ติดตามประชุมกนง. หุ้นรายงานพิเศษ MASTER

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,682.94 จุด -1.10 จุด -0.07% มูลค่าการซื้อขาย 56,581 ลบ. ต่างชาติ -903.28 ลบ. TFEX -7,378 สัญญา ตราสารหนี้ +8,240.98 ลบ.

 

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 104.40 จุด +0.31% ขานรับผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทจดทะเบียน อย่างไรก็ดี ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน โดยดัชนี S&P500 และ Nasdaq ต่างก็ปิดในแดนลบ หลังจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กประกาศระงับซื้อขายหุ้นของหลายสิบบริษัทเนื่องจากปัญหาทางเทคนิค
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นของสหรัฐ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 46.6 ในเดือนม.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน จากระดับ 45.0 ในเดือนธ.ค.
+ ฮ่องกงกำลังพิจารณาเรื่องการยกเลิกกฎเกณฑ์ที่กำหนดให้นักเดินทางทั้งขาไปและกลับจากจีนแผ่นดินใหญ่ต้องแสดงผลตรวจโรคโควิด-19 แบบ PCR และยกเลิกการกำหนดเพดานการเดินทางข้ามพรมแดนระหว่างฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่
+ ครม. อนุมัติวงเงิน 3,946 ล้านบาท เพื่อดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของประเทศไทยด้านการท่องเที่ยวจำนวน 2 โครงการ ได้แก่ โครงการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 วงเงินรวม 2,016 ล้านบาท และโครงการกระตุ้นการท่องเที่ยวเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจของประเทศไทย 1,930 ล้านบาท
+ ครม. ไฟเขียวมาตรการภาษี-ลดค่าธรรมเนียมหนุนลงทุนผ่านกองทรัสต์ หวังช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้ผู้ประกอบการ และช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ

 

ปัจจัยลบ

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 1.49 ดอลลาร์ หรือ 1.8% ปิดที่ 80.13 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย รวมทั้งรายงานที่บ่งชี้ว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว

- คณะกรรมการความสัมพันธ์เศรษฐกิจยุโรปตะวันออกของเยอรมนีเปิดเผยว่า การส่งออกของเยอรมนีไปยังรัสเซียในปีที่แล้วทรุดตัวต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2546 และส่งผลให้เยอรมนีขาดดุลการค้าต่อรัสเซียพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์
- ธนาคารโลกระบุในรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกฉบับล่าสุดในเดือนนี้ว่า เศรษฐกิจโลกชะลอการเติบโตอย่างมากท่ามกลางปัญหาเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น การลงทุนที่ลดลง และภาวะชะงักงันที่เกิดจากสงครามในยูเครน
- รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า เดือน ธ.ค.65 ไทยมีมูลค่าการส่งออก 21,718.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ติดลบ 14.6%YoY ติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 จากเดือน ต.ค.65 ที่ติดลบ 4.4%

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนียังแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากปัจจัยในประเทศจากการที่ ครม. อนุมัติโครงการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 ขณะทีราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน นักลงทุนติดตามผลการประชุม กนง. วันนี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,677-1,690 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• ช้อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จีนเปิดประเทศ+เราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 : MINT CENTEL ERW SPA AU SHR
• หุ้นโรงไฟฟ้าได้ประโยชน์จากรายได้ปรับขึ้นตามค่า FT แต่ต้นทุนเริ่มคงที่ : GPSC BGRIM RATCH
• หุ้นยั่งยืนด้านพลังงานหมุนเวียน : EA TSE SSP SUPER PRIME
• หุ้นได้ประโยชน์จากรถยนต์ไฟฟ้า : EA GPSC BCP OR DELTA
• หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
• หุ้นเด่น IAA : AOT ADVANC BBL COM7 CPALL

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                         MASTER- บริษัท มาสเตอร์ สไตล์ จำกัด (มหาชน)
                                             mai / SERVICE (ราคา IPO 46.00 บาท)
                                                       ราคาเหมาะสม 62.75 บาท

•MASTER ประกอบธุรกิจกิจการสถานพยาบาลด้านศัลยกรรมความงามครบวงจรภายใต้ชื่อ “โรงพยาบาลมาสเตอร์พีช” ให้บริการด้านการศัลยกรรมครบวงจรโดยทีมแพทย์ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางที่มีประสบการณ์และเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางในด้านการศัลยกรรม

•บริษัทมีรายได้ปี 62-64 และงวด 9M65 เท่ากับ 414 ลบ. 611 ลบ. 660 ลบ. และ 1,011 ลบ. ตามลำดับ และรายงานผลประกอบการ ปี 62-64 และงวด 9M65 มีกำไรสุทธิที่ 61 ลบ. 129 ลบ. 163 ลบ.และ 222 ลบ. ตามลำดับ เนื่องจาก สาเหตุหลักมาจาก สถานการณ์แพร่ระบาดของโรคโควิด-19 คลี่คลาย ลูกค้าเริ่มกลับมาใช้บริการเป็นปกติตั้งแต่4Q64 โดยมี %GPM เพิ่มขึ้นเป็น 57.3% เนื่องจากการบริหารจัดการต้นทุนยา เวชภัณฑ์และวัสดุสิ้นเปลืองที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

•ทิศทางผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี 2565 และปี 2566 เติบโตโดดเด่น โดยมีสาเหตุหลักจาก 1) การปรับปรุงคุณภาพและเทคโนโลยีที่ใช้ในการรักษา และมีการให้บริการที่หลากหลาย 2) การเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ 3) ได้แรงหนุนจากนโยบายการท่องเที่ยวเชิงสุขภาพของรัฐบาล 4) ในปี 2565 บริษัทได้มีการว่าจ้างแพทย์ ซึ่งเป็นอาจารย์ที่สอนในสถาบันอบรมชื่อดังของเกาหลี เพื่อฝึกอบรมทักษะและพัฒนาทีมแพทย์ 5) บริษัทมีแผนนำเงิน IPO ไปลงทุนเพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาว เราประมาณการรายได้ปี 2565-2566 ราว 1,335.2 ล้านบาท และ 2,002.7 ล้านบาท เติบโต +102.5%YoY และ +50.0%YoY พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 2565-2566 ที่ระดับ 307.1 ล้านบาท และ 445.4 ล้านบาท เติบโต +88.6%YoY และ +45.0%YoY ตามลำดับ

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 65.0 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 27.08% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 1.00 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ratio ที่ประมาณ 36.9 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่ใกล้เคียงกัน ได้แก่ KLINIQ 41.1x BH 44.3x PR9 27.6x และ BDMS 38.6x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) ปรับปรุงอาคารและห้องผ่าตัด 2) จัดซื้อเครื่องมือและอุปกรณ์ทางการแพทย์ 3) เงินลงทุนสำหรับก่อสร้างและปรับปรุงอาคารบนพื้นที่เช่า และ 4)เป็นเงินทุนหมุนเวียน

    *Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย

 

หุ้นมีข่าว

(+) NYT (Bloomberg consensus 3.90 บาท) ชูอุตสาหกรรมรถยนต์กลับมาดี มั่นใจปริมาณรถยนต์ผ่านท่าเทียบเรือสูงกว่าอุตสาหกรรม ไม่หวั่นเศรษฐกิจโลกถดถอย เหตุไทยผลิตรถกระบะ ไม่กระทบมาก ปัญหาชิปคลี่คลาย ได้รับประโยชน์จากการนำเข้ารถอีวี เพิ่มพื้นที่คลังสินค้า 3 หมื่นตารางเมตร ธุรกิจรื้อถอนแท่นปิโตรเลียมกำลังมา (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SCGP (Bloomberg Consensus 61.00 บาท) เล็งทุ่มงบ 1.8 หมื่นล้านบาท ลุย M&A-อัพไลน์ผลิต ปูทางโกยเงินระยะยาว ซีอีโอ "วิชาญ จิตร์ภักดี" ลั่นปี 2566 รายได้พุ่ง แตะ 1.6 แสนล้านบาท รับดีมานด์ ใน-นอกฟื้นตัวเด่น แถมมองโครงการ "เราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5" หนุนออเดอร์ทะลัก ล่าสุดบอร์ดไฟเขียวแจกปันผลงวดสิ้นปี 2565 ในอัตราหุ้นละ 0.35 บาท ขึ้น XD วันที่ 4 เมษายน 2566 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ATP30 (Bloomberg consensus - บาท) วางกลยุทธ์ปี 2566 เร่งพัฒนาเทคโนโลยี ยกระดับความสามารถการแข่งขัน พร้อมตั้งเป้าผลงานทำสถิติสูงสุดใหม่ ดันรายได้โต 10% ควักงบลงทุน 180 ล้านบาท ซื้อรถใหม่ 60 คัน กดปุ่มให้บริการรถไฟฟ้าลดคาร์บอน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) EKH (Bloomberg consensus 9.85 บาท) เผยจีนเปิดประเทศ เอเจนซีแห่ส่งคิวลูกค้าแน่นมือ คาดพุ่งถึง 20-30 รายต่อเดือน กางแผนปี 2566 รายได้โตเหนือ 8-10% จากปีก่อน เล็งผุดอาคารใหม่รองรับการเติบโตของธุรกิจ แย้มสนใจขยายการลงทุนต่อเนื่อง แย้มเจรจา M&A-JV พาร์ตเนอร์ 2-3 ดีล (ที่มา ทันหุ้น)