เศรษฐกิจซบ-ดอกเบี้ยพุ่ง บริษัทมะกันผิดนัดชำระหนี้เพิ่ม 80% สูงสุดในรอบ 7 ปี

เอสแอนด์พี โกลบอล เรตติง เผยว่า การผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทอเมริกันเพิ่มสูงขึ้นในปี 2566 และอาจเป็นปัญหาอีกครั้งในปี 2567 เนื่องจากหลายบริษัทเกิดปัญหาสภาพคล่องเพราะมีภาระอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น

จำนวนบริษัทอเมริกันที่ผิดนัดชำระหนี้มีทั้งสิ้น 153 แห่งในปี 2566 เพิ่มขึ้น 85 บริษัทจากปีก่อนหน้า หรือเพิ่มขึ้นราว 80% ซึ่งถือเป็นระดับการผิดนัดชำระหนี้สูงสุดในรอบ 7 ปี นอกเหนือจากช่วงโควิด-19 ระบาดในปี 2563

เอสแอนด์พีระบุว่า บริษัทที่ผิดนัดชำระหนี้เป็นบริษัทที่จัดอยู่ในเรตติงต่ำที่มีกระแสเงินสดติดลบ มีภาระหนี้สินสูง และสภาพคล่องน้อย เมื่อแยกเป็นประเภทธุรกิจ พบว่า ธุรกิจที่ต้องพบลูกค้า รวมถึงสื่อและธุรกิจด้านความบันเทิงมักเป็นบริษัทที่ผิดนัดชำระหนี้

ตามข้อมูลจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เผยว่า บริษัทอเมริกันอาจเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก เพราะภาระหนี้สินรวม 13.7 ล้านล้านดอลลาร์

ทั้งนี้ หนี้สินบริษัทพุ่งสูงขึ้น 18.3% ตั้งแต่ปี 2563 เนื่องจากหลายบริษัทใช้ประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงเกิดการแพร่ระบาดโควิดแรก ๆ

เอสแอนด์พีคาดการณ์อีกว่า ปี 2567 การผิดนัดชำระหนี้ทั่วโลกยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่อง ส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่มีเรตติงระดับล่าง (ตั้งแต่ B- ลงไป) ซึ่งมีบริษัทที่ออกหลักทรัพย์เสี่ยงถูกปรับลดเรตติงเกือบ 40% และคาดว่าต้นทุนทางการเงินยังคงสูง แม้มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่บริษัทออกตราสารหนี้ปรับลดระยะเวลาครบกำหนด และคาดว่าตราสารหนี้สำหรับกลุ่มที่ลงทุนเพื่อเก็งกำไรอาจเติบโตเต็มที่ในปี 2568 และ 2569

นักเศรษฐศาสตร์บางคนกังวลว่า ปริมาณหนี้สินบริษัทจำนวนมากอาจกลายเป็นปัญหาตึงเครียดมากขึ้น เนื่องจากสัดส่วนหนี้สินที่ต้องชำระในช่วงที่กู้มาในอัตราดอกเบี้ยต่ำ ครบกำหนดในอีกสองสามปีข้างหน้าแล้ว

เอสแอนด์พีเตือน ภาระหนี้สินทั้งในสหรัฐและประเทศอื่น ๆ ทั่วโลก อาจรุนแรงมากขึ้นจากพิษเศรษฐกิจชะลอตัวและต้นทุนทางการเงินสูง จนส่งผลให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ต่อไป

 

อ้างอิง: CNBC