วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง Germany CPI
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,360/1,350 จุด (แนวรับ ½ และ 2/3 ของกรอบ Fibobnanci 1,320-1,404 จุด) แนวต้าน 1,371/1,375 จุด (EMA 25/50 วัน) ภาพใหญ่ดัชนีฯ ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น ไปทดสอบแนวต้านของกรอบ Down Channel ที่ 1,404 จุด
ส่วนภาพระยะสั้น กลับมาอยู่ในแนวโน้มของการปรับฐานออกด้านข้าง เพื่อเลือกข้างว่าจะลงไปทดสอบแนวรับสำคัญ 1,350 จุด หรือฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,404 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
TH Opp. Day: SEAFCO BROOK BCP BIZ MOONG EGCO PR9 WPH THANI THIP TRU PHG AIT HARD DEXON AH BLC GPSC
US: สุนทรพจน์เฟด New York Williams (Voter) จับตาสัญญาณดอกเบี้ยเฟด โดยจะเป็นลบต่อตลาด หากส่งสัญญาณสนับสนุนคงดอกเบี้ยยาวนาน
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:
+Germany จับตาเงินเฟ้อเยอรมนี ก่อนผลประชุม ECB ในวันที่ 6 มิ.ย.: อิงเศรษฐกิจเยอรมนีเป็นหนึ่งในประเทศที่มีความสำคัญสูงสุดของ ยูโรโซน ทำให้รายงานเงินเฟ้อเยอรมนีวันนี้ หากออกมามีสัญญาณชะลอตัว จะส่งผลบวกต่อโอกาสสูงขึ้นที่ ECB จะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงครั้งแรกในการประชุม ECB ในวันที่ 6 มิ.ย. ทั้งนี้ Consensus คาดเงินเฟ้อเยอรมนีเดือน พ.ค. จะขยายตัวลดลง +0.2% MoM, +2.4% YoY (Vs เดือน เม.ย. +0.5% MoM, +2.2% YoY) และคาดว่าจะอยู่ที่ 2.4% สิ้นปี 2024 ก่อนลดลงต่อเนื่องไปอยู่ที่ +2.1% YoY และ +1.9% YoY ในปี 2025-26E
+/-US Fed Beige Book: รายงานภาวะเศรษฐกิจ จาก 12 district banks จับตาสัญญาณการขยายตัวทางเศรษฐกิจ โดยจะเป็นบวกต่อตลาด หากออกมาส่งสัญญาณการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตดีต่อเนื่อง
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ TTB HANA SVI
Strategic daily picks
TTB ปิด 1.73 บาท/แนวรับ 1.69 บาท แนวต้าน 1.80 บาท
TTB เผยแนวทางการบริหารจัดการตัวเลขหนี้เสีย (NPL) ในปี 2024 จะมุ่งให้ความสำคัญกับการให้น้ำหนักพอร์ตสินเชื่อที่ยังมีศักยภาพในการเติบโตและให้ผลตอบแทนอยู่ในระดับสูง (High Yield) ควบคู่ไปกับบริหารจัดหนี้เสียให้มากยิ่งขึ้น โดยตั้งเป้า NPL ในสิ้นปี 2024 จะอยู่ในระดับไม่เกิน 2.9% จาก 1Q23 อยู่ราว 2.56 เท่า (ปี 2023 ราว 2.6%) ทั้งนี้ Boomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ที่ 2.04 หมื่นล้านบาท (+10.65% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 2.04 บาท
HANA ปิด 40.50 บาท/แนวรับ 38.00 บาท แนวต้าน 42.50 บาท
KTX คาดว่ากำไรปกติใน 2Q24E จะดีขึ้น QoQ จาก 1) การขยายอัตรากำไรขั้นต้นจากการปรับปรุงการดำเนินงานของ HANA อย่างต่อเนื่อง 2) ปัจจัยทางฤดูกาล (ไตรมาส 2-3 มีแนวโน้มเป็นช่วงพีคของ HANA) และ 3) การฟื้นตัวของความต้องการสมาร์ทโฟน/พีซี ซึ่งปัจจุบันได้อานิสงส์จากแนวโน้มความนิยม AI ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 42.00 บาท
SVI ปิด 7.90 บาท/แนวรับ 7.50 บาท แนวต้าน 8.50 บาท
SVI มีแผนที่จะลงทุนอย่างน้อย 400-500 ล้านบาท ในศูนย์จัดแสดงสินค้าในสหรัฐฯ และสำนักงานในจีน เพื่อแสดงศักยภาพด้านการผลิตและดึงดูดลูกค้ารายใหม่ภายในไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งล่าสุดได้มีการขยายโรงงานในกัมพูชาและสโลวาเกีย เพื่อเพิ่มพื้นที่การผลิตขึ้น 26% ทั้งนี้ KTX คาดกำไรปกติปี 2024 จะฟื้นตัวเป็น 1.2 พันล้านบาท (+24% YoY) ด้วยแรงหนุนจากความต้องการที่ฟื้นตัวจากลูกค้าปัจจุบัน รวมทั้งจากลูกค้าใหม่ในอุตสาหกรรมยานยนต์ พร้อมประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 8.00 บาท
