Sideways Down ซื้อเก็งกำไร BANPU TLI SYNEX

โมเมนตัมลบ คือ การกังวลต่อเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่งผลต่อการชะลอลงทุน Equities ไฮไลท์วันนี้ คือ China รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญเดือน ส.ค. อาทิ ยอดค้าปลีก ผลผลิตภาค อุตสาหกรรม การลงทุนสินทรัพย์ถาวร, EU รายงาน CPI เดือน ส.ค. คาด +9.1% YoY, USA ดัชนีความเชื่อมั่น โดยม.มิชิแกน เดือน ก.ย. การรีบาลานซ์ดัชนี FTSE Index มีผลต่อราคาปิดวันนี้

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ BH GULF CRC JMART TCAP JMT CENTEL BEM AOT EA WHA CPN MINT KTB BDMS FORTH (ซื้อ PTG)

+ Daily Recommendations: BANPU (ราคาถ่านหินมีแนวโน้ม New High จาก อุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้น เพื่อทดแทนก๊าซธรรมชาติที่มีราคาสูงในการผลิตกระแสไฟฟ้าในยุโรป) TLI (รับประโยชน์จาก Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้น) SYNEX (Sentiment เชิงบวก จากการส่งมอบ iPhone 14 เป็นวันแรก)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์แนวโน้ม Bond Yield ปรับตัวสูง: BBL KBANK TIPH TLI

+ หุ้นที่ได้รับผลบวก จากการเริ่มขาย iPhone 14 เป็นวันแรก: COM7 SYNEX SPVI CPW

+ หุ้นที่ได้อานิสงส์ จากราคาถ่านหินโลกพุ่งสูงขึ้น: BANPU LANNA AGE

+ หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณ SET50 จากการปรับเกณฑ์ Turnover Ratio: DELTA BJC

 

ปัจจัยบวก

+ USA: Michigan Consumer Sentiment เดือน ก.ย. อาจเป็นโมเมนตัมบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ คืนนี้ อิงคาดการณ์ 1. Inflation Expectations เดือน ก.ย. คาดปรับลดลงต่อเนื่อง (ตลาดคาด 4.7% Vs เดือน ส.ค. 4.8%) ขณะที่ Inflation Expectation 5 ปี คาดคงเดิมที่ 2.9% 2. Consumer Sentiment คาดปรับตัวดีขึ้นเป็น 60 (Vs เดือน ส.ค. 58.2) สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่เกิดภาวะถดถอย

 

 

ปัจจัยลบ

- China: รายงานตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ส.ค. วันนี้ ตลาดคาดว่าผลกระทบจากการออกมาตรการล็อกดาวน์รอบใหม่ในบางเมืองใหญ่ของจีน จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อสินทรัพย์ถาวร อาทิ ราคาบ้าน การลงทุนสินทรัพย์ถาวร ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เป็นต้น ส่วนยอดค้าปลีกคาดฟื้นตัวเล็กน้อย จากการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ บางเมืองใหญ่

- EU: เงินเฟ้อเดือน ส.ค. คาด +9.1% YoY (Vs เดือน ก.ค. 8.9% YoY) จากแนวโน้มการพุ่งขึ้นของราคาพลังงาน หลังรัสเซียหยุดส่งก๊าซผ่านท่อ Nordstream 1 ขณะที่ ECB มีแนวโน้มเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง 0.5-0.75% ในการประชุมอีก 2 ครั้งที่เหลือของปีนี้ ส่งผลให้ตลาดคาดว่าเศรษฐกิจยูโรจะเข้าสู่ภาวะ Recession ในปี 2023

 

ประเด็นสำคัญ

- Opportunity Day: HFT MENA FVC

- China: รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญเดือน ส.ค. อาทิ ยอดค้าปลีก คาด +3.5% YoY (เดือน ก.ค. +2.7% YoY) ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม คาด +3.8% YoY (Vs เดือน ก.ค. +3.8% YoY) การลงทุนสินทรัพย์ถาวร คาด +5.5% YoY (Vs เดือน ก.ค. +5.7% YoY) ราคาบ้านเดือน ส.ค. คาด -1.2% YoY (Vs เดือน ก.ค. -0.9% YoY)

- EU: รายงาน CPI เดือน ส.ค. คาด +9.1% YoY, +0.5% MoM (Vs เดือน ก.ค. +8.9% YoY, +0.1% MoM) Core Inflation เดือน ส.ค. คาด +4.3% YoY (Vs เดือน ก.ค. +4% YoY)

- USA: Michigan Consumer Sentiment เดือน ก.ย. Prel. คาด 60 (Vs 58.2) Inflation Expectation 1 ปี คาด 4.7% (Vs เดือน ส.ค. 4.8%)

- FTSE Rebalance Index มีผลต่อราคาปิดวันนี้ คาดไทยถูกลดน้ำหนัก -USD73mn (SCC PTT CPALL AOT BDMS KBANK ADVANC PTTEP GULF CPN SCB) แต่เพิ่มน้ำหนัก BH (USD35mn)

 

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา
 

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบต่อเนื่องเป็นวันที่ 2: ตลาดหุ้นไทยทำจุดสูงสุดของวันที่ 1,661.04 จุด +4.46 จุด ในช่วงเปิดตลาดภาคเช้า ก่อนปรับตัวลดลงตลอดช่วงที่เหลือของการซื้อขาย และมาปิดตลาดที่ 1,642.33 จุด -14.25 จุด วอลุ่มซื้อขาย 7.3 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -5.1% อาหารและเครื่องดื่ม -1.44% ธนาคาร -1.35% วัสดุก่อสร้าง -1.2% ธุรกิจการเกษตร -0.96% หุ้นบวก >4% BYD PSG ACE BRR BANPU-W5 SUSCO U NFC TCMC VL หุ้นลบ >4% DELTA MINT CH GUNKUL AH DITTO ALL SHR KWI

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ ส่วนหุ้นยุโรปปิดคละ: DJIA -0.56% S&P500 -1.13% NASDAQ -1.43% หลังจากตัวเลข Retail Sale เดือน ส.ค. ออกมาดีกว่าคาดที่ +0.3% MoM (Vs คำด +0.0% MoM) ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานต่ำกว่าคาดที่ 2.13 แสนคน (Vs คาดที่ 2.26 แสนคน) เน้นย้ำความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.75% ในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า ขณะที่หุ้นยุโรปปิดคละ CAC40 -1.04% DAX -0.55% FTSE +0.07% นำลงโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน และกลุ่มเทคฯ จากความกังวลต่อการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เร่งตัวขึ้น หลังจากประธานาธิบดีรัสเซียและจีนได้พบปะกันในงานประชุมสุดยอดผู้นำ SCO

- ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -USD3.38 ปิดที่ USD85.10/บาร์เรล Brent -USD3.26 ปิดที่ USD90.84/บาร์เรล กังวลอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกปรับลดลง จากการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางโลก และค่าเงิน USD ที่แข็งค่าต่อเนื่อง ส่วนราคาทองคำ -USD31.80 ปิดที่ USD1,677.30/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดรอบ 2 ปี จากค่าเงิน USD ที่แข็งค่าขึ้น

 

ประเด็นสำคัญ

- USA: กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือน ส.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากลดลง 0.4% ในเดือน ก.ค. สูงกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่ายอดค้าปลีกทรงตัวในเดือน ส.ค. หรือเพิ่มขึ้น 0.0% โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลงของราคาพลังงาน ซึ่งทำให้ผู้บริโภคเพิ่มการใช้จ่าย

- USA: เฟด สาขาฟิลาเดลเฟีย เปิดเผยดัชนีภาคการผลิตในภูมิภาคมิด-แอตแลนติก ร่วงลงสู่ระดับ -9.9 ในเดือน ก.ย. จากระดับ +6.2 ในเดือน ส.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ +2.8 จากผลกระทบจากการชะลอตัวของการจ้างงานและคำสั่งซื้อใหม่

- USA: เฟด สาขาแอตแลนตา เผยตัวเลข GDPNow คาดการณ์ 3Q22E US GDP ที่ +0.5% MoM ลดลงจากคาดการณ์ครั้งก่อนหน้าที่ +1.3% MoM

+ Thailand: ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ชี้หากปีนี้สามารถผลักดันยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติให้ได้ 10 ล้านคน สูงกว่าเป้าที่ตั้งไว้ 6 ล้านคน จะช่วยให้ GDP ของไทย ยังคงรักษาระดับอยู่ที่ 3.1% หรือในกรอบ 2.7-3.5%

+ China: ธนาคารกลางจีน ประกาศอัดฉีดเงินกว่า 2 แสนล้านหยวน (2.87 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ในโครงการปล่อยเงินกู้ใหม่ (Relending Program) เพื่อกระตุ้นให้ธนาคารพาณิชย์ปล่อยเงินกู้ให้กับบริษัทต่าง ๆ ซึ่งนับเป็นมาตรการล่าสุดที่ทางการจีนนำมาใช้ เพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: BJC CENTEL SAWAD

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: BANPU TLI SYNEX

Derivatives: แนะรอเปิด Short เมื่อดีดตัว