Daily Strategy : Election rally - 15 พฤษภาคม 2566

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้      

ประเมิน SET  ปรับตัวขึ้น 1,570 / 1,575 จุดก่อนสลับอ่อนตัว ตอบรับผลการเลือกตั้งไทยที่คาดว่าพรรคก้าวไกลและเพื่อไทยจะเป็น 2 แกนนำในการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่เพื่อบริหารประเทศ อย่างไรก็ตามความกังวลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอหลังดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเดือนพ.ค.ปรับตัวลงสู่ 57.7 นอกจากนี้ความไม่แน่นอนปัญหาเพดานหนี้สหรัฐจะกดดันให้ภาวะตลาดสลับอ่อน

 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

BBL KTB TTB KBANK SCB แนวโน้มกำไร 2Q23 ยังคงเติบโต

AMATA WHA ROJNA CPALL GLOBAL DOHOME STEC CK SIRI SC PR9 หุ้นธีมการเลือกตั้งไทย

SAWAD MTC KTC ASK AEONTS อานิสงส์เงินฟ้อไทยชะลอตัวลง

 

หุ้นแนะนำวันนี้

CPALL (ปิด 66.50 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 72.75 บาท) งบ 1Q23 ออกมาดีและคาดว่าจะดีต่อเนื่องใน 2Q23 จากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาลสงกรานต์ และคาดว่าจะได้ประโยชน์โดยตรงจากการเลือกตั้งเนื่องจากพรรคการเมือง (ก้าวไกล, เพื่อไทย) เน้นกระตุ้น ศก. ด้วยการกระตุ้นกำลังซื้อ 

SCB (ปิด 105.5 ซื้อ/เป้า 160 บาท) มี Sentiment แนวโน้ม 2Q23 ยังโตต่อเนื่องจาก NIM ที่เพิ่มขึ้นตามการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายของแบงก์ชาติ ส่วนการตั้งสำรองหนี้ฯ คาดว่าจะปรับลงสู่ระดับปกติที่ระดับ 7-8 พันล้านบาทจาก 9,900 ใน 1Q23

 

 

บทวิเคราะห์วันนี้

CHG, PLANB, PSH, TTW, VGI, Strategy

 

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) ผลเลือกตั้งอย่างไม่เป็นทางการ พรรคก้าวไกลชนะการเลือกตั้งและมีโอกาสได้เป็นแกนนำในการจัดตั้งรัฐบาล: พรรคก้าวไกลได้คะแนนรวม 151 คะแนน (แบ่งเขต 113/บัญชีรายชื่อ 38) พรรคเพื่อไทยได้คะแนนเป็นอันดับ 2 มีคะแนนรวม 141 คะแนน (แบ่งเขต 112/บัญชีรายชื่อ 29) อิงสถิติในอดีต SET Index มักจะตอบรับเชิงบวก 2-3% ในช่วง 1- 2 สัปดาห์หลังการเลือกตั้ง โดยมีหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์, อสังหาฯ, มีเดีย และ ค้าปลีก Outperform ตลาด

(+/-) โคงสุดท้ายประกาศงบ 1Q23 คาดมี Sell on Fact แต่ไม่มาก : วันนี้ (15 พ.ค.23) เป็นวันสุดท้ายสำหรับการส่งงบการเงิน 1Q23 โดยปกติมักจะมีแรงขาย Sell on fact และแรงขายปรับพอร์ตคอยกดดันราคา แต่ปีนี้เราคาดผลกระทบจากปัจจัยดังกล่าวจะเป็นไปอย่างจำกัดเนื่องจาก SET Index ที่ลดลงราว 6.4% จากต้นปีถึงปัจจุบัน ได้สะท้อนปัจจัยนี้ไปบ้างแล้ว 

(+) GDP 1Q23 โทนเป็นบวก Consensus คาดขยายตัว 2.4%: สภาพัฒน์จะประกาศ GDP 1Q23 ในวันนี้ (15 พ.ค.23) เบื้องต้น Consensus คาดขยายตัว 2.4% ดีขึ้นเท่าตัวจากที่ขยายตัว 1.4% ใน 4Q22 ส่วนแนวโน้ม 2Q23, 3Q23 และ 4Q23 คาดขยายตัวเร่งขึ้นเป็น 2.6%, 3.4% และ 3.8% ตามลำดับ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มธนาคาร