วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้น Rebound ระยะสั้น

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,379.85 จุด -20.36 จุด -1.45% มูลค่าการซื้อขาย 36,852.83 ลบ. Program Trading -1,172.90 ลบ. ต่างชาติ -1,257.91 ลบ. TFEX -26,407 สัญญา ตราสารหนี้ +240.69 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 1.41 ดอลลาร์ หรือ +1.97% ปิดที่ 73.13 ดอลลาร์/บาร์เรลได้แรงหนุนจากนักลงทุนมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและอุปสงค์เชื้อเพลิงในประเทศจีน หลังจากประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ผู้นำจีนยืนยันใช้นโยบายเชิงรุกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในปี 2568
+ สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย ปรับตัวลงสู่ระดับ 49.4 ในเดือนธ.ค. จากระดับ 49.7 ในเดือนพ.ย. แต่ สูงกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ระดับ 48.3 สนับสนุน FED เร่งลดดอกเบี้ย
+สหรัฐฯ เปิดเผยว่า การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนพ.ย. ทรงตัว เมื่อเทียบรายเดือน +3%YoY ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้น 0.3%MoM หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5%MoM ในเดือนต.ค.
+ สนค.เผยดัชนีค่าบริการขนส่งสินค้าทางถนนใน 4Q67 เพิ่มขึ้น 2.7% สาเหตุจากน้ำมันดีเซล ค่าจ้าง ดอกเบี้ยทรงตัวสูง และภาคท่องเที่ยว ส่งออกขยายตัว คาด 1Q68 ยังเติบโตสูงขึ้น
+/- การส่งออกเดือนพ.ย. 2567 ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 จากปัจจัยชั่วคราวเร่งซื้อตุนก่อนสหรัฐฯขึ้นภาษีนำเข้าและแรงหนุนของวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์ยังอยู่ในช่วงขาขึ้น แต่ UNCTAD และ WTO เตือนว่าทิศทางการค้าโลกปี 2568 มีความไม่แน่นอนสูงจากการเปลี่ยนแปลงทางนโยบายของประเทศเศรษฐกิจหลักโดยเฉพาะการกีดกันทางการค้า การขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ รวมทั้งการตอบโต้จากจีนและประเทศคู่ค้าอื่น

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 151.95 จุด หรือ -0.36% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดลบเช่นกัน ถูกกดดันจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่ง การแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และการร่วงลงของหุ้นเทสลา (Tesla)

 

- สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 9,000 ราย สู่ระดับ 211,000 รายในสัปดาห์ที่แล้วต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค. 2567 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 222,000 ราย
- เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เปิดเผยว่า คนร้ายที่ขับรถกระบะติดธง ISIS พุ่งใส่ ฝูงชนในย่านเฟรนช์ควอเตอร์ เมืองนิวออร์ลีนส์ รัฐลุยเซียนา ประเทศสหรัฐฯ ช่วงเช้าวันขึ้นปีใหม่

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดภูมิภาค หลังปรับตัวลงแรงวันก่อนจากแรงขายในหุ้น DELTA ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้นช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนี 1,375-1,385 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” : KBANK SCB BBL TTB
• หุ้น ESG ดีเยี่ยม : ADVANC GULF BBL BEM RATCH CPN
• หุ้นได้ประโยชน์ Easy-E receipt : CRC COM7 ERW CENTEL MINT M AU TNP SIS SYNEX IP HL

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

SISB "ซื้อ" (ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 41 บาท Upside 38%)
"Consensus คาดกำไรสุทธิ 4Q67 เติบโต QoQ และ YoY"

•งวด 3Q67 บริษัทมีกำไรสุทธิ 218 ลบ. +4%QoQ +70%YoY โดยมีรายได้รวมเท่ากับ 606 ลบ. +7%QoQ +23%YoY สาเหตุหลักมาจากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นทั้งนักเรียนไทยและนักเรียนต่างชาติราว 230 คน ประกอบกับการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมทางการศึกษา ในปีการศึกษาใหม่ (ปี 2567-2568) ราว 5% ส่งผลให้มีอัตรากำไรสุทธิเท่ากับ 37% เพิ่มขึ้นจาก 27% ใน 3Q66 แต่ลดลงเล็กน้อยจาก 38% ใน 2Q67 ทั้งนี้กำไร 9M67 เท่ากับ 640 ลบ. +44%YoY

•บริษัทวางแผนขยายสาขาประชาอุทิศราว 600 ที่นั่ง คาดเสร็จในช่วง 1Q69 และวางแผนจัดตั้งโรงเรียนแห่งที่ 7 ในจังหวัดปทุมธานีประมาณ 20 ไร่ รองรับนักเรียนราว 1,000 ที่นั่ง คาดเสร็จในช่วง 4Q69 บริษัทได้ทำการซื้อที่ดินจาก Supalai เมื่อวันที่ 6 พ.ย. 67

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการ 4Q67 คาดเติบโตทั้ง QoQ และ YoY จากบริษัทสามารถรับรู้รายได้จากการเปิดปีการศึกษาใหม่ (ปี 2567-2568) ได้เต็มไตรมาส ขณะที่จำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมการศึกษา หนุนกำไร ปี 67 เติบโตต่อเนื่อง โดย Bloomberg consensus คาดกำไร 4Q67 เฉลี่ย 256 ลบ. +17%QoQ และ +21%YoY และปี 67 ราว 905 ลบ. +39YoY กำไรช่วง 9M67 คิดเป็น 71% ของประมาณการ ราคาเหมาะสม 41 บาท มี Upside 38% เราจึงแนะนำ "ซื้อ"

หุ้นมีข่าว

(+) CBG (Bloomberg Consensus 92.00 บาท) รับปีนี้นิวไฮ ตลาดเครื่องดื่มชูกำลังหวนโตแรง แถมชิงมาร์เก็ตแชร์ได้มาก ปักธงส่วนแบ่งตลาดแตะ 29% ผลิตพุ่งอีก 30% ท่ามกลางการจัดการต้นทุนที่ทำได้ดี ราคาน้ำตาลลง มีเทคโนโลยีเป่าขวดแก้วบางลง เพิ่มมาร์จิ้น เตรียมตั้งโรงงานเมียนมา กัมพูชา ส่วนเวียดนามมีอนาคต เปิดตลาดใหม่ซาอุดีอาระเบีย ด้านสุราข้าวหอมพุ่ง 1.2 ล้านลังต่อเดือน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BEM (Bloomberg Consensus 11.14 บาท) กรมการขนส่งทางรางเผยสถิติผู้ใช้บริการระบบราง วันสิ้นปีฉลอง Countdown ปีใหม่ 2568 พุ่ง 11.95% YoY รถไฟฟ้า MRT สายสีน้ำเงินเพิ่มขึ้น 15.79% YoY ด้านรถไฟฟ้า BTS สายสีเขียวเพิ่มขึ้น 13.05% YoY ด้านผู้บริหาร BEM คาดไตรมาส 4/2567 ผู้โดยสารในระบบสายสีน้ำเงิน ทำสถิติสูงสุดใหม่เติบโตได้ทั้ง QoQ YoY หนุนรายได้รวมทั้งปี 2567 ทะลุเป้าที่ตั้งไว้ 3,600 ล้านบาท เตรียมปรับเพิ่มความถี่การปล่อยรถให้เร็วขึ้น รองรับผู้โดยสารที่จะเพิ่มขึ้นในปี 2568 ย้ำแผนระยะกลาง เพิ่มขบวนรถ 21 ขบวน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WHA (Bloomberg Consensus 6.40 บาท) มั่นใจยอดขายที่ดินปี 2568 โตกระฉูด จากปี 2567 ทำได้ทะลุเป้า 2.5 พันไร่ เหตุบริษัทต่างชาติแห่ย้ายฐานผลิตมาไทย เผยอยู่ระหว่างเจรจาอีกเพียบ เน้นพื้นที่ใหญ่ 200-500 ไร่ต่อราย อาจส่งผลให้นิคมใหม่ "ESIE5" ขายหมดปีนี้ แย้มมีลูกค้าเซ็นสัญญาไม่ทันปลายปี 2567 หลายพันไร่ เริ่มทยอยเซ็นตั้งแต่เดือนมกราคม 2568 นี้ ปัจจุบันมีแบ็กล็อกเกิน 1 พันไร่ ด้านธุรกิจสาธารณูปโภค-โลจิสติกส์โตเด่น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) FPI (Bloomberg Consensus - บาท) เร่งเครื่องลุยตลาดโลก รุกขยายฐานอินเดีย-ซาอุดีอาระเบีย รับดีมานด์ทะลัก ตั้งเป้ายอดขายอินเดียแตะ 430 ล้านบาท ในปี 2568 พร้อมลงทุนเครื่องจักรใหม่อัพกำลังผลิต รองรับออเดอร์เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ปักหมุดสร้างโรงงานในซาอุ คาดแล้วเสร็จกันยายน 2568 (ที่มา ข่าวหุ้น)