Data Analysis
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BGRIM - ไม่ใช่แค่สะดุด
Play
เราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับฐานนั้นได้สะท้อนการปรับลดค่า Ft ตั้งแต่เดือนกันยายน 2566 เราได้ปรับคาดการณ์อัตรากำไรของปี 2023 ถึง 2025 ลดลงที่ 1% 13% และ 8% ตามลำดับ ล้อไปกับนโยบายของรัฐบาลในการควบคุมค่าไฟฟ้าให้อยู่ที่หน่วยละ 4 บาท (Bt4/kWh) ในช่วงเดือนกันยายน - ตุลาคม 2566
เราคาดว่าค่า Ft ที่อยู่ในระดับ 20 สตางค์ต่อหน่วย (Bt0.2/kWh) ในปัจจุบันนี้นั้นจะมีผลต่อเนื่องไปยังปี 2567 และเรายังได้ทำการวิเคราะห์ความอ่อนไหวสำหรับกรณีสงครามอิสราเอล-ฮามาส ที่ร้อนแรงขึ้น ประมาณการกำไร 2024F อาจมี downside 23% เรายังคงคำแนะนำถือ และ roll over ราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 25.25 บาท ตามการประเมินมูลค่าหุ้นด้วย DCF
