วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ยังผันผวน

ส่วนกลุ่มท่องเที่ยวมีแรงซื้อ จากจำนวนนักท่องเที่ยวชาวจีน ที่มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง และแรงซื้อหุ้นกลุ่มไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,376.09 จุด -5.10 จุด -0.37% มูลค่าการซื้อขาย 41,095 ลบ. Program Trading -1,350.42 ลบ. ต่างชาติ -2,042.20 ลบ. TFEX -20,143 สัญญา ตราสารหนี้ +1,945.56 ลบ.
 

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 242.74 จุด หรือ +0.64% ได้รับปัจจัยหนุนจากตัวเลข GDP ของสหรัฐใน 4Q66 ที่ขยายตัวแข็งแกร่งเกินคาดช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 2.27 ดอลลาร์ หรือ +3.02% ปิดที่ 77.36 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลข GDP ที่แข็งแกร่งเกินคาดใน 4Q66 และสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางจากการที่กลุ่มฮูตีประกาศเดินหน้าโจมตีเรือบรรทุกสินค้าทุกลำที่มีความเกี่ยวข้องกับอิสราเอล และกองทัพยูเครนส่งโดรนโจมตีโรงงานน้ำมันของรัสเซีย ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันในตลาดโลก
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ของ GDP ประจำ 4Q66 โดยระบุว่า GDP ขยายตัว 3.3% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 2.0% โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง
+ สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 2.5 หมื่นรายสู่ระดับ 2.14 แสนรายสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 2 แสนราย

ปัจจัยลบ

- ผลสำรวจดัชนีราคาค่าก่อสร้างบ้านมาตรฐานใน 4Q66 มีค่าดัชนีเท่ากับ 134.5 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2%QoQ และเพิ่มขึ้น 2%YoY ซึ่งแสดงว่าราคาค่าก่อสร้างบ้านมาตรฐานยังอยู่ในทิศทางที่ปรับตัวขึ้น
 

- อธิการบดีและประธานที่ปรึกษาศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยเห็นว่ากรณีที่กระทรวงการคลังคาดเศรษฐกิจไทยปี 66 ขยายตัว 1.8% เป็นการขยายตัวที่ต่ำมากจากคาดการณ์ที่ 2.6% ทำให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีความเปราะบางมาก
- ttb analytics ประเมินสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อ GDP ของไทยว่า ณ สิ้นปี 2567 จะอยู่ที่ 91.4% หรือราว 16.9 ล้านล้านบาท โดยสถานการณ์หนี้ครัวเรือนยังคงน่าเป็นห่วงทั้งในมิติของปริมาณการก่อหนี้ที่ไม่สร้างรายได้เพิ่มขึ้นเร็วและคุณภาพหนี้มีแนวโน้มด้อยลง ส่วนหนึ่งจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเชื่องช้า

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงหนุนจากตัวเลข GDP ของสหรัฐที่ขยายตัวแข็งแกร่งเกินคาดใน 4Q66 ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังติดตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยประกาศออกมา มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,370-1,385 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นเด่น IAA : AOT CPALL CPN GPSC
• ครม.เคาะกรอบงบประมาณปี 68 วงเงิน 3.6 ล้านลบ. : CK STEC CIVIL UNIQ
• หุ้นที่คาดว่างบจะออกมาดี : SPA AUCT PLANB PRM
• ลุ้นฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

WARRIX - "ซื้อ" (ราคาเหมาะสม 7.05 บาท)
<ไทยเข้ารอบ 16 ทีมสุดท้ายเอเชียนคัพ หนุนยอดขายเสื้อทีมชาติ>

•คาดการณ์กำไรงวด 4Q66 เท่ากับ 57.5 ลบ. +42.6%QoQ, -8.8%YoY: คาดบริษัทจะมีรายได้จากการขายและบริการ 400 ลบ. +22.9%QoQ, +7.3%YoY เติบโตจากยอดขายทั้งกลุ่มสินค้า Licensed และ Non-Licensed ประกอบกับในช่วง ไตรมาส 4 เป็นช่วงไฮซีซั่นที่เป็นฤดูกาลการแข่งขันฟุตบอล เช่น King’s Cup, FIFA Day, AFC World Cup รวมถึงการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อจากลูกค้าองค์กร คาดอัตรากำไรขั้นต้น (%GPM) ที่ระดับ 48.7% ใกล้เคียง QoQ แต่เพิ่มขึ้น YoY จาก 49.1% ใน 3Q66 และ 48.0% ใน 4Q65 จากการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น

•ประมาณการกำไรสุทธิปี 67 ที่ 175 ลบ. เติบโต 34.6%YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่: เราคาดการณ์รายได้ปี 67 ราว 1,515 ลบ. +23%YoY เติบโตจากทุกช่องทางการจัดจำหน่าย และทุกกลุ่มสินค้า โดยเฉพาะสินค้า Life Style ที่เปิดขายหน้าร้านทั้งสาขา Siam Square, The Mall Bangkhae, The Mall Bangkapi ด้วยสมมติฐาน %GPM ที่ระดับ 48.0% ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับปี 66 ที่คาดว่ามี %GPM 47.6% โดยบริษัทจะเน้นขายสินค้าที่มี Margin สูง

•เริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 7.05 บาท: เราประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี PEG Ratio ที่ 0.7 เท่าโดยคาดว่ากาไรปี 67 จะเติบโต 34.6%YoY และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 67 เท่ากับ 0.291 บาทต่อหุ้น ได้ราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 7.05 บาทซึ่งมีอัพไซต์จากราคาปัจจุบัน 28% โดยราคาปัจจุบันคิดเป็น Forward P/E ปี 67 ที่ 19x ขณะที่คาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) ในอนาคตราว 2.6% ต่อปี เราจึงแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) ITEL (Bloomberg consensus 3.50 บาท) ประกาศโตต่อเนื่อง รายได้แตะ 3.5 พันล้านบาท ปีนี้รับรู้ GLS ธุรกิจอุปกรณ์การแพทย์ ต่อยอดสู่ Health Technology ลุยหนักดาต้าเซ็นเตอร์ พร้อมติดตั้งโซลาร์เสาโทรคมนาคมหลายโครงการ มั่นใจปี 2569 รายได้แตะ 5 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) HL (Bloomberg consensus - บาท) ร่วมโครงการ สปสช. บัตรทอง 30 บาทรักษาทุกที่ รับยาใกล้บ้าน ซดค่าบริการใบสั่งบิลละ 90 บาท พ่วงโครงการรับยาที่ร้านขายยาอีก 160 บาทต่อหัว เร่งเข้าร่วมครบ 50 สาขาในปีนี้ พร้อมโดดรับอานิสงส์โครงการ Easy e-Receipt ดันยอดสมาชิกใหม่พุ่งพรวด 5 พันราย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SNNP (Bloomberg consensus 24.00 บาท) ลุยโรดโชว์ร่วม "เจพีมอร์แกน" วันนี้ โชว์แกร่ง-ดึงดูดการลงทุน จ่อเปิดตัว 2 โปรดักต์ใหม่ หวังกระตุ้นยอดขายเพิ่ม มองจีน-ไทยจ่อเลิกวีซ่าหนุนยอดขายสินค้าพุ่ง ส่วนปี 2567 ผลงานเติบโตต่อเนื่อง รับพอร์ตลูกค้าโต-สินค้าใหม่หนุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AMA (Bloomberg consensus 6.40 บาท) ชี้ทิศทางธุรกิจปี 2567 ปริมาณการขนส่งปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% ทั้งจากธุรกิจเรือ-รถ หลังเพิ่มจำนวนกองเรือปัจจุบัน 9 ลำ น้ำหนักบรรทุกรวม 96,420 เดตเวตตัน ด้านกองรถ 304 คัน แย้มมีงานขนส่งเต็มถึงเดือนกุมภาพันธ์แล้ว มั่นใจ Utilization ไม่ต่ำกว่า 96% (ที่มา ทันหุ้น)