บล.เมย์แบงก์ แนะนำ 3 หุ้นเด่น กำไรปี 65 โตแกร่ง "GULF-SPRC-ASK"

บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (27-30 ธ.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,620-1,660 จุด โดยได้รับปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐและการผ่อนคลายความรุนแรงของโควิดสายพันธุ์โอมิครอน แต่ยังมีความเสี่ยงต่อการไถ่ถอน LTF ในช่วงต้นปีหน้า

โดยมีหุ้น (Top Picks) แนะนำ ดังนี้

- GULF (ราคาเป้าหมาย 48 บาท) คาดกำไรปี 2565 เติบโต +45%YoY
เด่นสุดในกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เราศึกษา, กำลังการผลิตรวมปี 2565 เพิ่มขึ้น 33% สู่ 5,045 MW, เน้นพลังงานทางเลือกมากขึ้น โดยคาดปีหน้าเพิ่มขึ้นราว 200-400 MW, ราคาก๊าซเพิ่มขึ้นกระทบจำกัด (รายได้จากนิคมฯ เพียง 10% ของทั้งหมด)

- SPRC (ราคาเป้าหมาย 11.2 บาท) คาดค่าการกลั่นปี 2565 ปรับตัวขึ้นสู่ 4.5-5 USD/bbl จากปีนี้ที่ 3.4 USD/bbl, คาด Utilization Rate ปี 2565 ขึ้นสู่ระดับ 85-90% จากปี 2564 ที่ 74%, ความต้องการ Gasoline สูงขึ้น คาด Spread ที่ 11-12 Vs เฉลี่ย 9 USD, คาดปี 2565 จะกลับมาจ่ายปันผลได้ราว 5% และ D/E ต่ำเพียง 0.3x

- ASK (ราคาเป้าหมาย 55 บาท) คาดกำไรปี 2564-2565 เติบโต 35% YoY ต่อปี และจะเติบโต QoQ แตะระดับสูงสุดใหม่ทุกไตรมาสในไตรมาส 4 ปี 2564-ไตรมาส 4 ปี 2565, รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมโตแข็งแกร่ง
จากยอดขายรถบรรทุกในประเทศที่เพิ่มขึ้น และรายได้จากนายหน้าประกันภัยเติบโตสูง, ราคาหุ้นเทรด PE ปี 2565 เพียง 14.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 24x