนุกครั้งใหญ่บุกภาคใต้ บนพื้นที่กว่า 1,300 ตารางเมตร ชั้น 3 ศูนย์การค้าเซ็นทรัล หาดใหญ่ เปิดประสบการณ์ความสนุกแบบไม่มีขีดจำกัด ในรูปแบบ "บ้านลมยักษ์" ครั้งแรกในโลก ปักหมุด New Attraction รูปแบบ Family Edutainment ตั้งเป้าทราฟฟิก 1 ล้านคน ในปี 2568 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IVL (Bloomberg Consensus 29.20 บาท) ส่งซิกปี 2568 อุตสาหกรรมฟื้น รับแรงหนุนจากจีนกระตุ้นเศรษฐกิจ พร้อมชูความยั่งยืนเป็นหัวใจหลัก ร่วมมือภาคส่วนทั่วโลก สร้างคุณค่าและลดคาร์บอนฟุตพรินต์ พร้อมเปิดตัว 360 Gallery นิทรรศการใหม่ของอินโดรามา สะท้อนวิสัยทัศน์ความยั่งยืนระดับโลก เดินหน้ารีไซเคิล ขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อสิ่งแวดล้อม วางเป้าหมาย 1 แสนล้านขวดต่อปี ภายในปี 2573 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BLC (Bloomberg Consensus - บาท) เปิดแผนปี 2568 ดันรายได้เพิ่มขึ้นอีก 200 ล้านบาท จากปี 2567 คาดอยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท เหตุพอร์ตลูกค้าโตจากการขยายฐานลูกค้าเพิ่ม-สินค้าใหม่หนุน ส่วนโค้งท้ายเชื่อฟอร์มสวย อานิสงส์งบภาครัฐหนุน พร้อมเดินหน้าเจาะออนไลน์เต็มพิกัด หลังล่าสุดตั้ง บ.ย่อยแห่งใหม่ "BKD VIVA" ต่อยอดเพิ่ม ฟากโรงงานใหม่คืบหน้าต่อเนื่อง คาดดำเนินการได้ปี 2569 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BC (Bloomberg Consensus - บาท) เดินหน้าขายโทเคนดิจิทัลเดือนมกราคมปี 2568 หลังได้รับอนุมัติจาก ก.ล.ต.แล้วเมื่อวันที่ 9 ธันวาคมที่ผ่านมา เชื่อหนุนการลงทุนอสังหา เข้าถึงรายย่อยมากขึ้น ชี้มีดิสเคานต์กว่า 10% พร้อมรับประกันจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส (ที่มา ทันหุ้น)