วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้น Rebound

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,366.94 จุด -29.44 จุด -2.11% มูลค่าการซื้อขาย 62,382 ลบ.Program Trading -4,150.68 ลบ. ต่างชาติ -6,395.39 ลบ. TFEX -94,931 สัญญา ตราสารหนี้ -3,509.73 ลบ.

ปัจจัยบวก  

+ ธนาคารกลางสหรัฐสาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.9% ใน 1Q67 ชะลอตัวจากระดับ 3.3% ใน 4Q66 แต่เพิ่มขึ้นจาก 2.2% ใน 1Q66
+ รัฐบาลเวียดนามเพิ่มความช่วยเหลือให้แก่ธนาคารไซ่ง่อน จอยท์- สต็อก คอมเมอร์เชียล แบงก์ (SCB) ซึ่งกำลังประสบปัญหาการฉ้อโกงทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดของเวียดนาม
+ BOI โรดโชว์มีผลตอบรับที่ดี จีนจ่อตัดสินใจปักหมุดไทยผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำ คาดในปีนี้ชัดเจนอย่างน้อย 2 ราย เงินลงทุนเฟสแรกกว่า 30,000 ล้านบาท EEC จับมือเขตเทียนจิน เพิ่มมิติดึงนักลงทุนจีนสู่พื้นที่ EEC
+ รมว.คลัง เปิดเผยว่าจากกรณีที่รัฐบาลจะใช้เงินของ ธ.ก.ส. มาแจกจ่ายในโครงการเติมเงิน 10,000 บาท หรือดิจิทัลวอลเล็ต วงเงิน 172,300 ล้านบาท ขอยืนยันว่าจะไม่กระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินของ ธ.ก.ส.อย่างแน่นอน เนื่องจากรัฐบาลมีวิธีบริหารจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 45.66 จุด หรือ -0.12% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทจดทะเบียน
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 2.67 ดอลลาร์ หรือ -3.13% ปิดที่ 82.69 ดอลลาร์/บาร์เรล ถูกกดดันจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบที่สูงเกินคาดของสหรัฐ และข้อมูลเศรษฐิจที่อ่อนแอของจีน และได้รับผลกระทบจากรายงานว่าสหรัฐมีความคืบหน้าในการผลักดันร่างกฎหมายช่วยเหลือยูเครนและอิสราเอล
 

 

- FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 84.8% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ในการประชุมเดือนมิ.ย. หลังจากที่ให้น้าหนักเพียง 41.2% เมื่อ 1 เดือนก่อนหน้านี้
- นางเจเน็ต เยลเลน รมว.กระทรวงการคลังสหรัฐเตือนว่าสหรัฐมีแผนจะบังคับใช้มาตรการคว่าบาตรอิหร่านรอบใหม่ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เพื่อตอบโต้ต่อการที่อิหร่านโจมตีอิสราเอล
 

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ในกรอบจำาด หลังปรับตัวลงแรงวันก่อน โดยมีแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงยังกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,360-1,375 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อนจัด : TACC SAPPE ICHI PLUS COCOCO MALEE TIPCO
• หุ้นเด่น IAA : AOT CK CPALL MINT
• มาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ : SIRI SC ORI LH QH AP

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

TISCO "ถือ" ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 104 บาท upside 4%
รายงานกำไร 1Q67 -3%YoY, -3%QoQ ต่ำคาด 2%     

•งวด 1Q67 รายงานกำไร 1,733 ล้านบาท -3.3%YoY, -3%QoQ จากการหดตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ -5.5%YoY แม้ชดเชยด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +5.4%YoY ตามการขยายพอร์ตของสินเชื่อ +0.2%QoQ ทำให้รายได้รวมเติบโตเล็กน้อย 2%YoY แต่มีค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น +206%YoY จาก สู่ 0.5% ของสินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 0.3% ของสินเชื่อในช่วง 4Q66 เพื่อรองรับการเติบโตของสินเชื่อจำนำทะเบียน “สมหวัง เงินสั่งได้” ซึ่งสินเชื่อกลุ่มที่มีอัตราผลตอบแทนสูง ทำให้อัตราผลตอบแทนของเงินให้สินเชื่อปรับดีขึ้นสู่ 7.63% จาก 7.24% ใน 1Q66 ขณะที่ต้นทุนการเงินที่เพิ่มขึ้นทำให้ NIM อยู่ที่ 5.24% ลดจาก 5.62% ใน 1Q66 พอร์รสินเชื่อที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นทำให้ %NPL = 2.27% เพิ่มขึ้นจาก 2.22% ณ ปลายปี 66 และ Coverage Ratio = 178% ลดลงจาก 190% ณ ปลายปี 66

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลางจากที่คาดว่าจะเห็น credit cost เพิ่มขึ้นเพื่อแลกกับ yield จากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 67 เฉลี่ย 7,103 ล้านบาท -3%YoY ขณะที่ IAA Consensus คาด Dividend Yield ปี 67 เฉลี่ย 7.8% อยู่ในระดับสูงน่าสนใจถือลงทุนรอรับเงินปันผล ประกอบกับฐานะเงินกองทุนยังแข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (BIS Ratio) =20.9% Tier I 18.7% แนะนำ “ถือ” รอรับเงินปันผล

หุ้นมีข่าว

(+) SIRI (Bloomberg consensus 2.10 บาท) เดินหน้าเปิดตัว 11 โครงการใหม่ มูลค่า 1.2 หมื่นล้านบาท รับอานิสงส์มาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ภาครัฐ กระตุ้นยอดขายโครงการระดับราคา 7 ล้านบาท ซึ่งมีสัดส่วนราว 10-20% ของมูลค่าตลาดรวม มั่นใจช่วยลดต้นทุนผู้ประกอบการลงราว 3% แต่ยังคงต้องจับตายอดปฏิเสธสินเชื่อแบงก์ หลังอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัวสูง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BIZ (Bloomberg consensus - บาท) จ่อเซ็นสัญญางานรัฐ-เอกชน กว่า 3 โครงการ เร็วๆ นี้ ดันงานในมือเพิ่มจากปัจจุบันกว่า 600 ล้านบาท เดินหน้าประมูลงานปีนี้กว่า 5 พันล้านบาท ส่วนโรงพยาบาลมะเร็งเดินหน้าร่วมมือกับพันธมิตร ดึงผู้ป่วยรักษาเพิ่ม เผยยอดตัวเลขมะเร็งเติบโตขึ้น ทุกปี มั่นใจปีนี้รายได้แตะ 100 ล้านบาท ส่วนรายได้รวมปีนี้คาดเติบโต 10% ตามเป้าหมาย ขณะที่โมเดลเช่าเครื่องฉายรังสีมะเร็งอยู่ระหว่างการศึกษา (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TFG (Bloomberg consensus 4.00 บาท) ส่งซิกไตรมาส 1/2567 ธุรกิจจะเริ่มฟื้น จากแรงหนุนราคาหมูปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังรัฐบาลลุยปราบหมูเถื่อน เดินหน้าขยายร้านขายของ "ไทยฟู้ดส์ เฟรช มาร์เก็ต" แตะ 500 สาขา สร้างยอดขายประมาณ 130,000-150,000 บาทต่อวัน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BKGI (Bloomberg consensus - บาท) แย้มอยู่ระหว่างศึกษาเรื่องโมเดลการตรวจเชิงป้องกันร่วมเวลเนส ปูทางต่อยอดธุรกิจ-อัพฐานโกยเงินเพิ่ม คาดชัดเจนไม่เกิน Q4/2567 ซีอีโอ "เสาวลักษณ์ ด่านสกุล" เปรยดีลร่วมมือ "โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์" ปั้นแล็บเสริมพอร์ตเพิ่ม หวังชัดเจน Q2 นี้ พร้อมปักธงปีนี้รายได้ทะยาน 50% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว (ที่มา ทันหุ้น)