วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ อาจเริ่มเห็นการหมุนตัว (rotation) และแรงทำกำไร
ช่วงสั้นเริ่มเห็นแรงทำกำไร ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับลดลง โดยมีประเด็นสำคัญมาจาก 1) เริ่มมีแรงทำกำไรระยะสั้น และการหมุนกลุ่มเก็งกำไร 2) รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน บ่งชี้ว่าเฟดน่ามีโอกาสบรรลุจุดสูงสุดของการขึ้นดอกเบี้ย
แต่น่าจะต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงไประยะหนึ่ง ซึ่งปัจจัยดังกล่าวลดทอนความคาดหวังที่ตลาดประเมินเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยเร็วตั้งแต่การประชุม มี.ค.67 3) ความเห็นของกรรมการเฟด โทมัส บาร์กิน ที่ยังสนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ย แม้เงินเฟ้อชะลอตัวลง // ปัจจัยต่างๆข้างต้น ทำให้ค่าเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัว ทั้งนี้ผลตอบแทนพันธบัตรในสัปดาห์นี้ มีแนวโน้มผันผวนตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจโดยเฉพาะการจ้างงาน
การปรับมาใช้ราคาก๊าซรวมเฉลี่ย ลบต่อ PTT-PTTGC แต่จะบวกกับกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซ คณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) เห็นชอบแนวทางบริหารจัดการก๊าซธรรมชาติโดยจะใช้ราคาเฉลี่ยรวมทุกแหล่ง (Single pool price) (อ่าวไทย/เมียนมาร์/LNG) ตั้งแต่ ม.ค.67 จนกว่าจะจัดทำโครงสร้างราคาก๊าซใหม่เสร็จ ส่งผลดังนี้ 1) เป็นลบต่อ PTT และ PTTGC จากเดิมใช้ก๊าซถูกจากอ่าวไทย ต้องมาใช้ราคาใหม่ที่สูงขึ้น ทำให้ต้นทุนจะปรับเพิ่มขึ้น สำหรับ PTT ส่งผลกระทบต่อกำไรปกติราว 1.43 หมื่นล้านบาท (14.5% ของกำไรปกติทั้งปี) 2) เป็นบวกต่อ กลุ่มโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซ จากเดิมใช้ราคาอิงเมียนมาร์และ LNG ราคาใหม่ที่ถัวเฉลี่ยแหล่งอ่าวไทยเข้าไป ทำให้ต้นทุนก๊าซถูกลง บวกต่อโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ที่ใช้ก๊าซ อาทิ BGRIM, GPSC, GULF
ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัว 1,415-1,450 จุด ช่วงสั้นอาจต้องระวังแรงทำกำไรในหุ้นที่ปรับขึ้นมาเยอะ กลุ่มหุ้นที่กระแสเงินสดดีและปันผลสูง ค่อนข้างยืนได้ดีและแข็งแกรงกว่าภาพรวม กลุ่มธนาคารใกล้ประกาศผลประกอบการ เรามองธนาคารใหญ่ที่มีความเสี่ยงการตั้งสำรองต่ำมีโอกาสเคลื่อนไหวได้ดี
หุ้นแนะนำ: BGRIM*, SAMART*, ITC*, TKN*
แนวรับ: 1,415 / แนวต้าน : 1,438 จุด
สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ
US JOLTS – สำนักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยผลสำรวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ลดลง 62,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 8.790 ล้านตำแหน่งในเดือนพ.ย. (อินโฟเควสท์)
งบประมาณ ปี 67 นายกฯ กล่าวชี้แจงร่าง พ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ.2567 โดยเป็นงบประมาณรายจ่าย วงเงิน 3.48 ล้านล้านบาท สูงกว่าปีก่อน 9.3% (อินโฟเควสท์)
กพช. ปรับราคาก๊าซ– กพช. ได้เห็นชอบแนวทางบริหารจัดการก๊าซธรรมชาติ โดยปรับให้ราคาก๊าซธรรมชาติที่เข้าและออกจากโรงแยกก๊าซธรรมชาติ เป็นราคา Pool Gas จากมติ กพช. ดังกล่าว ผลกระทบต่อประมาณการกำไรปกติปี 2024 ใกล้เคียงกับที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้ ประมาณการกำไรปกติของ PTT ยังมี Downside ผลกระทบต่อ PTTGC ในระยะสั้นจะยังไม่เกิดขึ้น
สุริยะ ถกด่วนวันนี้ หลังสายสีเหลืองล้อหลุด ลั่นหากเกิดซ้ำ ตัดสิทธิประมูลผู้ให้บริการทันที – สุริยะเตรียมถกประชุมด่วนเรื่องความปลอดภัยรถไฟฟ้าวันนี้ (3 ม.ค. 67) ส่งบันทึกประวัติผู้ให้บริการ ลั่นหากเกิดเหตุซ้ำ ลงดาบตัดสิทธิประมูลโครงการอื่นทันที (อินโฟเควสท์)
คมนาคม เตรียมชง 7 เมกะโปรเจ็กต์มูลค่า 1.33 แสนลบ. เข้า ครม. ภายในเดือนนี้ –หวังเข็นเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1.33 แสนล้านบาท (อินโฟเควสท์)
RATCH - บริษัทฯ ประกาศลงทุนโรงไฟฟ้าพลังน้ำ Minh Luong ซึ่งเดินเครื่องเชิงพาณิชย์แล้ว ขนาด 30 เมกะวัตต์ ในจังหวัด หล่าวกาย สาธารณรัฐสังคมนิยมเวียดนาม ด้วยเงินจำนวนประมาณ 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นเงินไทย ประมาณ 860 ล้านบาท (อินโฟเควสท์)
AH ขายหุ้น SACL บ.ชิ้นส่วนยานยนต์ในอินเดียรับเงินเฉียด 3 พันลบ. - บริษัทลูก SGAH อนุมัติขายหุ้น SACL ผู้ทำธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ในอินเดีย มูลค่ากว่า 2,995 ล้านบาท แบ่งชำระค่าสิ่งตอบแทนถึงปี 70 คาดนำเงินสดเป็นเงินทุนหมุนเวียน-ขยายธุรกิจ-ชำระหุ้นกู้ (อินโฟเควสท์)
ประเด็นติดตาม: 4 ม.ค. – US ADP Nonfarm Employment Change (Dec), US S&P Global Services PMI (Dec)/ 5 ม.ค. – US Non Farm Payrolls (Dec), Average Hourly Earnings, TH CPI/ 8 ม.ค. – US Use Car Prices YoY (Dec)
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
