วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

เพื่อเลือกข้างว่า จะเป็น 1. รูปแบบขึ้นต่อ Double Bottom (W-Shape) หากสามารถทะลุแนวต้านดังกล่าวขึ้นไปได้ ด้วยวอลุ่มสูงขึ้น โดยมีเป้าหมายหลักที่ 1,370 จุด หรือในทางตรงกันข้าม 2. กลับมาเป็นรูปแบบขาลง Double Top (M-Shape) ลงมาที่ 1,286 จุด หากดัชนีฯ ร่วงหลุดต่ำกว่า 1,312 จุด (EMA 10 วัน)

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

US: สุนทรพจน์ของคณะกรรมการเฟด สาขา Atlanta Bostics (Voter) และ Fed St.Louis Musalem (Non-Voter) จับตาสัญญาณแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยเฟดในอนาคต

US: บจ.ทยอยประกาศงบการเงิน 2Q24 นำโดย Pepsi Co คาด EPS USD2.17 (Vs Previous USD2.09) Progressive คาด EPS USD2.10 (Vs Previous USD0.40) Delta Airlines คาด EPS USD2.36 (Vs Previous USD2.68)

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

US รายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน มิ.ย.: โดย Consensus คาด Inflation +0.1% MoM, +3.1% YoY (Vs เดือน พ.ค. +0% MoM, +3.3% YoY) และ Core Inflation เดือน มิ.ย. คาดเติบโตเท่าเดิม +0.2% MoM, +3.4% YoY (Vs เดือน พ.ค. +0.2% MoM, +3.4% YoY) โดยจะเป็นบวกต่อโอกาสลดดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น หากเงินเฟ้อมีสัญญาณชะลอตัวลงต่อเนื่อง

US รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์: โดย Consensus คาดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีจำนวน 236k ใกล้เคียงกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 238k สะท้อนตลาดแรงงานเริ่มผ่อนคลายตึงตัว

Germany รายงานเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. (final): โดย Consensus คาดเติบโต +0.1% MoM, +2.2% YoY ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน พ.ค. ที่ +0.1% MoM, +2.4% YoY เพิ่มโอกาสต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ EU มีโอกาสลดลงเข้าสู่กรอบเป้าหมายของ ECB

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ RCL CPF CPALL

Strategic daily picks

RCL    ปิด 25.00 บาท/แนวรับ 24.00 บาท แนวต้าน 27.00 บาท

ผลการดำเนินงานรายไตรมาส KTX คาดว่า RCL จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ใน 2Q24-3Q24E ด้วยแรงหนุนจากแนวโน้มอัตราค่าระวางเรือขาขึ้นและการเปรียบเทียบกับฐานต่ำในปี 2023 ขณะที่งบดุลยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะมีสถานะเงินสดสุทธิในปี 2024-26E  ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสมม 12M FWD 27.60 บาท อิงอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง 18.58%

 

CPF   ปิด 24.20 บาท/แนวรับ 23.70 บาท แนวต้าน 25.50 บาท

KTX คาด 2Q24E มีกาไรปกติ 4.1 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนใน 2Q23 และเติบโต 11 เท่า QoQ โดยคาดอัตรากาไรขั้นต้น 13.8% (เทียบกับ 11% ใน 2Q23 และ 12% ใน 1Q24) จากราคาหมูดีขึ้นทั้งในไทยเวียดนาม กัมพูชา ลาว จีน รัสเซีย และฟิลิปปินส์ รวมทั้งธุรกิจไก่ไทยที่ราคายืนสูง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม 27.63 บาท

CPALL   ปิด 57.50 บาท/แนวรับ 56.00 บาท แนวต้าน 61.00 บาท

KTX มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้ม 2Q24E โดยคาดกำไรปกติโต 30% YoY (ยอดขายและอัตรากำไรเพิ่ม ค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อรายได้และดอกเบี้ยจ่ายลด) แต่อ่อนลงเล็กน้อย 3% QoQ (ยอดขายเพิ่มเล็กน้อย, อัตรากำไรลด ค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อรายได้ทรง ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มเล็กน้อย) ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD 62.17 บาท อิงอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง 4.6%