วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ลุ้น Positive Surprise ต่ออัตราดอกเบี้ยจีน
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways แนวรับ 1,378/1,372 จุด แนวต้าน 1,395 จุด (EMA 50 วัน)/1,400 จุด ทางเทคนิค การอ่อนตัวของดัชนีฯ จะไม่เป็นทิศทางขาลง ตราบเท่าที่ดัชนีฯ ไม่หลุดแนวรับสำคัญ 1,378 จุด
ในทางตรงกันข้าม ดัชนีฯ มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม 1,416/1,438 จุด อีกครั้ง หากยังคงสามารถสร้าง Higher High กับ Highler Low ได้อย่างต่อเนื่อง
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
ผลประชุมครม.: ไฮไลท์ คือ การรับทราบความเห็นของคณะกรรมการปปช. ต่อโครงการ Digital Wallet (DW) ก่อนส่งต่อให้คณะกรรมการชุดใหญ่พิจารณาต่อไป เพื่อดำเนินการระมัดระวังเกี่ยวกับการออกพ.ร.บ. เงินกู้
Australia: RBA Meeting มีมติคงดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25% ในการประชุมนโยบายดอกเบี้ยครั้งแรกของปีนี้ อย่างไรก็ดี สัญญาณหลังประชุมคาดจะยังมีการส่งสัญญาณไม่สิ้นสุดการปรับขึ้นดอกเบี้ย เนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และภาคบริการยังคงเติบโตดี โดยกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อ 2-3% คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 และเข้าสู่ค่ากลางในปี 2026
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ / รายงานผลประกอบการบจ. มีต่อเนื่อง
Global Earnings Results: จับตารายงานผลประกอบการบจ. ที่น่าสนใจ ได้แก่ Walmart (คาด 4Q23E EPS USD1.63 Vs previous USD1.71) Barclays (คาด 4Q23E EPS GBP 0.03 Vs previous GBP0.06) ส่วนของไทย จับตารายงานงบการเงินของ BCP (คาด 4Q23E รายงานขาดทุนสุทธิ 1,173 ล้านบาท –348% YoY, -111% QoQ), SABINA (คาด 4Q23E กำไรสุทธิ +13.1% YoY, +0.9% QoQ เป็น 120 ล้านบาท)
EU รายงาน Current Account เดือน ธ.ค.: Consensus คาดเกินดุลต่อเนื่องเป็นเดือนที่เจ็ด ด้วยจำนวนสูงขึ้นเป็น EUR45bn. (Vs เดือน พ.ย. EUR31.7bn.) เป็นปัจจัยช่วยหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอียู โดยช่วง 11M23 เกินดุลสะสม EUR225.8bn. (Vs 11M22 ขาดดุลสูงถึง –EUR90.2bn.)
China: จับตาสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมผ่านทิศทางอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate 1 ปี และ 5 ปี โดยอาจมีการสร้าง Positive Surprise หากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจากปัจจุบันที่ 3.45% และ 4.2% ตามลำดับ โดยที่ผ่านมามีการคงดอกเบี้ยประเภท 1 ปี มา 5 เดือนต่อเนื่อง และประเภท 5 ปี 7 เดือนต่อเนื่อง โดยอัตราดอกเบี้ย 1 ปี จะเป็นการกระตุ้นภาค Corporates และ Household ส่วนประเภท 5 ปี จะกระตุ้นสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ (Mortgage)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ MC COCOCO GFPT
Strategic daily picks
MC ปิด 14.70 บาท/แนวรับ 13.70 บาท แนวต้าน 15.20 บาท
2Q24 (เดือน ต.ค.-ธ.ค. 2023) มีกำไรสุทธิ 283 ล้านบาท (+14.8% YoY, +119% QoQ) และ 1H24 (เดือน ก.ค.-ธ.ค. 2023) มีกำไรสุทธิ 412 ล้านบาท (+13.8% YoY) และรายได้จากการขายรวม 2.18 พันล้านบาท (+16.4% YoY) เป็นผลจากกำลังซื้อที่กลับมาในช่องทางออฟไลน์และการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง การเติบโตในช่องทางออนไลน์ และมาตรการของภาครัฐ พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.50 บาท/หุ้น สำหรับ 1H24 โดยขึ้น XD ในวันที่ 28 ก.พ. 2024
COCOCO ปิด 8.15 บาท/แนวรับ 7.85 บาท แนวต้าน 8.65 บาท
คาดผลการดำเนินงาน 4Q23 ยังคงเติบโตโดดเด่น เป็นผลจากยอดขายต่างประเทศเติบโตสูงกว่าเป้าหมาย โดยเฉพาะจีน ขณะเดียวกันบริษัทคาดรายได้ปี 2024 จะเติบโต 30% จากปีก่อน ตามคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในทุกผลิตภัณฑ์ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 535.33 ล้านบาท (+41.50% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 11.60 บาท
GFPT ปิด 11.40 บาท/แนวรับ 10.80 บาท แนวต้าน 11.90 บาท
GFPT คงเป้าหมายปี 2023E ด้วยเป้ายอดขายโต 5-8% (9M23 โต 7%) อัตรากำไรขั้นต้น 11-12% (11.4% ใน 9M23) ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน/ยอดขาย 8-8.5% (8% ใน 9M23) ทั้งนี้ KTX คาดปี 2023E ยอดขายเพิ่ม 4% เป็น 18.9 พันล้านบาท และคาดอัตรากำไรขั้นต้น 12% KTX คงคำแนะนำ “Neutral” มูลค่าเหมาะสมที่ 12.03 บาท อิง Earning yield และอัตราผลตอบแทนคาดหวัง 9.5%
