วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้นยืนเหนือ 1300

และแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มพลังงาน รวมถึงโรงไฟฟ้า แต่มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มขนาดกลาง-เล็ก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,303.82 จุด +6.41 จุด +0.49% มูลค่าการซื้อขาย 63,022 ลบ. Program Trading -2,001 ลบ. ต่างชาติ -2,693 ลบ. TFEX -4,271 สัญญา ตราสารหนี้ +2,342 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+/- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก น้ำมัน ทองคำ ปิดทำการวันพุธที่ 19 มิ.ย. เนื่องในวันจูนทีนธ์ (Juneteenth)
+ อังกฤษรายงานตัวเลขเงินเฟ้อปรับตัวสู่เป้าหมายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่ระดับ 2% ซึ่งถือเป็นข่าวดีของรัฐบาล ก่อนการเลือกตั้งทั่วไปในอังกฤษที่จะมีขึ้นในวันที่ 4 ก.ค.
+ รฟท. มีมติเห็นชอบโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ จำนวน 3 เส้นทาง ระยะทาง 678 กิโลเมตร (กม.) วงเงินรวม 1.64 แสนล้านบาท
+ ในช่วงครึ่งปีหลังททท.เตรียมจัดกิจกรรมเทศกาลต่างๆ ทุกเดือนตั้งแต่ก.ค.-ธ.ค. 67 ในพื้นที่เมืองหลักและเมืองรองทั่วประเทศ เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวตามนโยบาย IGNITE THAILAND TOURISM และสร้างรายได้ให้ได้ 3.5 ล้านล้านบาทตามเป้าหมายของรัฐบาล

ปัจจัยลบ 

รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศรัสเซียเปิดเผยว่ารัสเซียไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะลดระดับความสัมพันธ์ทางการทูตกับสหรัฐ เพื่อตอบโต้การอายัดทรัพย์ของรัสเซีย
- กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐอนุมัติการขายโดรนและขีปนาวุธมูลค่าประมาณ 360 ล้านดอลลาร์ให้แก่ไต้หวัน
- หลายฝ่ายคาดการณ์ว่า ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซียและนายคิม จองอึน ผู้นำสูงสุดของเกาหลีเหนือจะร่วมลงนามในสนธิสัญญาความร่วมมือเชิงทางยุทธศาสตร์ที่ครอบคลุมในการเดินทางเยือนเกาหลีเหนือเป็นครั้งแรกในรอบ 24 ปี

- สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) รายงานดัชนีความเชื่อมั่นอุตฯ ลดลงต่อเนื่องเหลือ 88.5 จาก 90.3 จากภาวะเศรษฐกิจที่ยังไม่แน่นอน รวมถึงปัญหาหนี้ครัวเรือนที่ยังอยู่ ในระดับสูงและสัดส่วนหนี้เสียที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้การบริโภคสินค้าชะลอลง และน้ำมันราคาแพงทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ต่อจากวานนี้ หลังปรับตัวลงต่อเนื่อง โดยเริ่มเห็นสัญญาณ Cover Short เข้ามาในหลายหลักทรัพย์ เนื่องจากตลาดหลักทรัพย์ จะเริ่มใช้ Uptick Rule ตั้งแต่ 1 ก.ค. คาดดัชนีในวันนี้ที่ 1,300 -1,310 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. เติบโตดี : AAI ITC STA NER TRUBB XO TFG BTG
• มาตรการลดภาษีเที่ยวเมืองรอง : ERW CENTEL BA AAV TNP CPALL
• FTSE Rebalancing มีผลปิดตลาด 21 มิ.ย. : FTSE SET Large Cap หุ้นเข้า : BH หุ้นออก : BJC Mid Cap หุ้นเข้า : BJC, BTSGIF, ICHI หุ้นออก : BEC, BH, NEX, SABUY, SCAP,SUPER, TPIPL
• หุ้นที่เข้าคำนวณ SET50 เข้า มีผล 1 ก.ค. : BCP BJC ITC TIDLOR ออก : BANPU COM7 KCE SAWAD SET100 เข้า : BA BJC CKP JAS MBK PRM QH SKY TIPH ออก : AURA BYD FORTH MOSHI NEX ORI SNNP THG TKN

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

JMT แนะนำ "ถือ" ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 17 บาท
Consensus คาดกำไร 2Q67 มีแนวโน้มลดลง YoY และ QoQ

•1Q67 มีกำไรสุทธิ 418 ล้านบาท -8%YoY -23%QoQ ต่ำกว่า consensus 23% อัตรากำไรสุทธิ 31% ลดลงจาก 39% ในงวด 1Q66 แม้มีรายได้รวม +18%YoY เนื่องจาก 1) ส่วนแบ่งกำไรจากผลการดำเนินงานของบจ.บริหารสินทรัพย์เจเค (JKAMC) ลดลง 39%YoY 2) ผลขาดทุนด้านเครดิตที คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) เพิ่ มขึ้น 67%YoY 3) ต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้น 45%YoY จากยอดคงเหลือของหุ้นกู้ที่เพิ่มขึ้น กำไร 1Q67 คิดเป็น 22% ของประมาณการโดย Bloomberg Consensus

•แนวโน้มผลการดำเนินงานในงวด 2Q67 คาดทรงตัว QoQ ลดลง YoY จากฐานที่สูง ในการจัดเก็บหนี้ซึ่งเป็นผลมาจากลูกหนี้มีความสามารถชำระหนี้ลดลง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรงวด 2Q67F เฉลี่ย 385 ล้านบาท ลดลงต่อเนื่อง 30%YoY และ 8%QoQ และคาดกำไรปี 67 เฉลี่ย 1,929 ล้านบาทพลิกหดตัว 4%YoY ลดลง 18% จากประมาณการเดิมซึ่งคาดว่าจะเติบโต 17%

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง “NEUTRAL” ต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่คาดจะเห็นเศรษฐกิจฟื้นตัวและจัดเก็บหนี้ได้ดีขึ้น ขณะที่ระยะสั้นยังมีปัจจัยกดดันจากภาระหนี้ครัวเรือนที่ทรงตัวระดับสูงกระทบความสามารถในการจ่ายคืนหนี้เสีย ในช่วง 2H67

บริษัทมีแผนดำเนินคดีกับลูกหนี้บางกลุ่มในจำนวน 150,000 บัญชี เราเชื่อว่าจะช่วยลด ECL ได้และช่วยให้ผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังฟื้นตัว อย่างไรก็ดี ความกังวลต่อผลการดำเนินงานและการปรับลดประมาณการกำไรทำให้ราคาหุ้นลดลง 43%YTD ซื้อขายที PBV 0.79 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 1.38 เท่า P/E 10.8 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 15.6 เท่า และมี downside risk ต่ำ แนะนำ “ถือ”

หุ้นมีข่าว

(+) DITTO (Bloomberg consensus 30.00 บาท) ส่งซิกครึ่งปีหลัง 2567 สดใส จับตางบรัฐทยอยออก เชื่อหนุนโปรเจ็กต์อื้อ เล็งชิงงานใหม่ 1 พันล้านบาท ฟากบอสใหญ่ "ฐกร รัตนกมลพร" ชูจุดเด่นดาต้าแมเนจเมนต์ และเอ็นจิเนียริ่ง กางแบ็กล็อกกว่า 5 พันล้านบาท มั่นใจหนุนผลงานปีนี้โตตามนัด 30% ที่มา ทันหุ้น)

(+) KSL (Bloomberg consensus 3.10 บาท) ยืนยันกำไรปีนี้เติบโต แม้รายได้มีแนวโน้มทรงตัว หนุนจากราคาน้ำตาลในตลาดโลกที่เร่งตัวถึง 30% มั่นใจปี 2567/2568 กำลังการผลิตอ้อยจะเพิ่มขึ้นราว 20% เพิ่มช่องทางจำหน่ายผลิตภัณฑ์มาร์จิ้นสูง และขยายโรงงานเพิ่มกำลังผลิต เตรียมรับทรัพย์ BBGI จำหน่ายน้ำมัน SAF (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TEGH (Bloomberg consensus 3.80 บาท) เริ่มส่งยางมาตรฐาน EUDR ล็อตแรกไปยุโรป มั่นใจปี 2567 ส่งได้ 1 แสนตัน และจะเร่งตัวแตะ 2 แสนตันตามเป้า ด้านธุรกิจด้านผลิตพลังงานทดแทนเตรียม COD โครงการขยายกำลังการผลิตก๊าซชีวภาพ ระยะที่ 2 ภายในไตรมาส 4/2567 นี้ ดันกำลังผลิตกากอินทรีย์เพิ่มขึ้น 700 ตันต่อวัน และผลิตก๊าซชีวภาพ 70,000 ลูกบาศก์เมตรต่อวัน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE (Bloomberg Consensus 6.10 บาท) ชี้ค่าระวางเรือทิศทางขาขึ้น ดีมานด์ขนส่งเติบโตทุกไตรมาส อานิสงส์เศรษฐกิจจีน สหรัฐฟื้นตัว ครึ่งปีหลังจ่อรับรู้รายได้ธุรกิจใหม่ หนุนผลงานปีนี้เติบโตไม่น้อยกว่า 20% เผยอยู่ระหว่างศึกษาตั้งสถานีชาร์จอีวีครบวงจร ส่วนโครงการ Green Logistics Hub คาดเริ่มก่อสร้างภายในปีนี้ ประกอบกับที่บริษัทได้มีการศึกษาแนวทางการพัฒนาโครงการสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าแบบครบวงจร (EV Charging Station) ซึ่งได้หาตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อตั้งสถานีอัดประจุ รวมถึงจำนวน หัวจ่ายในแต่ละสถานี ตามแนวยุทธศาสตร์เส้นทางที่สำคัญๆ เพื่อรองรับขนส่งสินค้าด้วย EV TRUCK เพิ่มเติม (ที่มา ทันหุ้น)